A dovish Fed gondolatai március 8. óta magasabbak lettek a tőzsdén. A szövetségi alapok kamatának magasabb vagy alacsonyabb áthelyezése adattól függ, de véleményem szerint az alap kamatlába 2, 25% -on és 2, 50% -on marad 2019-ig.
Ventilátor nélkül a Szövetségi Szabad Piaci Bizottság (FOMC) továbbra is szigorítja a monetáris politikát mérlegének megszüntetésével. A Fed mérlegét március 13-án 3, 971 billió dollárral jelölték, amely 529 milliárd dollárral kevesebb, mint 4, 5 trillió dollárról volt, ahol 2017. szeptember végén volt. Véleményem szerint a Fed továbbra is folytatni akarja a mérleg levonását, egészen ez év későbbi szakaszáig. Úgy gondolom, hogy a Fed agresszív marad, ha a tőzsdei feltételek stabilak maradnak.
Jerome Powell, a Fed elnöke valószínűleg továbbra is aggódik a globális növekedés miatt, mivel nem növeli a szövetségi alapok kamatlábait. A Wall Street legtöbben valószínűleg arra a következtetésre jutnak, hogy a FOMC csökkentheti a díjakat ebben az évben. Nem ismerik fel, hogy a mérleg felszabadítása Fed szigorítási lépés.
A 30 éves amerikai államkötvény hozama
Refinitiv XENITH
A 30 éves amerikai államkötvény-hozamok napi diagramja egyértelműen mutatja a kötvényhozamok csökkenését, amely akkor következett be, amikor a FOMC a kamatlábak emeléséről az alacsony szintre tartott. A kötvény hozama 3, 46% -on érte el csúcspontját november 2-án, és 2, 89% -ra csökkent január 4-én, amikor a tőzsde visszaesett. A kötvények hozama 200 napos egyszerű mozgó átlagára 3, 12% -ra emelkedett március 1-jén, a részvények helyreállásakor. A kötvények továbbra is kedvezőek, mint „biztonságba repülés” kereskedelem, de a Fed könnyű pénze újra felfújja a tőzsdei buborékot.
Napi diagram az SPDR S&P 500 ETF (SPY) számára
Refinitiv XENITH
Az SPDR S&P 500 ETF (SPY), más néven Pókok, napi diagramja azt mutatja, hogy az ár a havi csúcspont felett 281, 13 dollár fölé emelkedett, amely a heti és az éves kockázati szintemet 284, 74 dollárra, illetve 285, 86 dollárra célozza meg, ahol a nyereséget be kell szerezni.. Féléves pivotom 266, 14 dolláron esik, míg a negyedéves kockázati szintem 192, 04 dollár, ami nem éri el a szeptember 20-án beállított mindenkori napközbeni 293, 94 dolláros csúcsot. Lehet, hogy itt az ideje, hogy fontolja meg a vásárlást a Fed nyilatkozata előrejelzése előtt, majd eladni a sajtótájékoztatót?
Heti táblázat az SPDR S&P 500 ETF (SPY) számára
Retinitiv XENITH
A Pókok heti diagramja pozitív, de túlvásárolt, mivel az ETF meghaladja az öthetes módosított mozgóátlagot 276, 10 dollárnál, és jóval meghaladja a 200 hetes egyszerű mozgóátlagot, vagyis „az átlaghoz való visszatérés” 238, 45 dollárnál. Vegye figyelembe, hogy ez a kulcs átlag miként tartott alacsonyan a 26. decemberben. A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasás várhatóan ezen a héten 90.30-kor fejeződik be, jóval a megvásárolt küszöbérték (80.00 és 90.00 feletti) felett, amelyet "felfújó parabolikus buboréknak" tartok.
Hogyan kell használni a heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasást: A heti 12 x 3 x 3 lassú sztochasztikus leolvasások használatának alapja az volt, hogy a részvényárfolyam leolvasásának sok módszerét visszavizsgáltam azzal a céllal, hogy megtaláljam a legkevesebb hamis eredményt adó kombinációt. jeleket. Ezt az 1987-es tőzsdei összeomlás után tettem, tehát több mint 30 éve elégedett vagyok az eredményekkel.
A sztochasztikus leolvasás az elmúlt 12 hét legmagasabb, legalacsonyabb pontjaira fedi le az állományt. Nyersen kiszámítják a különbségeket a legmagasabb és a legalacsonyabb között a bezárásokkal szemben. Ezeket a szinteket gyors és lassú olvasásra módosítottuk, és azt tapasztaltam, hogy a lassú olvasás működött a legjobban. A sztochasztikus leolvasási skálák 00.00 és 100.00 között vannak, a 80.00 feletti leolvasások túlvásároltnak, a 20.00 alatti leolvasások pedig eladottnak tekinthetők. Nemrégiben megjegyeztem, hogy a készletek általában 10% -ról 20% -ra csúsznak és csökkennek, röviddel azután, hogy az érték 90, 00 fölé emelkedik, tehát azt hívom, hogy egy "felfújó parabolikus buborék", mivel egy buborék mindig felbukkan. Ugyancsak a 10.00 alatti olvasmányra utalom, mint "túl olcsó a figyelmen kívül hagyáshoz".
Folytatódik a levonhatatlan helyzet: A Federal Reserve továbbra is szigorítja a monetáris politikát 2019 végéig a mérlegének felszámolásával, kivéve ha gazdasági és piaci eltérések vannak. A szövetségi alapok kamatlába valószínűleg 2, 25% és 2, 50% között marad, mivel a Fed csúcspontja a semleges normalizációs zónát képviseli.
A Fed mérleg grafikonja
Refinitiv XENITH
Minden szerdán zárva, a Federal Reserve pillanatfelvétel készíti mérlegét, és az eredményeket csütörtökön 16:00 után frissítik. Időnként ezt a diagramot csak péntekig vagy szombaton frissítik. A Wall Street nem erre, mint gazdasági kiadásra összpontosít, de aktívan követem azt, mint fontos piaci érzékeny mutatót.
