Az egyes pénzügyi instrumentumokban naponta vásárolt és eladott részvények száma, az úgynevezett mennyiség, a pénzáramlás mérésének egyik legpontosabb módja. Azok számára, akik újak a piacokon, a kereskedők a pénzáramlást használják az általános kínálati és keresleti jellemzők meghatározására, vagy egy pénzügyi eszköz jövőbeli irányának megjósolására. A nagy volumen azt sugallja, hogy fokozott érdeklődés mutatkozik a név iránt, és ha azt egy részvényárfolyam magasabb lépéssel kombinálják, akkor gyakran az erős felfelé irányuló lendület jelzésére használják. A hangerő figyelemmel kísérése garantálja, hogy a kereskedelem jobb oldalán tartózkodik. Az alábbiakban tárgyalt mutatók mindegyike elsődleges inputként használja a mennyiséget, és gyakorlati képet ad arról, hogy miként lehet beépíteni a mennyiséget a kereskedelmi stratégiájába. (További információ: Hogyan használjuk a mennyiséget a kereskedelem javításához .)
A kötet részletesebb áttekintése
Vessen egy pillantást a Delta Air Lines, Inc. (DAL) alábbi ábrájára, hatalmas mennyiségű emelkedést láthat 2013. szeptember 10-én, annak köszönhetően, hogy a vállalat csatlakozik az S&P 500 tőzsdei indexhez.. A részvényárfolyam magasabb erőteljes lépése és a volumen növekedése azt sugallta, hogy megújult a részvény iránti érdeklődés, és egy erőteljesebb lépés kezdete jelentősen magasabb volt. Általában a legjobb, ha az erőteljes volumennövekedést a társaság alapvető tényezőinek erőteljes elmozdulásával összehangoljuk. A Delta esetében az S&P 500 kiegészítése azt sugallta, hogy a nagy index alapok és a befektetési alapok pozíciókat töltenek be. Ez hozzáadná az alapul szolgáló kereslet egy rétegét, amely az árakat magasabbra emelné. A mennyiségi tüskékkel ellátott képernyők erre az állományra az aktív kereskedők figyelmét felhívták volna. (További információkért lásd: A hangerő használata a trendek megerősítéséhez .)
Egyensúlyi hangerő
A mérlegfőösszeg-mutatót, amelyet általában OBV-nek neveznek, arra használják, hogy olyan készleteket keressen, amelyek volumenének hirtelen növekedése tapasztalható anélkül, hogy a tőzsdei árfolyam lényegesen változna. Amikor az intézményi befektetők elkezdenek részvényeket vásárolni, az egyik cél az, hogy tartózkodjanak az ár magasabb nyomásától, hogy az átlagos belépési árat a lehető legalacsonyabban tartsák. Az OBV indikátor itt nagyon hasznosnak bizonyul. Mielőtt példába merülnénk, fontos megjegyezni, hogy a mutatót úgy számítják ki, hogy hozzáadják a mennyiséget az előző OBV értékhez, ha a legutóbbi záró ár nagyobb, mint az előző záró ár. Ha a záró ár alacsonyabb, mint az előző bezárás, akkor a volumenet le kell vonni az előző OBV értékből. Nézzünk egy példát:
Amint az a Microsoft Corporation (MSFT) diagramjából látható, az ár oldalra esett 34, 80 és 37, 00 dollár között 2013 végén és 2014 elején. Vegye figyelembe, hogy az OBV mutatója hirtelen magasabbra emelkedett ebben az időszakban. A növekvő OBV azt sugallja, hogy a kereskedők bullishnek tűntek a részvényeken, és az OBV értékének emelésére szolgáló részvényszűrő lehetővé tette az aktív kereskedők számára, hogy korábban bekerüljenek, mielőtt a 41, 11 dollárra emelkednének. (További információ: Mérlegen kívüli mennyiség: Az intelligens pénz útja. )
Mennyiség ár szerint
Egy másik általános stratégia, amely a mennyiséget használja, az, hogy a mennyiséget ármutató alapján használják fel. A legtöbb esetben a térfogatot a diagram alján ábrázolják, a fenti példák szerint. Az ár szerint kifejezett volumen esetében a függőleges tengelyen van ábrázolva, hogy a kereskedő képet kapjon a különböző árpontokban forgalmazott mennyiségről. A szélsőséges volumenű szintek felhasználhatók azon területek azonosítására, ahol az intelligens pénz úgy döntött, hogy aktívan áll pozícióba. Az aktív kereskedők gyakran használják a kulcsfontosságú árakon tapasztalható erőteljes mozgásokat az alapvető támogatási és ellenállási területek azonosítására, és stratégiai vételi / eladási jeleket generálhatnak, ha más mutatókkal kombinálják. (További információ: Az ármozgások megerősítése a hangerő-oszcillátorokkal .)
Amint az az AmerisourceBergen Corporation (ABC) diagramjából látszik, 2014-ben a legtöbb kereskedelem 71, 50 és 73 USD között zajlott, amelyet a volumen árindex alapján azonosítottak (a kék sáv a kulcsfontosságú kereskedési tartomány ábrázolására szolgál). Széles körű piaci eladás esetén a kereskedők azt várják el, hogy az állomány 73 dollár közelében támogatást találjon. Figyelje meg, hogy a különbség miatt kevés volumen volt a 74 és 76 dollár között. A kereskedők visszavonás esetén kevés támogatást várnak el a vásárlóktól e területek között. (További információ: Támogatás és ellenállás mérése áronként volumen szerint .)
Alsó vonal
A volumen az egyik kulcsfontosságú mutató, amelyet az aktív kereskedők használnak a pénzáramlás mérésére. Mint látta a fenti példákban, a volumen felhasználásából származó mutatók, például a mérlegfőösszeg és az ármennyiség felhasználhatók jövedelmező kereskedési stratégiák létrehozására. Gyakran okos ötlet kombinálni a volumenváltozás által generált kereskedési jeleket a társaság alapelveinek változásával. Az egyszerű tőzsdei képernyők, amelyek azonosítják az értékpapírokat a nagy volumenváltozással, kiváló jelöltek a kereskedők számára, akik figyelőlista készítésére törekszenek. (További információ: Műszaki elemzés: A mennyiség fontossága .)
