Mi az a vásárlóerő?
A vásárlóerő, amelyet túlzott tőkének is neveznek, az a pénz, amely a befektetőnek elérhető értékpapírok vásárlására, amikor a kifejezést kereskedési kontextusban veszi figyelembe. A vásárlóerő megegyezik a brókerszámlán lévő összes készpénzzel, plusz az összes rendelkezésre álló fedezettel.
A vásárlás magyarázata
Míg a vásárlóerő a környezettől vagy az iparágtól függően eltérő jelentést szerezhet, a pénzügyekben a vásárlóerő arra a pénzösszegre utal, amely a befektetők számára elérhető tőkeáttételes számlán értékpapírok vásárlására. Erre pótlólagos számlának nevezzük, mivel a kereskedők a brókerszámlájukban lévő készpénzmennyiség alapján vesznek fel kölcsönt. A Federal Reserve Board (FRB) által létrehozott T. rendelet előírja, hogy a befektető kezdeti fedezeti követelményének ebben a számlatípusban legalább 50% -nak kell lennie, vagyis a kereskedő kétszeres vásárlóerejével rendelkezik.
Margin számlák vásárlóereje
Az a bruttó érték, amelyet egy brókercég adott ügyfél számára tud nyújtani, a vállalkozás kockázati paramétereitől és az ügyféltől függ. A részvény tőkeszámlák általában kétszer annyit kínálnak a befektetők számára, mint a számlán lévő készpénz, bár néhány forex brókertermék-számlák akár 50: 1 vásárlóerőt kínálnak.
Minél több tőkeáttételt ad egy brókerház egy befektetőnek, annál nehezebb helyrehozni a fedezeti lehívást. Más szavakkal: a tőkeáttétel lehetőséget ad a befektetőnek, hogy nagyobb nyereséget szerezzen a nagyobb vásárlóerő felhasználásával, ugyanakkor növeli a hitel fedezetének kockázatát is. Nem fedezeti számla vagy készpénzes számla esetében a vásárlóerő megegyezik a számlán lévő készpénz összegével. Például, ha egy nem-margin számlának van 10 000 USD-je, akkor ez a befektető vásárlóereje.
A napi teljesítmény kereskedési számlák vásárlása
A szokásos napi kereskedési számlák másképp működnek, mint a szokásos fedezeti számlák, mivel minimális tőkekövetelményt követelnek meg 25 000 dollárral szemben, szemben a 2000 dollárral. Míg a kereskedőnek a részvényeinek 50% -át egy standard fedezeti számlán kell finanszíroznia - amely kétszeres tőkét biztosít a vásárlóerőben, csak a mintanapi kereskedési számlán vásárolt értékpapírok költségeinek 25% -át kell finanszíroznia - így a kereskedőnek négyszeres részvény-vásárlóereje van. Tegyük fel például, hogy Kate 50 000 dollár van a napi kereskedési számláján; vásárolhat akár 200 000 dollár értékű nyitott ügyletet a kereskedési napon belül (50 000 x 4 = 200 000 dollár vásárlóerő).
Kulcs elvihető
- A vásárlóerő az a pénz, amely egy befektető rendelkezésére áll értékpapírok vásárlására. A vásárlóerő megegyezik a brókerszámlán lévő összes készpénzzel, plusz az összes rendelkezésre álló fedezettel.A standard marzsszámla kétszeresen biztosítja a vásárlóerő tőkét.A mintanapi kereskedési számla négyszeres tőkét biztosít. A kiegészítő vásárlóerő növeli mind a profitot, mind a veszteséget.
Példa a vásárlás valódi világára
Tegyük fel, hogy Gabe 100 000 dollárral rendelkezik bróker-fedezeti számláján, és meg akarja vásárolni az Apple Inc. (AAPL) részvényeit. A Gabe kezdeti fedezeti követelménye 50% a kereskedéshez való belépéshez - egyes brókereknél a kezdeti fedezeti igény 50% -nál nagyobb lehet.
Gabe teljes vásárlóerejének kiszámításához ossza meg brókerszámláján a készpénz összegét a kezdeti fedezeti százalékkal. Például ossza meg a 100 000 USD készpénz egyenlegét 50% -kal. Ennek eredményeként a Gabe akár 200 000 dollár értékű Apple részvényt is megvásárolhat. (100 000 USD / 50% = 200 000 USD). Ennek ellenére a fedezeti számla értéke a birtokolt értékpapírok értékével változik. Minél közelebb van Gabe a margin limithez, annál nagyobb esélye van arra, hogy megkapja a margin call-et.
