Mi az a Chartered Financial Analyst (CFA)?
A meghatalmazott pénzügyi elemző (CFA) a CFA Intézet (korábban AIMR (Befektetés-kezelési és Kutatási Társulás)) által világszerte elismert szakmai megnevezés, amely méri és tanúsítja a pénzügyi elemzők kompetenciáját és integritását. A jelentkezőknek három szintű vizsgát kell letenniük a következő területeket lefedő területeken: könyvvitel, közgazdaságtan, etika, pénzkezelés és biztonsági elemzés.
1963 és 2016 első fele között 1 348 103 jelölt vett részt az 1. szint vizsgáján, 209 561 jelölt végül teljesítette a 3. szint vizsgát, ami 15, 5% -os súlyozott átlagos teljesítési arányt jelent. Az elmúlt 10 évben a befejezési arány kissé alacsonyabb volt, 12, 9%.
A vizsgák sikerességének mértéke a történelem során 50% alatt volt, és ez a tesztsorozat az egyik legnehezebb pénzügyi bizonyítványkészlet; minden vizsgára legalább 300 órás tanulmányi javaslat ajánlott.
Mi az a CFA?
A minősített pénzügyi elemzővé válás alapjai
A CFA alapokmánya a pénzügyek egyik legelismertebb megnevezése, és a befektetési elemzés területén széles körben tekintik az aranyszabálynak. A kijelölést a CFA Intézet adja ki, amely egy nonprofit professzionális szervezet, amely 135 országban több mint 100 000 charter-tulajdonos, portfóliókezelő és egyéb pénzügyi szakember. Nyilvánvaló küldetése, hogy előmozdítsa és fejlessze a magas szintű oktatási, etikai és szakmai szabványokat a befektetési ágazatban.
Mielőtt CFA-oklevelet kap, a jelöltnek meg kell felelnie a következő oktatási követelmények egyikének. A jelöltnek négy éves szakmai tapasztalattal, alapképzettséggel kell rendelkeznie, vagy a főiskolai végzettség utolsó évének kell lennie, vagy pedig a négy éves szakmai tapasztalat és oktatás kombinációjával. Az egyetemi képesítés megszerzéséhez a alapképzési programot be kell fejezni a II. Szintű vizsga regisztrációja előtt. Az oktatási követelmények mellett a jelöltnek nemzetközi útlevéllel kell rendelkeznie, az értékelést angolul kell kitöltenie, meg kell felelnie a szakmai magatartás felvételi kritériumainak és élnie kell egy részt vevő országban.
A beiratkozási követelmények teljesítése után a jelöltnek sorrendben kell teljesítenie a CFA program mindhárom szintjét. A jelöltnek ezután a CFA Intézet tagjává kell válnia és éves díjat kell fizetnie. Végül évente alá kell írnia, hogy betartja a CFA Intézet etikai kódexét és a szakmai magatartási normákat. Az etika és a szabványok be nem tartása indokolja a CFA alapokmányának életre szóló visszavonását.
A CFA program vizsgáinak átadása erős fegyelemhez és széles körű tanulmányozáshoz szükséges. A három vizsgát évente egyszer lehet megtenni júniusban, az I. szint kivételével, amelyet decemberben is lehet megtenni. 2019-ben az I., II. És III. Szintű vizsgákat június 19-én adják meg. Az I. szintet december 9-én kínálják fel.
Noha a vizsgákat annyiszor lehet elvégezni, amennyire csak szükséges, minden vizsga általában megköveteli a jelölteknek, hogy 300 óránál hosszabb tanulmányokat tartsanak. Tekintettel a tanulásra fordítandó jelentős időre, sok jelölt elriasztja a CFA-program folytatását az egyik szint elmulasztása után. A charta megszerzéséhez minden jelöltnek teljesítenie kell mind a három vizsgát, és négy éves szakmai tapasztalattal kell rendelkeznie a befektetési döntések meghozatalában.
A vizsgák nehézek. Csak 43% -uk tette le a szintvizsgát 2018 júniusában, ami hasonló az előző évekhez. A helyes terv és a terv követésének fegyelme mindhárom vizsga sikeres lebonyolításához elengedhetetlen. Nevezetesen, a CFA Intézet szerint 2018-ban rekordszámú tesztelő vett részt. Az intézet szerint több mint 77 000 ember teljesítette az 1. szintű tesztet decemberben, ami 13% -os növekedést jelent 2017-hez képest. A tesztelők növekedése elsősorban Ázsiából származott. Az intézetnek most tesztvizsgáló központja van a világ 43 országában.
- A CFA alapokmánya a pénzügyek egyik legelismertebb megnevezése, és a befektetési elemzés területén széles körben tekintik az aranyszabálynak. A charterbirtokosokké válás érdekében a jelölteknek három nehéz vizsgát kell teljesíteniük, alapképzettséggel és legalább négy éves szakmai tapasztalattal kell rendelkezniük. A CFA program vizsgáinak átadása erős fegyelemhez és széles körű tanulmányozáshoz szükséges. 2019 januárjától kezdve világszerte több mint 154 000 CFA charter birtokos rendelkezik több mint 165 országban és régióban. A kijelölést a CFA Intézet bocsátja ki, amelynek világszerte nyolc irodája van és 151 helyi tagtársaság van.
1. szintű vizsga
A CFA első szintű vizsgálatát évente kétszer rendezik júniusban és decemberben. Az elemzésre összpontosít a jelölt tudományos testület 10 témakörének eszközeivel. Ezek a területek az etikai és szakmai standardok, a kvantitatív módszerek, a közgazdaságtan, a pénzügyi jelentések és az elemzés, a vállalati pénzügyek, a részvénybefektetések, a fix kamatozású, származékos termékek, az alternatív befektetések, valamint a portfóliókezelés és a vagyontervezés. A vizsga formátuma 240 feleletválasztós választ igénylő kérdés, amelyet 6 órán belül kell kitölteni. A 2018. júniusi I. szintű vizsga átadási aránya 43% volt.
A 10 éves CFA súlyozott átlagértéke az 1. szintnél 40%.
CFA I. szintű vizsga témájú súlyok.
2. szintű vizsga
A 2. szintű vizsga csak júniusban, évente egyszer ajánlott fel. Különböző eszközök értékelésére összpontosít, és hangsúlyozza a befektetési eszközök és koncepciók alkalmazását a kontextus helyzetekben. A pénzügyi beszámolással és elemzéssel kapcsolatos vizsgakérdések általában a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardokon (IFRS) alapulnak. A vizsga formátuma 20 tételkészlet (mini esettanulmányok), mindegyik csoporthoz 6 feleletválasztós kérdés (összesen 120 kérdés). A 2018. júniusi II. Szintű vizsga átadási aránya 45% volt.
A CFA 2. szintű átutalási arányának 10 éves súlyozott átlaga 43%.
CFA II. Szintű vizsga témájú súlyok.
3. szintű vizsga
A 3. szintű vizsgát évente csak egyszer kínálják júniusban. Középpontjában a hatékony vagyontervezés és a portfóliókezelés áll, amely megköveteli a jelölttől, hogy a teljes tantervben szintetizálja az összes fogalmat és elemzési módszert. A vizsga formátuma 8-12 több részből álló strukturált esszékérdés és tíz feleletválasztós választ igénylő kérdés között van, amelyeket 6 órán belül kell kitölteni. A kézzel írott válaszokat kézzel osztályozzuk. A 2018. júniusi 3. szintű vizsga átadási aránya 56% volt.
51%
A 3. szint tízéves súlyozott átlagértéke a legmagasabb, 51%.
CFA III. Szintű vizsga témájú súlyok.
A sikeres jelöltek átlagosan négy évig vesznek igénybe a kijelölést. A téma súlyozása az összes vizsgán mind a 10 tudásterületen 0 és 55% között, a szinttől függően. A legfrissebb súlyozások a www.cfainstitute.org weboldalon érhetők el.
A CFA Charta korlátozásai
A CFA alapszabályát széles körben tiszteletben tartják, világszerte elismerték és nehéz végrehajtani. Ez azonban nem garantált út a gazdagsághoz és a dicsőséghez. A merülés megkezdése előtt gondosan mérlegelje az egyik megszerzésének számos hátrányát. A CFA nem gyors megoldás a nehéz helyzetben lévő karrierre. Ha feliratkozik a leállási pályafutás indulási programjára, érdemes megfontolnia más okokat is, amelyek miatt a karrierje nem halad előre. Lehet, hogy mielőtt túlzott időt és jelentős összeget fektetne be a származásépítésbe, dönthet úgy, hogy javítja a lágy képességeit, például a munka etikáját és a politikai alkalmazkodást.
CFA-bérlővé válás óriási befektetés az időben - ajánlott minimum 300 óra évente három év alatt - vagy annál tovább, ha elbukik, és úgy dönt, hogy újra vizsgavizsga. Valószínűleg feláldozza az időt a családdal és a barátokkal, valamint a hobbijait. És miután ezt az időt elkötelezte, nincs garancia arra, hogy keresni fogja a bérleti szerződést.
Noha a költségtényező nem feltétlenül fontos szempont, érdemes elgondolkodni. Az I. szintű jelölt egyszeri program beiratkozási díjat, valamint vizsga regisztrációs díjat fizet. A II. És III. Szintű jelöltek szintén regisztrációs díjat fizetnek. Ez a könyv és a tanulmányi programok költségeit is meg kell vásárolni. Összességében számíthat arra, hogy több ezer dollárt költ minden alkalommal, amikor megpróbálja a vizsgákat.
