Tartalomjegyzék
- Az ETF portfóliójának előnyei
- A megfelelő ETF kiválasztása
- 3 legfontosabb lépés
- All-ETF portfólió létrehozása
- Alsó vonal
A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) növekedése figyelemre méltó volt a 2000-es évek eleji tömeges bevezetése után, és számuk és népszerűségük továbbra is növekszik. A befektetési eszköz megjelenése nagyszerű volt a befektetők számára, mivel a piacon szinte minden eszközosztály számára új, alacsony költségű lehetőségek állnak rendelkezésre. A befektetőknek azonban most már több mint 5000, globálisan elérhető ETF-en keresztül kell szitálniuk, és ez félelmetes feladat lehet a hétvégi befektető számára.
Ez a cikk célja, hogy segítsen Önnek megérteni az ETF alapjait, és betekintést nyújtson az összes ETF portfóliójának felépítéséhez.
Kulcs elvihető
- Az ETF sokoldalú értékpapírok, amelyek mindegyikéhez hozzáférést biztosítanak részvények vagy egyéb befektetések széles skálájához, például széles indexhez vagy iparági alszektorhoz. Mivel az ETF-ek gyakran eszközosztály vagy alosztály indexét képviselik, felhasználhatók a hatékony, passzív indexált portfóliók. Az ETF-k szintén viszonylag olcsók, nagyobb likviditást és átláthatóságot kínálnak, mint egyes befektetési alapok, és a nap folyamán kereskednek, mint egy részvény. A megfelelő ETF-keverék kiválasztása optimális portfóliót hozhat létre hosszú távú céljainak eléréséhez.
Minden ETF portfólió készítése
Az ETF portfóliójának előnyei
Az ETF-ek az egyes értékpapírok kosarai, hasonlóan a befektetési alapokhoz, de két fő különbséggel. Először is, az ETF-ekkel szabadon lehet kereskedni, mint részvényekkel, míg a befektetési alapok tranzakciói csak a piac bezárásakor történnek. Másodszor, a költségarány általában alacsonyabb, mint a befektetési alapoké, mivel sok ETF passzív módon kezelt eszköz, amely egy mögöttes indexhez vagy piaci szektorhoz van kötve. A befektetési alapokat viszont gyakrabban kezelik aktívan. Mivel az aktívan kezelt alapok általában nem haladják meg az indexek teljesítményét, az ETF vitathatatlanul jobb alternatívát kínál az aktívan kezelt, magasabb költségű befektetési alapok számára.
A legfontosabb ok az ETF választására a részvényállomány felett az azonnali diverzifikáció. Például, ha egy olyan ETF-et vásárol, amely nyomon követi a pénzügyi szolgáltatások indexét, akkor tulajdonjogot adhat Önnek egy pénzügyi vállalkozáshoz képest a pénzügyi készletek kosarában. Ahogy a régi klisé megy, nem akarja összes tojását egy kosárba rakni. Az ETF megóvhatja a volatilitást (egy pontig), ha az ETF-en belüli bizonyos részvények esnek. A társaság-specifikus kockázat ilyen eltávolítása jelenti a legtöbb húzást az ETF-befektetők számára.
Az ETF-ek további előnye az az expozíció, amelyet portfólióval adhatnak alternatív eszközosztályokhoz, például árukhoz, pénznemekhez és ingatlanokhoz.
A megfelelő ETF kiválasztása
Annak meghatározásakor, hogy melyik ETF-ek a legmegfelelőbbek portfóliójához, számos tényezőt kell figyelembe venni.
Először át kell nézni az ETF összetételét. A név önmagában nem elegendő információ a döntés meghozatalához. Például számos ETF-et vízzel kapcsolatos készletek alkotnak. Ha azonban elemezzük mindegyik legfelsõbb részesedését, egyértelmû, hogy eltérõ megközelítést alkalmaznak a niche-ágazatra. Míg az egyik ETF vízszolgáltató társaságokból állhat, egy másiknak infrastrukturális készletei lehetnek a legfelsõbb gazdaságok. A különböző fókuszok eltérő hozamot eredményeznek.
Míg a múltbeli teljesítmény nem mindig jelzi a jövőbeli teljesítményt, fontos összehasonlítani, hogy a hasonló ETF-ek hogyan teljesítettek. És annak ellenére, hogy az ETF-k legtöbb díja alacsony, azok is eltérőek, és ezeket figyelembe kell venni.
Egyéb tényezők, amelyekre figyelni kell a kezelt eszközök összegének figyelembevételére. Ez azért fontos, mert az alacsony szintű ETF veszélybe sodorhatja a veszélyt - ezt a helyzetet a befektetők el akarják kerülni. A befektetőknek figyelembe kell venniük a napi átlagmennyiséget és az ajánlat / kérés szórását is. Az alacsony volumen vagy a széles vételi / eladási árrés gyakran alacsony likviditást jelez, ami megnehezíti a részvényekbe történő be- és kijutást.
3 lépés az ETF portfólió felépítéséhez
1. lépés: Határozza meg a megfelelő allokációt
Nézze meg ennek a portfóliónak a céljait (pl. Nyugdíjazás vs. megtakarítás a gyermek főiskolai tandíjának), megtérülési és kockázati elvárásai, időhorizontja (minél hosszabb, annál több kockázatot vállalhat), disztribúciós igénye (ha Ha van jövedelemigénye, akkor rögzített jövedelmű ETF-eket és / vagy magasabb osztalékot fizető tőke-ETF-eket kell hozzáadnia, adó- és jogi helyzeteit, személyes helyzetét és azt, hogy ez a portfólió hogyan illeszkedik az általános befektetési stratégiához az eszköz allokációjának meghatározásához. Ha tisztában van a befektetésekkel, akkor ezt maguk is kezelhetik. Ha nem, kérjen hozzá illetékes pénzügyi tanácsadót.
Végül vegye figyelembe néhány, a piaci hozamokra vonatkozó adatot. Eugene Fama és Kenneth French kutatásainak eredményeként létrejött a három tényező modellje a piaci hozamok értékeléséhez. A három tényező modellje szerint:
- A piaci kockázat magyarázza a részvények hozamának egy részét. (Ez azt jelzi, hogy mivel a részvényeknek nagyobb a piaci kockázata, mint a kötvényeknek, az részvényeknek idővel általában felül kell haladniuk a kötvényeket.) Az értékpapírok állománya idővel felülmúlja a növekedési részvényeket, mert természetüknél fogva kockázatosabbak. nem diverzifikálható kockázat, mint a nagy kapitalizációjú társaiké.
Ezért a magasabb kockázattűrő képességgel rendelkező befektetők portfólióik jelentős részét allokálhatják és meg kellene osztaniuk kisebb értékű, értékorientált részvényekbe.
Ne feledje, hogy a portfólió megtérülésének több mint 90% -át inkább az allokáció határozza meg, nem pedig a biztonság kiválasztása és az időzítés. Ne próbáljon időt a piacra. A kutatások folyamatosan kimutatták, hogy a piac ütemezése nem nyerő stratégia.
Miután meghatározta a helyes elosztást, készen áll a stratégia végrehajtására.
2. lépés: Végezzen stratégiát
Az ETF szépsége az, hogy minden egyes szektorhoz vagy indexhez kiválaszthat egy ETF-et, amelyben expozíciót szeretne. Elemezze a rendelkezésre álló pénzeszközöket, és határozza meg, hogy melyik felel meg legjobban az elosztási céloknak.
Mivel az időzítés fontos az ETF-ek és részvények vásárlásakor és eladásakor, az összes vételi megbízás egy nap alatt történő elhelyezése nem körültekintő stratégia. Ideális esetben megnézné a támogatási szintek táblázatait, és mindig megpróbálja vásárolni merülésekkel. A vásárlások fázisa három-hat hónapig tart.
A vásárlás időpontjában sok befektető stop-loss megbízást fog tenni, amely korlátozza a lehetséges veszteségeket. Ideális esetben a stop-loss nem haladhatja meg az eredeti belépési ár 20% -át, és ennek megfelelően fel kell mozgatni, mivel az ETF növekszik az ár.
3. lépés: Figyelemmel kísérés és értékelés
Évente legalább egyszer ellenőrizze portfóliójának teljesítményét. A legtöbb befektető számára az adóviszonyoktól függően az ideális idő erre a naptári év elején vagy végén. Hasonlítsa össze az egyes ETF teljesítményét a benchmark indexével. A nyomkövetési hibának nevezett különbségnek alacsonynak kell lennie. Ha nem, akkor lehet, hogy le kell cserélnie ezt az alapot egy olyanval, amely inkább a megadott stílusához fog befektetni.
Kiegyensúlyozza az ETF súlyozását, hogy figyelembe vegye a piaci ingadozások miatt esetlegesen kialakult egyensúlyhiányokat. Ne túllépjen. A legtöbb portfólióhoz negyedévente vagy évente egyszeri egyensúlyba állítás javasolt. Ezenkívül ne kerülje el a piaci ingadozások. Legyen hű az eredeti előirányzatokhoz.
Értékelje portfólióját a körülmények változásainak fényében, de ügyeljen arra, hogy tartson hosszú távú perspektívát. Az allokáció az idő múlásával változni fog, a körülmények változásakor.
All-ETF portfólió létrehozása
Ha azt tervezi, hogy portfólióját kizárólag ETF-k alkotják, akkor a diverzifikáció érdekében ügyeljen arra, hogy több eszközosztály legyen bevonva. Például először három területre összpontosíthat:
- Ágazati ETF-ek, amelyek meghatározott területekre koncentrálnak, mint például a pénzügyekre vagy az egészségügyre. Válasszon különféle ágazatokból származó ETF-eket, amelyek nagymértékben nem korrelálnak. Például a biotechnológiai ETF és az orvostechnikai eszköz ETF kiválasztása nem lenne valódi diverzifikáció. Annak a döntésnek a meghatározására, hogy mely szektorbeli ETF-eket kell felvenni, alapokon (az ágazatok értékelése), a műszaki adatokon és a gazdasági kilátásokon kell alapulni. Nemzetközi ETF-ek, amelyek az összes régiót lefedik a feltörekvő piacoktól a fejlett piacokig. A nemzetközi ETF-ek nyomon követhetik az indexet, amely egyetlen országba, például Kínába vagy egy teljes régióba, például Latin-Amerikába fektet be. Az ágazati ETF-ekhez hasonlóan a választásnak alapjain és műszaki adatain kell alapulnia. Ne felejtse el megnézni az egyes ETF-ek szerkezetét, az egyes részvények és az ágazati elosztás tekintetében. Az árualapú ETF-ek a befektető portfóliójának fontos részét képezik. Mindent, az aranytól a gyapotig a kukoricáig, nyomon lehet követni ETF-ekkel vagy unokatestvéreikkel, tőzsdén forgalmazott bankjegyekkel (ETN). Azok a befektetők, akik úgy gondolják, hogy hozzáértőek, választhatnak ETF-eket, amelyek nyomon követik az egyes árucikkeket. Az egyes áruk azonban rendkívül ingatagok lehetnek, így egy széles árucikk ETF jobban megfelelhet a kockázati toleranciájának.
Vegye figyelembe, hogy ezek a javasolt területek, amelyekre összpontosítani kell. Ez az Ön preferenciáiról szól.
A roboadvizorok, amelyek egyre népszerűbbek, gyakran minden ETF portfóliót készítenek a felhasználók számára.
Alsó vonal
Idővel a piacokon és az egyes részvényekben emelkedések és visszaesések tapasztalhatók, de az alacsony költségű ETF portfóliónak meg kell könnyítenie a volatilitást és elő kell segítenie befektetési céljainak elérését.
