Mi az a kereskedelmi és ipari hitel?
Kereskedelmi és ipari kölcsön (C&I) bármely kölcsön, amelyet vállalkozásnak vagy társaságnak nyújtanak, szemben az egyénnel. A kereskedelmi és ipari hitelek akár működő tőkét, akár tőkeköltségeket, például gépeket vagy berendezéseket finanszíroznak. Az ilyen típusú kölcsönök általában rövid lejáratúak, és szinte mindig valamilyen biztosítékkal fedezettek.
2018. márciusától kezdve az Egyesült Államok vállalkozásai és vállalatainak több mint 2, 122 milliárd dollár hitelt vették ki C&I kölcsönökből. Ezek a kölcsönök egyre népszerűbbek lettek az elmúlt 20 évben, mivel eszközöket kínálnak a kisebb vállalkozások számára a működő tőke előteremtéséhez vagy a kiadások finanszírozásához.
Hogyan működnek a kereskedelmi és ipari hitelek
A kereskedelmi kölcsönök általában rugalmas kamatlábakat számítanak fel, amelyek a bank alapkamatához vagy a LIBOR-hoz kötöttek. Sok hitelfelvevőnek rendszeres pénzügyi kimutatásokat kell benyújtania, legalább évente, vagy magasabb kockázatot hordozó hitelfelvevők esetében gyakrabban. A hitelezők általában megkövetelik a hitelfedezettel rendelkező ingatlan megfelelő karbantartását, és bizonyos hitelfelvevőkhöz tartják a hitelfelvevőket, például az adósságszolgálati fedezeti arányt (DSCR).
A kis- és középvállalkozások teszik ki a hitelfelvevők többségét a C&I kölcsönökhöz, mivel általában nem képesek elegendő cash flow-t generálni a folyamatos önfinanszírozási műveletekhez, és mivel nincsenek hozzáférésük a nagyvállalatok részesedéseihez kötött részvény- és kötvénypiacokhoz.
A C&I kölcsönök fogalommeghatározásának további finomítása érdekében különböznek a fogyasztási és ingatlanhitelektől. A bankok ezeket a hitelkategóriákat bontják pénzügyi kimutatásukban.
C&I kölcsönök előnyei és hátrányai
A C&I kölcsönök lehetővé teszik a vállalkozások számára, hogy megkerüljék a részvénybefektetők tipikusan hosszú és fárasztó folyamatát. A részvénybefektetők megszerzése nemcsak költségesebb és időigényesebb, de ez azt is jelenti, hogy elszámoltathatónak kell lennünk a befektetők előtt. A szükséges biztosítékkal a C&I kölcsönök gyors eszközt biztosíthatnak a bővítéshez szükséges pénzeszközök összegyűjtéséhez.
A C&I kölcsönöket azonban ki kell fizetni, általában egy vagy két éven belül. A kamat, amelyet adósságszolgálatnak is neveznek, magas lehet, és a kölcsön kifizetésére felhasznált készpénz elvonja az üzleti vállalkozás működőtőkét.
Hogyan használják a vállalkozások a C&I kölcsönöket?
A C&I kölcsönök bármikor felhasználhatók egy kisvállalkozás életében, amikor gyorsan készpénzt kell generálnia működő tőkéhez, felvásárlásokhoz és fúziókhoz, vagy tőkefinanszírozáshoz. Az induló vállalkozás C&I kölcsönt vehet fel, hogy felálljon és működjön, mivel a készpénzkiadás az induláskor általában sokkal nagyobb, mint a beáramlás, legalábbis addig, amíg az üzlet nem kezd vonzza az ügyfeleket. A C&I kölcsönöket arra is felhasználják, hogy segítsék a kisvállalkozásokat a növekedés és terjeszkedés finanszírozásában.
Az ilyen típusú kölcsönök arra is hasznosak, hogy segítsék a kisvállalkozásokat a vagyon, például a gépek és berendezések vásárlásában. Használhatók új létesítmények megvásárlásához és felújításához, készletvásárláshoz, kiskereskedelmi üzlet vagy egyéb helyiségek berendezéséhez, vagy termelés felállításához. Használhatók versenytársakkal vagy beszállítókkal történő közös vállalkozáshoz való csatlakozásra is.
Összesített C&I kölcsönök követése
A Szövetségi Központi Kormányzótanács nyomon követi az ország összes C&I kölcsönét. A K&I kölcsönök fennmaradó növekedése pozitívan korrelál a GDP növekedésével, és bizonyítékok vannak arra, hogy a C&I kölcsönök visszaesése nagyjából egybeesik a gazdasági recesszióval. Ez a kapcsolat azonban, ha érvényes, gyengülhet, mivel a hazai gazdaság tovább mozog a szolgáltatások felé és az áruk előállításától távol.
