Rövid távon a befektetési siker számtalan módon érhető el.
A spekulánsok és a napi kereskedők gyakran rendkívül magas hozamot érnek el, néha néhány órán belül. Ha egy további időhorizonton következetesen magas szintű hozamot akarunk elérni, akkor a piaci mechanizmusok mester megértésére és a végleges befektetési stratégiára van szükség. Két ilyen piaci szereplő illeszkedik a számlához: Warren Buffett és George Soros.
Warren Buffett
Warren Buffett első beruházását 11 éves korában végezte. A 20-as évek elején a Columbia Egyetemen tanult, az értékbefektetés apja és személyes mentorja, Benjamin Graham mellett. Graham azt állította, hogy minden értékpapírnak olyan belső értéke van, amely független annak piaci árától, és Buffettbe azzal a tudással ruházza fel a tudást, amellyel építheti konglomerátum-birodalmát. Nem sokkal a diploma megszerzése után megalapította a "Buffett Partnership" -t, és soha nem nézett vissza. Az idő múlásával a cég 2018. október 11-től közel 510 milliárd dolláros piaci kapitalizációval „Berkshire Hathaway” néven fejlődött. Az egyes részvények 308 000 dollárra kerülnek, mivel Buffett megtagadja részvényeinek felosztását a társaság tulajdonosi részvényein.
Warren Buffett értékbefektető. Folyamatosan keresi a befektetési lehetőségeket, ahol kibővítheti az áregyenlőtlenségeket egy hosszabb időtartamon keresztül.
Buffett egy arbitrageur, akiről ismert, hogy utasítja követőit, hogy "féljenek, ha mások mohóak, és mohóak, amikor mások félelmesek". Sikere nagy részét Graham három alapvető szabályának tulajdoníthatja: biztonságosan fektessen be, nyerjen a volatilitást és ismerje meg magát. Mint ilyen, Warren Buffett képes elfojtani érzelmeit és végrehajtani ezeket a szabályokat a gazdasági ingadozásokkal szemben.
Warren Buffett: InvestoTrivia 1. rész
George Soros
Egy másik 21. századi pénzügyi titán, George Soros 1930-ban született Budapesten, a második világháború után a kommunizmus elől menekülve. Soros illeszkedik a "reflexivitás" társadalmi elmélet fogalmához, elfogadva egy "ötletek egy sorozatát, amely megmagyarázza, hogy a visszacsatolási mechanizmus hogyan befolyásolhatja, hogy a piaci értéket képviselő résztvevők milyen eszközöket képeznek az adott piacon".
Néhány évvel később a londoni közgazdaságtudományi iskolában végzett, majd folytatta a Quantum Alap létrehozását. Az alap 1973 és 2011 közötti irányításával Soros évente körülbelül 20% -ot adott vissza a befektetőknek. A Quantum Fund úgy döntött, hogy bezárja "új pénzügyi szabályzatok alapján, amelyek előírják a fedezeti alapok regisztrációját az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál". Soros továbbra is aktív szerepet vállal a Soros Fund Management, egy másik alapított fedezeti alap adminisztrációjában.
Ahol Buffett felkutatja egy cég belső értékét, és arra vár, hogy a piac ennek megfelelően módosuljon az idő múlásával, Soros a rövid távú volatilitásra és a nagymértékben tőkeáttételes ügyletekre támaszkodik. Röviden: Soros spekuláns. A leendő befektetés alapjai, bár időnként fontosak, csekély szerepet játszanak döntéshozatalában.
Valójában, az 1990-es évek elején, Soros több milliárd dolláros téttel fogadta el, hogy a brit font jelentősen lecsökken az értékében egy kereskedési nap folyamán. Lényegében közvetlenül a brit központi bankrendszerrel küzdött annak érdekében, hogy megpróbálja megőrizni a fontot a devizapiacon mesterségesen versenyképes módon. Soros természetesen rendkívül rendezett milliárd dollárt tett ki az üzletből. Ennek eredményeként ma ismerjük őt, aki "aki betört Anglia bankján".
Alsó vonal
Warren Buffett és George Soros kortárs példák a befektetés történetének legszebb gondolkodásmódjára. Noha jelentősen eltérő befektetési stratégiákat alkalmaznak, mindkét férfi nagy sikert ért el. A befektetők sokat tanulhatnak a befektetési stratégiáik és technikáik alapvető ismereteiből is.
