Brókerkereskedők és RIA-k: Áttekintés
Ön egy befektető, aki el akarja kerülni a drótépületeket. Ön egy független pénzügyi tervező vagy pénzügyi tanácsadó piacán működik, aki nem dolgozik olyan nagyvállalatoknál, mint például a Wells Fargo vagy a Morgan Stanley. Ez nagyon sok területet lefed, de végül az összes olyan tervező és tanácsadó, aki eszközöket kezel (nem járadék vagy életbiztosítás), két kategóriába tartozik: Lehetnek regisztrált befektetési tanácsadók (RIA-k) vagy regisztrált képviselők, akik független bróker. Eltekintve attól, hogy különféle szabályozási hatáskörbe tartoznak, számos különféle módszer áll rendelkezésre, amellyel ezek a szakemberek szolgáltatásaikat nyújthatják és díjat számíthatnak fel.
Kulcs elvihető
- Azok a befektetők, akik független pénzügyi szakembert keresnek tanácsokkal és befektetésekkel kapcsolatban, választhatnak független brókerkereskedők és regisztrált befektetési tanácsadók között. Az független brókerkereskedők teljes körű szolgáltatást nyújtó brókercégekként működnek, de mentesek a nagy fal korlátoitól és igényeitől. Az utcai társaság. A RIA-k független vagyonkezelők, akik több brókerkereskedővel is kapcsolatban állhatnak, számos termék és szolgáltatás értékesítésével.
Befektetési tanácsadók fajtái
Független brókerkereskedők
Azoknak a regisztrált képviselõknek, akik a nagyobb drótépületeknél dolgoznak, gyakran elmondják, hogy mely termékeket árulják, milyen készleteket ajánlják, és hogyan tudják vállalkozásaikat folytatni. Azok a képviselők, akik független brókerkereskedőknél dolgoznak, nem rendelkeznek ezekkel a korlátozásokkal, és általában sokkal szélesebb termék- és szolgáltatásválasztékot kínálnak ügyfélkörük számára, mint a drótház brókerek.
A független brókerek kereskedői fel vannak szerelve a befektetési lehetőségek teljes skálájának kínálatához, amelyek messze túlmutatnak a mainstream eszközökön, például a befektetési alapok és a járadékok. Sokan alternatív befektetéseket nyújtanak, mint például fedezeti alapok, adójóváírások, nem minősített tervek és IPO-k, amelyeket néha kifinomult befektetési vagy nyugdíjazási programokban értékesítenek, amelyeket egyedi csoportokhoz vagy foglalkozásokhoz igazítanak, például orvosok vagy fogorvosok. Azok a tervezők, akik ilyen típusú vállalkozásként képviselőként dolgoznak, jutalékot számítanak fel a befektetés megvásárlásáért, ám van némi mozgásteret abban, hogy mennyit számítanak fel egy adott típusú ügyletért.
A független bróker-kereskedő legnagyobb előnye, hogy nincs szükségtelen bürokrácia; Az ügynökök szabadon cselekedhetnek a dolgokon.
A RIA oldal
Az RIA-kat közvetlenül az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) szabályozza úgy, hogy megbízottként működnek, és így magasabb magatartási színvonalúak, mint a regisztrált képviselők. Ez a bizalmi szabvány előírja, hogy a RIA-nak minden körülménytől függetlenül feltétel nélkül el kell helyeznie az ügyfél érdekeit saját maga előtt.
A RIA-knak továbbá fel kell tüntetniük ügyfeleik esetleges összeférhetetlenségét, és etikai módon kell eljárniuk minden üzleti ügyükben. Egyes RIA-k az ügyfelek kezelt vagyonának egy százalékát számítják fel az ügyfelekre, mások óránkénti vagy átalánydíjat számítanak fel a tanácsadás kiadása céljából. Azoknak a tanácsadóknak, akik gyakorlásukhoz ezt a modellt választják, 65. sorozatú engedélyt kell szerezniük.
Különleges megfontolások
A tervező kiválasztásakor úgy tűnik, hogy a RIA lenne a nyilvánvaló választás. De az a tény, hogy sok tervező, aki a megbízásokon dolgozik, szintén nagyon etikusan jár el, és ügyfelei érdekeit saját maga előtt állja. A RIA-ként való részvétel szintén nem garantálja a kompetencia bizonyos szintjét, mivel a 65. sorozat vizsga elsősorban a szövetségi értékpapírokra vonatkozó törvényekkel és rendeletekkel foglalkozik.
És az ügy további bonyolítása érdekében számos független bróker rendelkezik a 65-es sorozat licencével, így felajánlhat kulcsrakészen kezelt pénzprogramokat, amelyek aktív szakmai menedzsmentet biztosítanak. Egyes RIA-k hasonlóan bróker-kereskedőhöz kapcsolódnak, így olyan termékeket kínálhatnak, mint például változó járadékok, amelyek nem nyújtanak tiszta RIA-platformot.
Alsó vonal
A RIA-k és a független brókerek egyaránt jelentős szabadsággal rendelkeznek a vállalkozásuk működtetésében. A RIA-kat bizalmi eskü köti, míg a független brókerek hozzáférhetnek bizonyos termékekhez vagy szolgáltatásokhoz, amelyeket másutt nehéz megtalálni. Az Ön számára megfelelő választás valószínűleg inkább a személytől, mint az üzleti modelltől függ. Ha talál egy tanácsadót, amelyben igazán kényelmesnek érzi magát, akkor az általuk alkalmazott üzleti modell valószínűleg másodlagos jelentőségű lesz.
