Milyen elmaradt bevételek vannak?
Az elmaradt jövedelem a ténylegesen elért jövedelem és a jövedelem közötti különbséget képviseli, amelyet díjak, költségek vagy elveszített idő hiányában lehet elérni. Az elmaradt bevétel azt a befektetési tőkét jelenti, amelyet a befektető a befektetési díjakra költött. Feltételezzük, hogy ha a befektető alacsonyabb díjakat volna kitéve, akkor jobb hozam lenne. Az elmaradt bevétel fogalmát általában akkor alkalmazzák, amikor az eladási költségekre, kezelési díjakra vagy az alapokhoz fizetett összes kiadásra utalnak.
Kulcs elvihető
- Az elmaradt jövedelem a befektetés tényleges bevételeinek és a bevételek közötti különbségnek felel meg, amelyet akkor lehetett volna realizálni, ha díjak nem voltak volna. Az elmaradt bevételek azt a befektetési tőkét képviselik, amelyet a befektető a befektetési díjakra költött. Az elmaradt bevétel fogalma azt feltételezi, hogy az alacsonyabb díjaknak kitett befektetők jobb hozamot érnek el a piacon.
Az elmaradt bevételek megértése
Az elmaradt jövedelmek, mivel azok a befektetési teljesítményre vonatkoznak, nagy húzást okozhatnak az eszközök és a befektetések hosszú távú növekedésében. A díjakat általában a befektetőktől számítják fel a befektetési alapokhoz, a tőzsdén kereskedett alapokhoz (ETF) és más egyesített befektetési eszközökhöz való hozzáférésért. A befektetési alapok aktívan kezelt alapok, vagyis értékpapírok gyűjteménye, amelyeket egy portfóliókezelő vásárolt és értékesített. Az ETF-ek passzív módon kezelt alapok, azaz általában egy olyan indexet követnek, mint például az S&P 500, ezért alacsonyabb díjakkal járnak, mint a befektetési alapok.
Valami olyan ártatlannak tűnik, mint a front-end terhelés vagy az 1% -os kezelési díj, ezer dollárba kerülhet, amikor az évek halmozódnak fel, az összetett hozamok csodáinak köszönhetően. A befektetőknek meg kell vizsgálniuk az egyes befektetésekkel járó költségeket az elmaradt bevételek korlátozása érdekében.
Értékesítési díjak
Az eladási díjak jelentős költséggel járhatnak a befektetők számára. A Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) a következő ütemtervet nyújtja be, amely felvázolja a befektetési alapokba történő befektetés előzetes terhelési eladási díjait. A táblázat bemutatja azokat a különféle határpontokat is, amelyek révén az eladási díjak csökkennek a befektetett alapok összege alapján.
| Lehetséges töréspont-engedmények | |
|---|---|
| Befektetési összeg | Értékesítési díj |
| Kevesebb, mint 25 000 USD | 5, 00% |
| Legalább 25 000 dollár, de kevesebb mint 50 000 dollár | 4, 25% |
| Legalább 50 000 dollár, de kevesebb mint 100 000 dollár | 3, 75% |
| Legalább 100 000 dollár, de kevesebb mint 250 000 dollár | 3, 25% |
| Legalább 250 000 dollár, de kevesebb mint 500 000 dollár | 2, 75% |
| Legalább 500 000, de kevesebb, mint 1 000 000 dollár | 2, 00% |
| Legalább 1 millió dollár | Nincs értékesítési díj |
Az értékesítési díjak a befektetési folyamat különböző pontjain fordulhatnak elő. Az értékesítési díjak a disztribútorok által fizetett jutalékok, amelyek kompenzálják a bróker értékesítését.
Az alábbiakban bemutatunk három példát az értékesítési díjak típusairól és azok bekövetkezésének időpontjáról.
- A front-end eladási díjakat a vélelmezett összeg vagy a kezdeti beruházás százalékában számítják ki a vásárlás időpontjában. Általában az A. osztályú részvényekkel kapcsolatban előzetes értékesítési díjak vannak összekapcsolva. A hátsó ügyfelek eladási díjait a befektetés eladásának időpontjában a névleges összeg százalékában számolják. Általában az alap B-részvényeit háttér-értékesítési díjak számítják fel. Az elhatárolt eladási díjak olyan háttér-értékesítési díjak, amelyek fokozatosan csökkennek, amennyiben a befektetés az alapban marad. A díjak végül nullára csökkenthetők. A halasztott díjakat függő halasztott eladási díjaknak is nevezzük, mivel a díj attól függ , hogy meddig marad a befektetés az alapban.
A halasztott díjakhoz hasonlóan a háttérdíjak szintén fokozatosan csökkenhetnek a befektetés időtartama alatt, ami elősegíti a hosszú távú befektetők díjainak csökkentését. Az egyéni befektetők általában alacsonyabb díjakat számítanak fel, ha diszkont brókerekkel kereskednek, és sok platformon előfordulhat, hogy értékesítési díjat nem kell fizetni. Az értékesítési díjakat gyakran megkerülhető azáltal is, hogy közvetlenül az alap-társaságon keresztül befektetnek.
A közvetítőkön keresztüli ügyletek eladási díjait a befektetési alap határozza meg. Egyes befektetési alapok biztosítják a befektetők számára a hozamok lebontását eladási díjakkal és anélkül.
Például a ClearBridge Agressive Growth Fund jelentései visszatérnek értékesítési díjakkal és anélkül. 2019. november 10-én az Alap átlagos éves hozama eladási díjak nélkül 6, 87% volt. Az értékesítési díjakkal együtt a hozam 0, 73% volt, ahol a 6, 14% -os különbség az eladási díjak miatt elmaradt bevételeket tükrözi.
A fenti példa bemutatja, hogy az elmaradt bevételek milyen mértékben befolyásolhatják a befektetés megtérülését. A töréspontú engedmények jelentősen csökkenthetik az értékesítési díjakat és díjakat, lehetővé téve, hogy a beruházás nyereségének nagyobb részét újra befektessék vagy összegezzék, ami jobb hosszú távú hozamhoz vezet.
A befektetők számára fontos, hogy kutatják és elvégezzék az átvilágítást a befektetési alap törlesztési pontjaival kapcsolatos kedvezményekkel annak meghatározása érdekében, hogy jogosultak-e, és ha igen, akkor meghatározzák a követelményeket.
Alap működési költségei
A befektetők elveszítik a befektetési alapok működési díjaiból származó bevételeket is. A befektetési alap működési díjai általában magukban foglalják a kezelési díjakat, a terjesztési díjakat, a tranzakciós díjakat és az adminisztratív költségeket. A befektetési alap jelentheti a bruttó ráfordítási arányt és a nettó ráfordítási arányt, amely tartalmazza ezeket a díjakat. Ha nettó kiadási arányt adnak meg, akkor az alap mentesülési és visszatérítési megállapodásokkal rendelkezik. Az idő múlásával az alap kiadási aránya általában a bruttó kiadási hányadra növekszik, amikor az engedmények lejárnak.
A befektetők figyelembe veszik a kezelési díjakat és a bruttó / nettó ráfordítási arányokat, amikor összehasonlítják az alapok elmaradt jövedelmét. A passzív módon kezelt alapok költségei általában alacsonyabbak, mint az aktívan kezelt alapoknál. Az aktívan kezelt alapok magasabb kezelési díjakat és tranzakciós költségeket igényelnek.
Tegyük fel például, hogy 10 000 dollár van befektetésére, és egy alap 0, 5% -ot számít fel, míg a másik alap 2% -ot számít fel. Mindkét alap a hasonló piaci szegmensnek való kitettséget kínálja. Ha a 2% -os alapba fektetne, akkor befektetési hozama évente 200 dollárral csökkenne. A 0, 5% -os alapba történő befektetés csak 50 dollárt számít fel. Ha úgy dönt, hogy a 2% -os alapba fektet, akkor az alapdíjakból elmaradt bevételei összesen 150 USD lesz.
A visszaváltási díjakat a befektetési alapok is felszámíthatják a befektetők rövid távú kereskedelmének megakadályozása érdekében. Ezeket a díjakat az alap társaság határozza meg. A fizetési határidő az eredeti vásárlás után 30 és 365 nap között lehet. A visszaváltási díjakat visszafizetik az alapba a kereskedési és működési költségek fedezésére. A visszaváltási díjak elkerülése szintén hozzájárulhat az elmaradt bevételek esélyének csökkentéséhez.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve LeírásKapcsolódó feltételek
Értékesítési díj Az értékesítési díj egy jutalék, amelyet egy befektető fizet a befektetési alapba történő befektetéséért. tovább Terhelési alap meghatározása A terhelési alapok 1% -nál kisebb díjakat számítanak fel az alaphoz kapcsolódó bróker vagy alapkezelő kártalanítása érdekében. tovább Háttérterhelés A hátterhelés arra a pénzre utal, amelyet a befektetési alap az ügyfélnek számít fel a pénz kivételéért. tovább Rakomány meghatározása A terhelés egy eladási díj jutalék, amelyet egy befektetőnek számítanak fel egy befektetési alap részvényeinek vásárlásakor vagy visszaváltásakor. további A-részvény meghatározás Az A-részvény egy részvényosztály, amelyet többosztályú befektetési alapok családjában kínálnak. több Mikor kell vásárolnia C osztályú befektetési jegyeket? A C osztályú részvények a befektetési jegyek olyan osztályai, amelyek éves igazgatási díjat fizetnek, rögzített százalékban. Más részvényosztályokkal ellentétben azonban nem viselnek értékesítési díjat, amikor megvásárolják, vagy amikor egy bizonyos idő elteltével adnak el eladást. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Alapkezelő alapok
A befektetési jegyek ABC-je
Legfontosabb befektetési alapok
Hogyan válasszuk ki a legjobb befektetési alapot?
Befektetési alapok
12b-1: A befektetési alapok díjainak megértése
Befektetési alapok
Hogyan lehet pénzt keresni a befektetési alap-társaságokkal?
Alapkezelő alapok
Egyszerű tippek annak eldöntéséhez, hogy melyik befektetési jegy befektetési jegye megfelelő az Ön számára
Alapvető befektetések
A befektetés költségei
