Mi a Down Volume?
A volumen csökkenése akkor fordul elő, amikor egy értékpapír ára csökken, nagy forgalom mellett. A lefelé mutató mennyiség olyan kereskedési forgatókönyv, amelyre volumen lefelé is hivatkozhatunk.
Ezt a hangerővel lehet ellentmondani.
Kulcs elvihető
- A csökkentett volumen az a körülmény, amikor egy értékpapír ára esik együtt, magas vagy növekvő kereskedési volumen kíséretében. A csökkenő volumen jelezheti a korrekciónak a korrekció vagy a medvepiac felé történő elmozdulását.A negatív volumenindexek segítségével nyomon lehet követni a csökkentett volument annak megerősítésére, hogy a Az ár valóban jelezheti az érzelmek hosszabb távú változását.
A hangerő megértése
A csökkentett volumen a nagy volumenű kereskedelmet jelenti, amely negatívan érinti az állományt. A csökkentett volumen ellentétes a felmenő volumentel, amelyben az értékpapír ára növekszik a magasabb volumennél. A lejjebb levő mennyiség jelzi a medve kereskedelmet, míg a növekvő volumen jelzi a bullish kereskedelmet.
Ha egy értékpapír ára esik, de csak alacsony volumennél, akkor a valódi medveforduláson kívül más tényezők is működhetnek a munkavégzésen. Például egyes piaci szereplők vagy más résztvevők távol vannak a vakációtól, ami kevesebb likviditást eredményez, mint a szokásos, vagy a vásárlók arra várnak, hogy az ár kissé alacsonyabb szintre csökkenjen, mielőtt az ajánlatokat megtennék. Akárhogy is, a lefelé mutató mennyiség azt a körülményt tükrözi, amikor az ár lefelé mozog, a kereskedési volumen növekedésével együtt, amely megerősíti, hogy az ár alacsonyabban mozog.
A zajkereskedők általában jelentős mértékben hozzájárulnak a nagy volumenű kereskedelemhez. Bizonyos helyzetekben a részvényeken pozitív fejlemények alakulhatnak ki a nemrégiben nyilvánosságra hozott vállalaton belül. Ha a hírt nem várták, ez nagy mennyiségű kereskedelmet okozhat mind intézményi, mind lakossági befektetőktől, mivel az állomány javul és növekszik a fejjel felfelé. A zajkereskedők gyakran nagyban hozzájárulnak a nagy volumenű kereskedési napokhoz, mivel ezek a befektetők követik a trendeket és az érzelmi érzelmek alapján erősen kereskednek.
A legtöbb műszaki elemző és intézményi befektető követi egy olyan értékpapír mennyiségét, amelyet befektetése szempontjából fontolgat. A mennyiség növekedését általában egy jelentős piaci katalizátor okozza, amelyre érdemes figyelmet fordítani. Sok műszaki elemző úgy gondolja, hogy a volumen jelzi az áremelkedést bullish vagy medve irányban.
Hangerő
A volumen az egyik piaci tényező, amely befolyásolhatja az értékpapír árát. A volumenet egy értékpapír részvényeinek száma határozza meg egy meghatározott időtartamra. Általában a kereskedők napról napra figyelik az értékpapír mennyiségét, azon napokra hivatkozva, amikor az ár csökken a részleges volumenű napokban.
Számos tényező befolyásolhatja a hangerőt. A lefelé fordított napokat általában az állományról szóló negatív hírek vagy a részvényeket közvetetten befolyásoló hírek befolyásolják. A vártnál alacsonyabb bevételi jelentések vagy a társaság értékesítésével, vezetésével vagy vezetési döntéseivel kapcsolatos negatív hírek nagymértékű kereskedelmet okozhatnak az úgynevezett eladásban.
Értékesítés esetén a volumenes kereskedelem nagy része lefelé mutat, azaz a befektetők gyorsan eladnak, szemben a vásárlással, ami negatív hatással van az árra. Általában a nagy mennyiségű napokat nagymértékben befolyásolhatják a zajkereskedők, akik nem hivatásos kereskedők, és általában hajlamosak a kereskedelemre, amikor egy vállalatról szóló magas szintű hírek megjelennek. A zajkereskedők általi kereskedelem drasztikusabb negatív hatásokat okozhat az állományon, mint szükséges, ami időnként vásárlási lehetőséget teremthet a túlzott eladásokból.
Számos olyan mutató létezik, amelyet a kereskedők figyelhetnek, hogy értelmezzék a mennyiséget, és megértsék annak hatását az értékpapír árára. A három legnépszerűbb mutató a volumenre súlyozott átlagár (VWAP), a pozitív volumenindex (PVI) és a negatív volumenindex (NVI).
A volumentel súlyozott átlagár a következő számítás gördülő átlagából vett trendvonal:
VWAP = (Megvásárolt biztonsági részvények x Biztonsági részvény ár) / Megvásárolt biztonsági részvények
A kereskedők, akik figyelemmel kísérik a volumen árra gyakorolt hatását, általában egy VWAP keresztet figyelnek. Amikor egy VWAP kereszt keresztezi a hátrányt, és áthalad az értékpapír gyertyatartója felett, ez a volumen értékesítésének jele. Ha ezt a mintát észlelik, akkor az egy értékpapír árának enyhén alakuló trendjének korai mutatója lehet. A kereskedők általában arra törekszenek, hogy kihasználják ezt a jelet azáltal, hogy eladnak, hogy kihasználják a csökkenő árat.
PVI és NVI
A pozitív és negatív volumenindexeket (PVI és NVI) először Paul Dysart fejlesztette ki az 1930-as években, hogy segítse a befektetőket a piaci kereskedés volumenének néhány megértésében. A PVI és az NVI az 1970-es években népszerűbbé vált, miután a számításokat kiterjesztették az egyes értékpapírokra.
PVI: Ha az aktuális mennyiség nagyobb, mint az előző napi térfogat, PVI = Előző PVI + {x Előző PVI}. Ha az aktuális mennyiség alacsonyabb, mint az előző napi mennyiség, a PVI nem változik.
NVI: Ha az aktuális mennyiség kisebb, mint az előző napi mennyiség, NVI = Előző NVI + {x Előző NVI}. Ha az aktuális mennyiség nagyobb, mint az előző napi mennyiség, az NVI nem változik.
Ezek az indexértékek betekintést nyújtanak az árak ingadozásához a kereskedési volumenhez képest. A volumen növekedése esetén a PVI magasabb tendenciát mutat, ha a mennyiség növekszik. Így a befektetők, akik profitálni akarnak a bullish up-kereskedelemről, a PVI-t használhatják a potenciális árjelek egyik mutatójaként.
