A szorosan tartott részvény olyan körülmény, amikor a társaság törzsrészvényei túlnyomórészt egy magántulajdonos vagy az ellenőrzést gyakorló részvényesek egy kis csoportjának a tulajdonában vannak. Ez ellentétben áll a széles körben tartott részvényekkel, amelyekben különböző befektetők ezrei vagy akár millióinak is tulajdonában lehetnek egy nagyvállalat részvényei.
A szorosan megtartott készlet lebontása
A szorosan tartott részvények általában nem nyilvános kereskedelem a tőzsdén, mivel a tulajdonosok kis száma ritkán értékesíti részvényeit. A szorosan tartott részvények létrehozásának általános módja az, amikor egy vállalkozó megkezdi és beépíti saját vállalkozását, de megtartja a társaság forgalomban lévő részvényeinek többségét.
A szorosan megtartott készlet előnyei
Ha egy társaság részvényei szorosan birtokolódnak, akkor ez lehetővé teheti a társaság számára, hogy adójogi szempontból S társasági státuszt kérjen a Belső Bevételi Szolgálatnál. Ha a vállalat képesítést kap, akkor beszámol a jövedelemről, de nem fizet adót. Ehelyett az S társaság részvényesei adót fizetnének a nyereség arányos részéért. Ha az S társaság veszteségeket észlel, akkor a szorosan birtokolt részvények tulajdonosai adólevonást kapnak. Ezenkívül a társaság osztalékáért nem kell további adót fizetni.
Ha egy társaság részvényei szorosan birtokolódnak, ez a társaságot védekezőbbé teheti az ellenséges felvásárlási kísérletek vagy a meghatalmazott háborúk ellen. Például egy úgynevezett aktivista befektető felkeresheti a nyilvánosan forgalmazott társaság forgalomban lévő részvényeseinek sokaságát, és felkínálhatja azokat. Ez lehetővé tenné a befektető számára, hogy ellenőrző részesedést építsen ki, és érvényesítse a társasággal kapcsolatos saját terveit, például eladást. Egy ilyen stratégiát sokkal nagyobb kihívást jelentene a szorosan megtartott részvényekkel történő bevezetés, mivel a részvényesek száma lényegesen kevesebb, akik ellenállhatnak az ilyen erőfeszítéseknek.
Noha a részvényeket továbbra is meg lehet szerezni a tulajdonosoktól, egy ilyen ügylet árazása nem függ a széles körben tartott részvényeknél tapasztalható volatilitástól. A szorosan megtartott részvények hátránya, hogy a társaságnak nem lenne ugyanolyan hozzáférése a forgótőkéhez, mint azoknak a vállalkozásoknak, amelyek részvényei szabadon elérhetők. A társaság részvényeinek értékét azonban nem befolyásolja a nyilvános tőzsdék és más platformok kereskedési és befektetési tendenciáinak szeszélye.
A szorosan tartott készletek mások számára adhatók, például öröklés formájaként, amely lehetővé teszi, hogy a társaság ellenőrzése továbbra is a kedvezményezettek kezében maradjon az ingatlanokon. A részvények jótékonyságként adományozhatók olyan szervezetekre is, mint kórházak, egyetemek és alapítványok, lehetővé téve számukra, hogy részt vegyenek a társaság ellenőrző tulajdonában.
