Tartalomjegyzék
- Mi a Forex?
- Ki kereskedik a Forex-szel?
- Forex kereskedelem alakzatok üzleti
- Alsó vonal
A 2016. évi deviza- és tőzsdei tőzsdei felmérés szerint a deviza- vagy devizapiac a világ legnagyobb pénzügyi piaca - még a tőzsdén is nagyobb - napi forgalmuk 5, 1 trillió dollár, szemben a világ részvényeihez kapcsolódó 84 milliárd dollárral, a 2016. évi deviza- és tőzsdén kívüli jegybanki felmérés szerint. származékos termékek piacai. A digitális webhely, ahol az egyik valutát egy másikra cserélik, a devizapiac sok egyedi tulajdonsággal rendelkezik, ami meglepetés lehet az új kereskedők számára. Bevezető pillantást vetünk a forexre, valamint arra, hogy hogyan és miért kereskednek egyre inkább az ilyen típusú kereskedelem felé.
Kulcs elvihető
- A devizapiac (más néven FX vagy forex) a nemzeti valuták egymás közötti cseréjének globális piaca. A piac résztvevői a forex-et használják a nemzetközi deviza- és kamatlábkockázat elleni fedezethez, a geopolitikai eseményekkel kapcsolatos spekulációhoz és a portfóliók diverzifikálásához. számos más ok miatt. A piac fő szereplői általában pénzügyi intézmények, például kereskedelmi bankok, központi bankok, pénzkezelők és fedezeti alapok.A globális vállalatok Forex piacokat használnak a külföldi tranzakciókkal kapcsolatos devizakockázat fedezésére. Az egyének (kiskereskedők) nagyon kicsi rokonok az összes devizamennyiség egy részét, és főként a piacot használja spekulációhoz és napi kereskedelemhez.
Mi a Forex?
Az átváltási árfolyam az az ár, amelyet az egyik valutaért fizetnek a másikért cserébe. Ez az ilyen típusú tőzsde vezeti a devizapiacot.
Több mint 100 különféle hivatalos valuta létezik a világon. A legtöbb deviza kereskedelem és fizetés azonban az USA dollár, a brit font, a japán jen és az euró felhasználásával történik. Egyéb népszerű valutakereskedelmi instrumentumok közé tartozik az ausztrál dollár, a svájci frank, a kanadai dollár és az új-zélandi dollár.
Deviza kereskedhet azonnali tranzakciókkal, határidős ügyletekkel, swapokkal és opciós szerződésekkel, ahol az alapul szolgáló eszköz valuta. A devizakereskedelem folyamatosan zajlik a világ minden táján, a nap 24 órájában, a hét öt napján.
Ki kereskedik a Forex-szel?
A devizapiacon nemcsak sok szereplő, hanem sokféle játékos is van. Itt áttekintünk néhány, a devizapiacokon működő intézménytípuson és kereskedőn:
Kereskedelmi és befektetési bankok
A legtöbb valutát a bankközi piacon kereskednek. Itt működnek bármilyen méretű bank egymással és elektronikus hálózatokon keresztül valuta. A nagy bankok teszik ki a teljes devizaforgalom nagy százalékát. A bankok megkönnyítik a devizaügyleteket az ügyfelek számára, és spekulatív ügyleteket folytatnak saját kereskedőikből.
Amikor a bankok kereskedõként járnak el az ügyfelek számára, az bid-ask spred a bank nyereségét képviseli. A spekulatív devizapiaci kereskedést a devizák ingadozása alapján nyerik ki. A devizák diverzifikálást is biztosíthatnak a portfólió-összetételben.
Központi bankok
A nemzet kormányát képviselő központi bankok rendkívül fontos szereplői a devizapiacon. A nyílt piaci műveletek és a központi bankok kamatpolitikája nagyon nagy mértékben befolyásolja az árfolyamokat.
A központi bank felelõs a natív valuta árának a devizain rögzítéséért. Ez az árfolyam-rendszer, amellyel valutája a nyílt piacon fog kereskedni. Az árfolyamrendszereket úszó, rögzített és rögzített típusokra osztják.
A központi bank által a devizapiacon tett minden intézkedést az adott nemzet gazdasága versenyképességének stabilizálása vagy növelése érdekében hajtanak végre. A központi bankok (valamint a spekulánsok) devizaintervenciókban is részt vehetnek, hogy pénznemeik felértékelődjenek vagy leértékelődjenek. Például egy központi bank gyengítheti saját valutáját azáltal, hogy a hosszú deflációs tendenciák időszakában kiegészítő kínálatot hoz létre, amelyet ezután külföldi valuta vásárlására használnak fel. Ez ténylegesen gyengíti a hazai valutát, és az export versenyképesebbé teszi a globális piacon.
A központi bankok ezeket a stratégiákat használják az infláció megnyugtatására. Így hosszú távú mutatóként szolgál a devizakereskedők számára is.
Befektetési kezelők és fedezeti alapok
A portfóliókezelők, az egyesített alapok és a fedezeti alapok képezik a devizapiacon a bankok és a központi bankok melletti második legnagyobb szereplők gyűjteményét. A befektetési alapkezelők nagyszámlák, például nyugdíjalapok, alapítványok és alapítványok devizáival kereskednek.
A nemzetközi portfólióval rendelkező befektetési menedzsernek devizákat kell vásárolnia és eladniuk, hogy külföldi értékpapírokkal kereskedjenek. A befektetési alapkezelők spekulatív forex-ügyleteket is folytathatnak, míg egyes fedezeti alapok befektetési stratégiáik részeként spekulatív devizapiacokat hajtanak végre.
Multinacionális vállalatok
Az importáló és exportáló cégek devizaügyleteket folytatnak áruk és szolgáltatások fizetése céljából. Vegyük egy német napelem gyártó példáját, amely amerikai alkatrészeket importál és késztermékeit Kínában értékesíti. A végső eladás után a gyártó által kapott kínai jüanot vissza kell konvertálni euróra. Ezután a német cégnek eurót kell cserélnie dollárra, hogy további amerikai alkatrészeket vásároljon.
A vállalatok devizakereskedelmet folytatnak a deviza-átváltásokkal járó kockázat fedezésére. Ugyanaz a német cég vásárolhat amerikai dollárokat az azonnali piacon, vagy valutacsere-megállapodást köthet, hogy dollárokat szerezzen az amerikai társaságtól az alkatrészek vásárlása előtt, a devizakockázat csökkentése érdekében.
Ezenkívül a devizakockázat elleni fedezettség fokozhatja a biztonságot az offshore befektetésekben.
Egyéni befektetők
A lakossági befektetők által végzett forex-ügyletek volumene rendkívül alacsony a pénzügyi intézményekkel és vállalatokkal összehasonlítva. Népszerűsége azonban gyorsan növekszik. A lakossági befektetők a devizapiaci alapot az alapok (azaz a kamatláb-paritás, az inflációs ráta és a monetáris politikai várakozások) és a technikai tényezők (azaz a támogatás, ellenállás, technikai mutatók, árstruktúrák) kombinációján alapozzák.
Hogyan alakítja az Forex kereskedelem az üzletet
A különféle devizakereskedők ebből következő együttműködése rendkívül likvid, globális piac, amely befolyásolja az üzleti világ szerte. Az árfolyammozgások az infláció, a globális vállalati jövedelem és a fizetési mérleg számlájának tényezői minden országban.
Például a népszerű deviza-kereskedelem stratégiája rávilágít arra, hogy a piaci szereplők hogyan befolyásolják az árfolyamokat, amelyek viszont átterjedő hatást gyakorolnak a globális gazdaságra. A bankok, a fedezeti alapok, a befektetési menedzserek és az egyéni befektetők által végrehajtott szállítási kereskedelem célja a hozamok különbségeinek feltárása a valuták között alacsony hozamú valuták kölcsönvételével és magas hozamú valuták vásárlásával történő eladásával. Például, ha a japán jen hozama alacsony, akkor a piaci szereplők eladnák azt, és magasabb hozamú valutát vásárolnának.
Amikor a magasabb hozamú országokban a kamatlábak visszaesnek az alacsonyabb hozamú országok felé, akkor a hordozható kereskedelem lassul, és a befektetők eladják a magasabb hozamú befektetéseiket. A jen-kereskedelem megszűnése arra készteti a nagy japán pénzügyi intézményeket és a jelentős külföldi részesedéssel rendelkező befektetőket, hogy pénzüket visszahozzák Japánba, mivel a külföldi hozamok és a hazai hozamok közötti különbség szűkül. Ez a stratégia viszont a globális részvényárak nagymértékű csökkenését eredményezheti.
Alsó vonal
Ennek oka lehet, hogy az forex a világ legnagyobb piaca: felhatalmazza mindenkit, a központi bankoktól a lakossági befektetőkig, hogy potenciálisan nyerjenek profitot a globális gazdasághoz kapcsolódó valutaingadozásokból. Különféle stratégiák léteznek, amelyek felhasználhatók a valuták kereskedelmére és fedezésére, például a hordozható kereskedelem, amely kiemeli, hogy az forex szereplők hogyan befolyásolják a globális gazdaságot.
A devizakereskedés okai változatosak. A spekulatív ügyletek - amelyeket bankok, pénzügyi intézmények, fedezeti alapok és egyéni befektetők hajtanak végre - profit-motiváltak. A központi bankok drasztikusan mozgatják a devizapiacokat a monetáris politika, az árfolyamrendszer kialakítása és ritka esetekben a valuta intervenciója révén. A vállalatok deviza kereskedelmet folytatnak a globális üzleti műveletekhez és a kockázatok fedezéséhez.
Összességében a befektetők számára előnyös lehet annak megismerése, hogy ki kereskedik a forexben, és miért.
