Bármely pénzügyi oktató elmondja neked a tájékozott befektető fontosságát. A befektetõknek meg kell érteniük részvényeik és kötvényeik különbözõ jellemzõit, valamint az azokat kibocsátó vállalatokat. Az egyik dolog, amelyet látszólag elhanyagoltak, az, hogy hol szerezze be az adatokat kutatás elvégzéséhez. Végül is, mi az a jó, ha megértjük, hogyan kell értékelni a vállalat jövedelmét, ha nem tudjuk megtudni, mi a vállalat tényleges jövedelme?
Vállalati iratok
Valószínűleg a leghasznosabb információforrás, a vállalati bejelentések a befektetők számára információkat nyújtanak, amelyek részletezik a vállalatok pénzügyi helyzetét, jövőbeli kilátásait és múltbeli teljesítményét. Ez az a fajta információ, amelyre meg kell ítélni, hogy bizonyos részvények, kötvények vagy befektetési alapok okos befektetések-e. A befektetési alapok esetében ezek a beszámolók megmutatják az alap hozamát az elmúlt negyedévben, az alap költségdíjait és portfólióját. Azon társaságok esetében, amelyeket részvények és kötvények vásárlásakor meg kell vizsgálni, ezek a lekérdezések végzik a társaság mérlegét, részletezve a pénzügyi helyzetet és a jövőbeli kilátásokat.
Az alapos elemzés segítséget nyújt Önnek annak megállapításában, hogy a társaság hogyan és hol költi pénzének legnagyobb részét, menedzsmentje mennyire hatékony a profit megteremtésében, és mennyire pozitív a társaság jövőbeli kilátásai. Noha ezek közül a jelentések közül sok nem a legérdekesebb olvasni, és néha nehéz megérteni, ők rengeteg információt kínálnak, amelyeket minden különféle befektető felhasználhat. (A vállalatok elemzésével kapcsolatos információkért lásd az Alapvető elemzés és Arányanalízis útmutatót.)
Vegye figyelembe, hogy a SEC előírásainak megfelelően egy olyan társaságnak, amely több mint 10 millió dollár vagyonnal rendelkezik és 500 részvényes van, vagy amelyet olyan amerikai tőzsdén jegyeznek, mint a Nasdaq és a NYSE, nyilvános megtekintésre hivatalos dokumentumokat kell benyújtania. Ezek a szabályok azonban nem vonatkoznak minden vállalatra, tehát minél kisebb a társaság, annál nehezebb lesz a róla vonatkozó információk nyomon követése. Néhány kisvállalat úgy döntött, hogy kitölti a nagyobb társaságok által megkövetelt jelentéseket, mások azonban nem.
EDGAR
Ez a szolgáltatás az Elektronikus adatgyűjtés, -elemzés és -keresés rendszer rövidítése, ez a szolgáltatás automatikusan összegyűjti és továbbítja a különféle vállalatok által benyújtott szabályozási bejelentéseket. A tőzsdén jegyzett társaságok által a SEC legfontosabb szabályozási bejelentése az éves 10 K forma, amely felvázolja a társaság elmúlt év teljesítményét. A 10 k-nak meg kell felelnie a SEC szabványoknak, és általában átfogóbb, mint a vállalat éves jelentése. A befektetési alapokhoz az EDGAR az összes tájékoztatót online biztosítja, így megtalálhatja az alap portfóliójának konkrét részesedéseit, az alap által felszámítható maximális kiadási arányt, valamint az alapkezelő által kapott kompenzációt is. (További információ a SEC Filings: űrlapok, amelyeket tudnia kell .)
A SEC ingyenes hozzáférést biztosít az EDGAR-hoz a http://www.sec.gov/edgar.shtml webhelyen, de az EDGAR sajnos nem felhasználóbarát. Nehéz információt találni, és ha egyszerű szöveges formátumban teszi meg. Az információ minden van, de valóban ki kell ásni, hogy bármi értéket nyerhessen. Szerencsére vannak más webhelyek, amelyek jobb módon biztosítják az EDGAR adatokhoz való hozzáférést, de a hátránya az, hogy általában előfizetési díjat számítanak fel.
Közvetlenül a társaságtól
Az a vállalkozás, amelynek manapság nincs weboldala, valószínűleg nem éri meg az idejét. Még a legszegényebb "régi gazdaságú" cégeknek is vannak weboldalai, hacsak más okból áll, mint hogy magukról információkat szolgáltassanak. Amikor a cég webhelyén keresse meg a "befektetői kapcsolatok" linket. Itt gyakran letölthető éves jelentést, pénzügyi kimutatásokat, részvényinformációkat, vállalati híreket stb.
A társaságoknak évente éves jelentést kell küldeniük minden részvényesnek, függetlenül attól, hogy egy vagy 10 000 részvény tulajdonosa-e. Ha Ön nem részvényes, és inkább a jelentéseket nyomtatott formában olvassa el, általában ingyenesen megrendelheti azokat közvetlenül a társaságtól. A nagyobb vállalatok szeretnék ezeket a jelentéseket marketing eszközként használni. Egyes harmadik féltől származó társaságok üzleti tevékenységet folytatnak az állami társaságok ingyenes éves jelentéseinek szolgáltatása révén is. (Ha többet szeretne megtudni a vállalati számok elemzéséről, olvassa el a Kereskedők alapvető elemzése elemet .)
Kutatási jelentések
Ha nincs ideje önállóan elvégezni az összes kutatást, vagy ha nem rajong a számok összegyűjtésében, jelentéseket vásárolhat különböző cégektől. Attól függően, hogy kinek írják ezeket a jelentéseket, az elemzők függetlenek, vásárlói vagy eladói oldalak, és professzionális vizsgálatot kínálnak a befektetők számára a társaság jelenlegi helyzetéről és jövőbeli kilátásairól. E jelentések egy részét költség nélkül nyújtják, de a legtöbb általában 5 és 50 USD közötti. Ezeket a jelentéseket bármilyen brókertől, sok banktól és pénzügyi webhelyeken, például a Yahoo! Pénzügy.
Weboldalak
Számos különféle webhely kínál információt a befektetők számára ingyenesen, felhasználásért fizetés vagy előfizetés alapján. A pénzügyi webhelyek látogatásának az a előnye, hogy a SEC-hez való bejelentést nézzék meg, az, hogy az információkat tömör módon kínálják. Nem kell átszitálnia azt a legabal és másolatot, amelyet a vállalatok beszámolnak az éves jelentésben. (az Mit kell tudni a pénzügyi elemzőkről című cikk elemzőiről )
Következtetés
Nem számít, miben dönt a beruházás iránt, döntő fontosságú, hogy megfelelő mennyiségű kutatást végezzen, hogy pontosan tudja, hová helyezi a pénzt. Ha ilyen sok információ áll rendelkezésre, akár ingyenes, akár nem, akkor a befektetőnek nincs oka arra, hogy tudatlan döntést hozzon.
