Kötvények és lekötött betétek: áttekintés
A kötvények és a lekötött betétek kétféle módon lehet pénzt befektetni viszonylag alacsony kockázatú pénzügyi eszközökön keresztül. A kötvény nem fedezett kötvény. Alapvetően egy olyan kötvény, amelyet nem fedeznek fizikai eszköz vagy biztosíték.
A rögzített betét egy olyan megállapodás bankkal, amelyben a betétes pénzt helyez a bankba, és rendszeres, fix kamatozású nyereséget kap.
Mi az a kötvény?
A kötvény egyfajta kötvény. A kötvény fogalma azonban csak a fedezetlen kötvényekre vonatkozik. Ezért minden kötvény kötvény lehet, de nem minden kötvény kötvény. Az üzleti vagy vállalati finanszírozásban a nem fedezett kötvények általában kockázatosabbak, magasabb kuponok befizetését igénylik. A vállalatok gyakran kedveznek a fedezett kötvények kibocsátásáról, mivel alacsonyabb kamatlábat fizethetnek.
Az Apple által kibocsátott, nem fedezett vállalati kötvény példa lehet az államkötvényre. Egy választott hitelezői csoport számára kibocsátott vállalati jelzálogkötvény, amely magában foglalja a vagyon biztosítékát képező biztosítékot, egy példa a biztosítéknak nem tekintett biztosítékra.
Időnként a kötvényeket olyan rendelkezésekkel bocsátják ki, amelyek lehetővé teszik a tulajdonos számára, hogy a kötvényt társasági részvényekre cserélje. A nem konvertálható kötvények olyan fedezetlen kötvények, amelyeket nem lehet átváltani vállalati alapra vagy részvényre. A nem konvertálható kötvények általában magasabb kamatlábakat mutatnak, mint az átváltható kötvények.
Minden kötvénynek sajátosságai vannak. Először egy bizalmi nyilatkozatot dolgoznak ki, amely egy megállapodás a kibocsátó társaság és a befektetők érdekeit kezelő bizalom között. Ezután döntenek a kamatlábról, azaz az a kamatláb, amelyet a társaság fizetni fog a kötvénytulajdonos vagy befektető számára. Ez a kamatláb rögzíthető vagy lebegő lehet, a társaság hitelminősítésétől vagy a kötvény hitelminősítésétől függően.
A kötvényeket brókerek és szindikátumok útján bocsátják ki. A lekötött betétek egy olyan termékfajta, amelyet bankon keresztül kínálnak.
A nem konvertálható kötvények esetén a lejárati dátum is fontos jellemző. Ez az időpont diktálja, mikor kell a kibocsátó társaságnak visszafizetni a kötvénytulajdonosokat. A visszafizetés leggyakoribb formáját tőkemegváltásnak nevezik. Ezen visszaváltás révén a kibocsátó társaság egyösszegű kifizetést fizet a lejárat napján.
A szabványos kötvényplatformokon forgalmazott kötvények jelentős része kötvények. Így a kötvények könnyebben fektethetők be, mint a fedezett kötvényekbe. Számos fedezett kötvényt bocsátanak ki a befektető hitelezők kiválasztott csoportjára. Néhány fedezett kötvényt brókerplatformokon keresztül is meg lehet vásárolni, de sokuk teljes szolgáltatást igénylő brókert igényel.
Mi a lekötött betét?
A lekötött betét, más néven lekötött betét egy olyan típusú termék, amelyet bankokon keresztül kínálnak. Amikor a betétes pénzt rögzített letétbe helyezi, a befektetés után fizetett profit vagy kamat összegét rögzítik. A kamatláb a kamatlábak ingadozásaitól függetlenül soha nem fog emelkedni vagy csökkenni. A lekötött betétek által kínált kamatlábat általában az alacsony kockázatú piaci normák, például a londoni bankközi kamatláb (LIBOR) vagy a kincstári kamatlábak határozzák meg.
A lekötött betétek lejárata két hét és öt év közötti lehet. A lekötött betétek nem válthatók ki korábban. Más szavakkal, a pénzt semmilyen okból nem lehet kivonni, amíg a betét lejárata le nem telik. Ha pénzt korábban vesznek fel, akkor a bank felszámíthat egy korai fizetési büntetést vagy díjat.
A rögzített betéti számla nagyon gyakori példája a letéti igazolás (CD).
Mind az egyedi befektetők, mind a vállalkozások dönthetnek úgy, hogy befektetnek a betétekbe. A lakossági befektetők számára a rögzített betéti CD-ket számos különféle banki intézmény kínálja. A társaságok esetében a tárgyalási és a befektetési számlaeljárások általában eltérőek, és általában az üzleti igényekhez igazított speciális rendelkezéseket tartalmaznak.
Főbb különbségek
A kötvényeknek és a betéteknek számos kulcsfontosságú különbségük van. A kötvényeket csak vállalkozások bocsáthatják ki, és tőkebevonásra használják őket. A kötvénybe fektető befektető egy társaságba fektet be, és meg kell értenie a társaság sajátos kockázatait.
A lekötött betétekbe befektethetnek mind magánszemélyek, mind intézmények. A rögzített betétekbe történő befektetés magában foglalja a termék rendelkezéseinek megértését, de tipikusan nem vonja maga után az ajánlattevő bank tevékenységeivel járó magas kockázatot, mivel a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) biztosítja a legtöbb rögzített betétet.
Kulcs elvihető
- A kötvények olyan fedezetlen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyeket a vállalkozások bocsátanak ki a tőkefinanszírozáshoz. A kötvények kötvények, amelyek összetettebb felépítési tartalékkal rendelkeznek, mint a betétek. A kötvény tartalmazhat fix vagy változó kamatot, és átváltható vagy nem konvertálható is lehet. A lekötött betétek egy olyan típusú termék, amelyet egy bank kínál rögzített kamatfizetéssel.
