Mi a diszkrecionális ARM?
A diszkrecionális ARM az Egyesült Államokon kívül elérhető elsődleges lakáshitel-eszköz, változó kamatozású jelzálogkölcsön, amelyben a hitelezők saját belátása szerint megváltoztathatják a kamatlábakat.
SZÜKSÉGES SZÜKSÉGES KAR
A diszkrecionális ARM egy olyan beállítható kamatú jelzálogfajta, amelyet Európában, Ausztráliában, Indiában és más fejlett megyékben használnak elsődleges lakáshitel-eszközként. A diszkrecionális ARM feltételei azt írják elő, hogy a hitelező saját belátása szerint megváltoztathatja a jelzálog kamatlábát, feltéve, hogy a hitelfelvevőket egy meghatározott időn belül, általában hat héten belül értesítik a kamatláb változásáról.
Gyakran a diszkrecionális ARM rövid távú bevezető kamatot kínál a hitelfelvevők számára, amely után a hitelező bármikor, bármilyen összeggel, bármilyen okból megváltoztathatja a kamatlábat. Sok esetben nincs korlátozás a változásokra, amelyeket a hitelezők tehetnek a diszkrecionális ARM-ekre. Ilyen módon a diszkrecionális ARM-ek általában kedvezőbb megállapodások a hitelezők számára. A legtöbb esetben a diszkrecionális ARM-eket kínáló országok nem kínálnak egyéb jelzálogkölcsönöket, ideértve a fix kamatozású jelzálogkölcsönöket és az indexált ARM-eket.
Az Egyesült Államok azon kevés fejlett nyugati nemzet egyike, ahol nem állnak rendelkezésre diszkrecionálisan állítható kamatú jelzálogkölcsönök. Ehelyett az USA-ban kínált állítható kamatú jelzálogkönyvek indexált ARM-ekként ismertek, amelyek több védelmet nyújtanak a hitelfelvevő számára.
Az indexált ARM kamatlábait automatizálják, számítógépes számításokkal állítják elő, amelyek az ARM szerződésekben rögzített szabályokban gyökerezik. E megállapodás értelmében a kamatlábakat előre meghatározott időpontokban kiigazítják, és olyan egyedi indexhez vezetnek, amely felett a hitelezőnek nincs közvetlen befolyása vagy ellenőrzése.
Ezenkívül az indexált ARM-ek ellentétben vannak a diszkrecionális ARM-ekkel abban a tekintetben, hogy az indexált ARM-ek általában meghatározzák a kamatláb változásait az adott kiigazítási dátumon, valamint beállítják a maximális kamatláb-változást a hitel élettartama alatt. Az indexált ARM-ek szintén sokkal hosszabb időtartamot határoznak meg a kezdeti kamatlábhoz, amely időnként akár 10 évig is futhat.
Az állítható kamatú jelzálog kifejezést az Egyesült Államokban gyakrabban használják. Az Egyesült Államokon kívüli angol nyelvű világban az ARM-eket gyakran változó kamatozású jelzálognak nevezik.
Diszkrecionális ARM, indexelt ARM és fix kamatozású jelzálogkölcsönök
Míg az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök világszerte széles körben elterjedtek, az Egyesült Államok Szövetségi Házigazgatása fontos szerepet játszott abban, hogy a fix kamatozású jelzálogkölcsönt az egyik legkedveltebb pénzügyi eszközként használja az ingatlanvásárláshoz az Egyesült Államokban
A rögzített kamatozású jelzáloglevelek általában drágábbak, mint az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök, és nem a kamatlábak megváltoztatásának kegyelme, és a kamatláb állandó marad a hitel élettartama alatt. Az Egyesült Államokban a rögzített kamatozású jelzálogkölcsönök általában 15 és 30 éves lépésekben kötnek szerződést.
Míg egyes országok bizonyos rögzített kamatozású jelzálogkölcsönöket kínálnak, a legtöbb esetben a feltételeket sokkal rövidebb időtartamra határozzák meg. Például Kanadában a szokásos jelzálog-időszakok ötéves jelzálogkölcsönök, amelyek 25 évnél hosszabb ideig amortizálódnak, vagyis öt év elteltével a hitel egyenlegét újrafinanszírozni kell.
