Mi a rendkívüli helyzet?
A vészhelyzet olyan potenciális negatív esemény, amely a jövőben bekövetkezhet, például gazdasági recesszió, természeti katasztrófa, csalárd tevékenység vagy terrorista támadás. Készenléti eseményekre lehet felkészülni, de az ilyen negatív események jellege és terjedelme gyakran előre nem ismert. A vállalatok és a befektetők elemzéseket készítenek és védintézkedéseket hajtanak végre különféle eseményekre.
A pénzügyekben a vezetők gyakran megkísérelik azonosítani és megtervezni - prediktív modellek felhasználásával - az esetleges esetleges esetleges eseményeket, amelyek véleményük szerint előfordulhatnak. A pénzügyi vezetők inkább a konzervatív oldalon tévedek, hogy enyhítsék a kockázatot, feltételezve, hogy a vártnál kissé rosszabb eredmények származnak. A vészhelyzeti terv magában foglalhatja a társaság ügyeinek rendezését úgy, hogy a lehető legkisebb bajjal elhárítsa a negatív eredményeket.
Kulcs elvihető
- A kontingencia olyan potenciális negatív esemény, amely a jövőben bekövetkezhet, mint például gazdasági recesszió, természeti katasztrófa vagy csalárd tevékenység.A vállalkozások és a befektetők elemzést és védőintézkedéseket alkalmazva terveznek különféle eseményeket. A kontingenciatervek tartalmazhatnak opciókat vagy befektetési portfóliók biztosítása. A bankoknak a tıke százalékát el kell különíteniük negatív esetleges esetekre, például recesszióra, hogy megvédjék a bankot a veszteségektıl.
Hogyan működik egy rendkívüli helyzet
A válsághelyzetekre való tervezéshez a pénzügyi vezetők gyakran javasolhatnak jelentős készpénztartalékok tartalékolását is annak érdekében, hogy a társaság erős likviditással rendelkezzen, még akkor is, ha rossz értékesítési vagy váratlan költségekkel jár.
A vezetők proaktívan megkísérelhetik a hitelkeretek megnyitását, miközben a társaság erõs pénzügyi helyzetben van, hogy kevésbé kedvezõ idõszakban biztosítsa a hitelfelvételt. Például a folyamatban lévő peres eljárásokat függő kötelezettségnek tekintik. A készenléti tervek általában olyan biztosítási kötvényeket tartalmaznak, amelyek fedezik a negatív események során és után felmerülő veszteségeket. Üzleti tanácsadókat is fel lehet venni annak biztosítására, hogy a vészhelyzeti tervek számos lehetséges forgatókönyvet figyelembe vegyék, és tanácsot adjon a terv legjobb végrehajtásához.
Vészhelyzeti tervek típusai
A készenléti terveket a vállalatok, a kormányok, a befektetők és a központi bankok, például a Fed használják fel. A függőleges események magában foglalhatnak ingatlanügyleteket, árucikkeket, befektetéseket, valutaárfolyamokat és geopolitikai kockázatokat.
Eszközök védelme
A függvénylehetőségek magukban foglalhatják a függő eszközöket is, amelyek haszon (nem veszteség), amelyek egy társaság vagy magánszemély számára felhalmozódnak, tekintettel egy jövőbeni bizonytalan esemény megoldására. A függő vagyontárgyak példái lehetnek a perben vagy az öröklésben kedvező döntés.
A készenléti tervekbe beletartozhat olyan biztosítási kötvények megvásárlása, amelyek készpénzt vagy juttatást fizetnek, ha egy adott vészhelyzet bekövetkezik. Például ingatlanbiztosítást lehet vásárolni a tűz- vagy szélkárosodás elleni védelem érdekében.
Befektetési pozíciók
A befektetők megvédik magukat az olyan esetleges eseményektől, amelyek pénzügyi veszteségeket okozhatnak a befektetéssel kapcsolatban. A befektetők különféle fedezeti stratégiákat alkalmazhatnak, például stop-loss megbízásokat, amelyek egy adott árszinten pozícióból kilépnek. A fedezés magában foglalhatja az opciós stratégiák használatát is, amely hasonló a biztosítás megvásárlásához, amikor a stratégiák pénzt keresnek, mivel egy befektetési pozíció pénzt veszít egy negatív esemény miatt. Az opciós stratégiából szerzett pénz teljesen vagy részben ellensúlyozza a beruházás veszteségeit. Ezek a stratégiák azonban költséggel járnak, általában prémium formájában, amely előzetes készpénzfizetés.
A befektetők az eszközök diverzifikációját is alkalmazzák, amely a különféle típusú befektetésekbe történő befektetés folyamata. Az eszköz diverzifikáció segít minimalizálni a kockázatot, ha az egyik eszközosztály, például a részvények értéke csökken.
Különleges megfontolások
Készenléti tervvel kell készíteni a szellemi tulajdon ellopását vagy megsemmisítését is. Ennek eredményeként a kritikus fájlok és számítógépes programok biztonsági mentéseit, valamint a legfontosabb vállalati szabadalmakat biztonságos, távoli helyen kell tartani. A vészhelyzeti terveknek fel kell készülniük a működési balesetek, lopások és csalások lehetőségére. A társaságnak vészhelyzetben kell reagálnia a közönségkapcsolatokra olyan esetleges eseményekkel kapcsolatban, amelyek képesek súlyosan károsítani a cég hírnevét és üzleti tevékenységének képességét.
A készenléti tervbe be kell építeni, hogy egy társaság átszervezése során egy negatív esemény bekövetkezzen. Eljárásokkal kell rendelkeznie, amelyek felvázolják, hogy mit kell tenni a társaság rendes működéséhez való visszatérése és az esetleges további károk korlátozása érdekében. Például, a Fitzgerald Cantor pénzügyi szolgáltató cég mindössze két nap múlva folytathatta működését, miután megsértette a szeptember 11-i terrortámadásokat, mivel átfogó készenléti tervvel rendelkezett.
A készenléti terv előnyei
Az átfogó készenléti terv minimálisra csökkenti a váratlan negatív események által okozott veszteségeket és károkat. Például egy brókercégnek van tartalék áramfejlesztője annak biztosítása érdekében, hogy áramkimaradás esetén kiviteleket lehessen végrehajtani, megelőzve az esetleges pénzügyi veszteségeket. A vészhelyzeti terv csökkentheti a közönségkapcsolat-katasztrófa kockázatát is. Egy olyan társaság, amely hatékonyan közli, hogy a negatív eseményeket hogyan kell navigálni és azokra reagálni, kevésbé valószínű, hogy hírnevét károsítja.
A készenléti terv gyakran lehetővé teszi egy negatív esemény által érintett társaság működésének folytatását. Például egy társaság rendelkezhet a lehetséges ipari fellépésekről, például sztrájkról, így az ügyfelekkel szemben fennálló kötelezettségek nem kerülnek veszélybe. Azok a vállalatok, amelyek készenléti vészhelyzeti tervvel rendelkeznek, jobb biztosítási kamatlábakat és hitelképességet szerezhetnek, mivel úgy tűnik, hogy csökkentették az üzleti kockázatokat.
Példa készenléti tervre
A 2008-as pénzügyi válság és a nagy recesszió eredményeként rendeleteket hajtottak végre, amelyek előírják a banki stressztesztek elvégzését annak ellenőrzésére, hogy a bank hogyan kezelheti a különféle negatív eseményeket. A stressztesztek meghatározzák, hogy egy bank mennyit veszítene - ha negatív gazdasági esemény bekövetkezik - annak meghatározására, hogy van-e a banknak elegendő tőke vagy pénzeszközt elkülönített pénzeszközök az esemény fennmaradásához.
A bankoknak meghatározott százalékos tőketartalékkal kell rendelkezniük, a kockázattal súlyozott eszközök (RWA) összegétől függően. Ezeknek az eszközöknek, amelyek tipikusan kölcsönök, különböző kockázati súlyok vannak rájuk alkalmazva. Például egy bank jelzálog-portfóliója 50% -os súlyozást kaphat, ami azt jelenti, hogy a banknak - negatív esetben - elegendő tőkével kell rendelkeznie, amelyet a fennálló jelzálogkölcsönök 50% -ára becsülnek. Az alapvető tőkének nevezett alaptőke magában foglalhatja a részvényeket vagy a saját tőkét és a felhalmozott eredményt, amely az előző évek nyereségének felhalmozott megtakarítása. Noha vannak olyan elemek, amelyek beletartoznak az alaptőke-mutató követelményébe, az aránynak a kockázattal súlyozott eszközök legalább 6% -ának kell lennie.
Tegyük fel például, hogy a XYZ Bank 3 millió dollár felhalmozott eredményt és 4 millió dollár saját tőkét tartalmaz, azaz az első alapvető tőke 7 millió dollár. A XYZ Bank kockázattal súlyozott eszköze 70 millió dollár. Ennek eredményeként a bank első szintű tőkéje 10% (7 millió dollár / 70 millió dollár). Mivel a tőkekövetelmény 6%, a bankot a minimális követelményhez viszonyítva jól tőkésítettnek kell tekinteni.
Természetesen nem fogjuk tudni, hogy a bankszektor készenléti terve elegendő lesz-e, amíg újabb recesszió meg nem történik, ami korlátozza ezeket a terveket, mivel nehéz minden eseményre megtervezni.
