Mi az a pénzügyi eszköz?
A pénzügyi instrumentumok olyan eszközök, amelyekkel kereskedelmet végezhetnek, vagy kereskedelem tárgyát képező tőkecsomagoknak is tekinthetők. A legtöbb típusú pénzügyi eszköz hatékony tőkeáramlást és -átutalást biztosít a világ összes befektetőjénél. Ezek az eszközök lehetnek készpénz, a készpénz átadására vagy fogadására vonatkozó szerződéses jog vagy más típusú pénzügyi eszköz, vagy bizonyítékok a gazdálkodó egység birtoklásáról.
Kulcs elvihető
- A pénzügyi eszköz egy valós vagy virtuális dokumentum, amely bármilyen pénzügyi értéket magában foglaló jogi megállapodást képvisel. A pénzügyi instrumentumokat kétféleképpen lehet felosztani: készpénz-instrumentumokat és származékos eszközöket.A pénzügyi eszközöket az eszközosztály szerint is fel lehet osztani, attól függően, hogy adósság- vagy részvényalapú-ea.A külföldi tőzsdei instrumentumok harmadik, egyedi típusú pénzügyi eszköz.
Pénzügyi eszköz
A pénzügyi eszközök megértése
A pénzügyi eszközök lehetnek valós vagy virtuális dokumentumok, amelyek bármilyen pénzügyi értéket magában foglaló jogi megállapodást képviselnek. A részvényalapú pénzügyi eszközök egy eszköz tulajdonjogát képviselik. Az adósságon alapuló pénzügyi eszközök a befektető által az eszköz tulajdonosának nyújtott kölcsönt jelentik.
A devizaeszközök egy harmadik, egyedi típusú pénzügyi eszközt alkotnak. Az egyes instrumentumtípusokon belül különböző alkategóriák léteznek, mint például az előnyben részesített saját tőke és a közönséges részvény.
A nemzetközi számviteli standardok (IAS) a pénzügyi instrumentumokat úgy határozzák meg, mint "minden olyan szerződés, amely egy gazdálkodó egység pénzügyi eszközét, egy másik egység pénzügyi kötelezettségét vagy tőkeinstrumentumát eredményezi".
A pénzügyi eszközök típusai
A pénzügyi instrumentumokat két típusra lehet osztani: készpénz-instrumentumokat és származékos eszközöket.
Készpénzes eszközök
- A pénzeszközök értékét a piacok közvetlenül befolyásolják és meghatározják. Ezek lehetnek könnyen átruházható értékpapírok. A készpénz instrumentumok lehetnek betétek és kölcsönök is, amelyekről a hitelfelvevők és a hitelezők megállapodtak.
Származékos instrumentumok
- A származékos instrumentumok értéke és jellemzői a jármű mögöttes összetevőin, például eszközökön, kamatlábakon vagy indexeken alapulnak. Ezek lehetnek tőzsdén kívüli származtatott ügyletek vagy tőzsdén kereskedett származékos termékek.
A pénzügyi eszközök eszközosztályainak típusai
A pénzügyi instrumentumokat eszközosztály szerint is fel lehet osztani, attól függően, hogy adósság- vagy részvényalapúak-e.
Adósságon alapuló pénzügyi eszközök
A rövid lejáratú adósságon alapuló pénzügyi instrumentumok legfeljebb egy évig tartanak. Az ilyen típusú értékpapírok DK-k és kereskedelmi papírok formájában érkeznek. Ilyen készpénz lehet betétek és letéti igazolások (CD-k).
Rövid lejáratú, adósságon alapuló pénzügyi instrumentumok alapján tőzsdén forgalmazott származtatott ügyletek lehetnek rövid lejáratú kamatláb-határidős ügyletek. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek határidős kamatláb-megállapodások.
A hosszú lejáratú adósságon alapuló pénzügyi instrumentumok több mint egy éve állnak fenn. Értékpapírok alatt ezek kötvények. A pénzeszköz-egyenértékek kölcsönök. A tőzsdén kereskedett származékos termékek kötvény-határidős és kötvény-határidős opciók. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek a kamatláb-csereügyletek, a kamatlábak és a küszöbök, a kamatláb-opciók és az egzotikus származtatott ügyletek.
Részvényalapú pénzügyi eszközök
A részvényalapú pénzügyi instrumentumok alá tartozó értékpapírok részvények. Az ebbe a kategóriába tartozó tőzsdén forgalmazott származékos termékek közé tartoznak a részvényopciók és a részvények határidős ügyletei. A tőzsdén kívüli származtatott részvények részvényopciók és egzotikus származékok.
Különleges megfontolások
Deviza alatt nincs értékpapír. A készpénzekvivalensek azonnali devizában kerülnek forgalomba. A devizában a tőzsdén kereskedett származtatott ügyletek deviza határidős ügyletek. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek devizaopciókban, közvetlen határidős ügyletekben és deviza csereügyletekben érkeznek.
