Melyek a kamatérzékeny kötelezettségek?
A kamatérzékeny kötelezettségek olyan változó kamatozású rövid lejáratú betétek, amelyeket a bank az ügyfelek számára tart. A kamatérzékeny kötelezettségek a legtöbb bank eszközeinek jelentős részét teszik ki, ideértve a pénzpiaci igazolásokat, a takarékos számlákat és a Super NOW számlát.
Kulcs elvihető
- A kamatérzékeny kötelezettségek olyan változó kamatlábakkal járó rövid lejáratú betétek, amelyeket a bank az ügyfelek számára tart fenn.Mivel a kamatérzékeny kötelezettségek változó kamatlábakon alapulnak, a bankoknak kezelniük kell a megfelelő kamatlábkockázatot, amelyet az idő múlásával változnak a kamatlábak. a kötelezettségek pénzpiaci igazolások, megtakarítási számlák és Super NOW számlák.
A kamatérzékeny kötelezettségek megértése
A kamatlábak két fő típusa létezik: fix kamatláb és változó kamatláb. Például a rögzített kamatláb egy olyan kötelezettség kamatlába, mint például egy kölcsön vagy jelzálogkölcsön, amely a futamidő teljes időtartama alatt vagy egy meghatározott részén változatlan marad. A kölcsön vagy értékpapír változó kamatlába az idő múlásával ingadozik, az alapul szolgáló referencia-kamatláb vagy index alapján, amely időszakonként változik.
A fogyasztók számára a rögzített kamatlábak előnyei között szerepel a folyamatos fizetés is, mivel a fix kamatozású hitelek kamatlába változatlan marad, megkönnyítve a jövőbeli költségvetés tervezését. Hátrányok lehetnek a változó kölcsönök alacsonyabb kezdeti kamatlábainak hiánya. A változó kamatlábak a jelzálogkölcsönöknél (gyakran változó kamatozású jelzálogkölcsönöknek vagy ARM-eknek) alacsonyak, és a kölcsön első néhány évében rögzítve vannak, és ezt az időszakot követik.
A fentiek szerint a kamatérzékeny kötelezettségek változó kamatozású betétek (azaz a betétek érzékenyek a kamatlábak ingadozására). Ez azt jelenti, hogy értékük idővel változik.
Kamatérzékeny kötelezettségek és szabályozás Q
Az 1980. évi monetáris törvény Q rendelete 1986-ig kezdeményezte a kamatláb felső határának fokozatos megszüntetését. Ez, valamint a legtöbb korai visszavonási szankció megszüntetése növelte az ügyfélszámlákban a lekötési betétek állományának volatilitását. Ezek a változások arra kényszerítették a bankokat, hogy tanuljanak új módszereket a kamatkockázat kezelésére.
Példák kamatérzékeny kötelezettségekre
A kamatérzékeny kötelezettségekre példa a pénzpiaci igazolások, a takarékos számlák és a Super NOW számla.
A pénzpiaci bizonyítványok magas likviditással és nagyon rövid lejáratúak, egy-egy naptól egészen egy évig tartó időtartamig terjednek. A közös pénzpiaci eszközök magukban foglalják az eurokolláros betéteket, az átruházható letéti igazolásokat (CD-ket), bankárok elfogadásait, az Egyesült Államok kincstárjegyeit, kereskedelmi papírokat, önkormányzati bankjegyeket, szövetségi alapokat és visszavásárlási megállapodásokat (repo).
A megtakarítási számlák egyszerűbb termékek. A számlák ellenőrzésével ellentétben a megtakarítási számlák némi kamatot viselnek (szerény kamatlábbal). A bankok vagy pénzintézetek havonta korlátozhatják a megtakarítási számláról történő kivonások számát, és díjat számíthatnak fel, kivéve, ha a számla fenntart egy bizonyos átlagos havi egyenleget (pl. 100 USD).
Az 1982-ben létrehozott Super NOW számlák magasabb kamatlábakat kínálnak, mint a Szerződések hatálybalépésének vagy MOST számlái, de továbbra is alacsonyabb kamatot kínálnak, mint a pénzpiaci számlák.
