Betéti szorzó és pénz szorzó: áttekintés
A "betéti szorzó" és a "pénz szorzó" fogalmakat gyakran összekeverik és felcserélhetõen használják, mivel ezek nagyon szorosan összekapcsolódó fogalmak, és nehéz megkülönböztetni egymást. A betéti szorzó adja a pénz szorzójának alapját, de a pénz szorzójának értéke végül alacsonyabb, mivel a tartalékok többletét, megtakarítást és a fogyasztók készpénzre váltják.
Kulcs elvihető
- A betéti szorzó, más néven a betétbővítő szorzó, az alapvető pénzkínálat-létrehozási folyamat, amelyet a részleges tartalékbanki rendszer határoz meg. A pénz szorzója tükrözi a pénzkínálat megerősített változását, amely végső soron a bankrendszerbe történő beinjekciózás eredményeként következik be. A betéti szorzó adja az alapot a pénz szorzójának, de a pénz szorzójának értéke végül kevesebb, a túlzott tartalékok, megtakarítások és a fogyasztók készpénzre váltása miatt.
Betéti szorzó
A betéti szorzó, más néven a betétbővítő szorzó, az alapvető pénzkínálat-létrehozási folyamat, amelyet a részleges tartalékbanki rendszer határoz meg. A bankok létrehozják az ellenőrizhető betéteknek nevezett betéteket, amikor kölcsönözik a tartalékaikat. A bank tartalékképzési mutatója határozza meg, hogy mennyi pénzt lehet kölcsönözni, és ennélfogva ezen létrehozott betétek összegét. A betéti szorzót akkor kell ellenőrizni a betétek összege és a tartalék összege között. A betéti szorzó a tartalékképzési mutató fordított értéke.
A betéti szorzó minimálisra csökkenti annak kockázatát, hogy egy banknak nincs elegendő készpénz a készpénzben, hogy eleget tegyen az ügyfelek napi kifizetési igényeinek. A kötelező tartalékráta meghatározza azt is, hogy mennyi pénzt kell kölcsönöznie vagy egyéb módon befektetnie.
A betéti szorzót néha betéti szorzóráta fejezik ki, amely a szükséges tartalékráta fordítottja. Például, ha a szükséges tartalékráta 20%, a betéti szorzó aránya 80%.
Pénz szorzó
A pénz szorzója tükrözi a pénzkínálat fokozott változását, amely végső soron a bankrendszerbe történő kiegészítő tartalékok beinjekciózásából származik. A pénz szorzója azonban különbözik az alapszintû betéti szorzótól, mivel a bankok általában megtartják a többlettartalékokat, és a bank ügyfelek hajlamosak a kockáztatható betétek egy részét megtakarítási betétekre vagy készpénzre konvertálni. A pénzt, amelyet a bankoknak nem kell tartalékban tartaniuk, átirányítják finanszírozási kölcsönökhöz, és a kölcsönbe vett pénzeszközök más ügyfelek betétszámlájára kerülnek. A létrehozott új betétek vagy új pénz teljes összege a pénz szorzóképlettel rögzíthető.
A pénz szorzója fontos a makroökonómiaban, mivel meghatározza a pénzkínálatot, amely befolyásolja a kamatlábakat. A bankrendszerben is fontos, mivel befolyásolja a monetáris politikát és a bankszektor stabilitását.
Különleges megfontolások
A bankok általában többlettartalékot tartanak a Szövetségi Központi Bank által megállapított kötelező tartalékig. Ez csökkenti az ellenőrizhető betétek számát és a létrehozott teljes pénzkínálatot.
A hitelfelvevők nem költenek el teljes összeget a banki kölcsönökből. Ha megtennék, és ha a bankok minden lehetséges dollárt kölcsönznének a kötelező tartalékkövetelményeket meghaladó mértékben, akkor a betéti szorzó és a pénz szorzója pontosan megegyezik. A valóságban a hitelfelvevők általában átutalják a pénz egy részét a betétekbe. Csakúgy, mint a bankok, amelyek a többlettartalékot tartják, ez korlátozza a létrehozott pénzkínálatot és az ebből származó pénz szorzót. Hasonlóképpen, az ellenőrizhető betétek pénznemre történő átváltása csökkenti a pénz szorzóját azáltal, hogy valamilyen betétet és tartalékot eltávolít a rendszerből.
