Mi az a szélességi mutató?
A szélességi mutatók matematikai képletek, amelyek meghatározzák az előrehaladó és csökkenő részvények számát és / vagy azok mennyiségét a részvényindex ármozgásokban való részvételének kiszámításához. Annak felmérésével, hogy hány részvénye növekszik vagy csökken az ár, és mekkora mennyiségű ilyen részvény kereskedik, a szélességi mutatók segítenek megerősíteni a tőzsdeindex alakulását, vagy figyelmeztethetnek a közelgő áremelkedésekre.
Kulcs elvihető
- A szélességi mutatók általában nem önmagában adnak kereskedelmi jeleket, hanem átfogó képet nyújtanak az index egészségi állapotáról. Általában, amikor egy szélességi mutató emelkedik, és a részvényindex emelkedik, ez azt mutatja, hogy az áremelkedés. Ez azt jelenti, hogy az áremelkedés valószínűbb, hogy fennmaradjon. Ugyanez a koncepció vonatkozik a csökkenő szélesség-mutatóra és a csökkenő részvényindexre. Ha a szélesség-mutató és a részvényindex eltér, az előrejelzést adhat a fordulásról. Kevesebb részvény mozog a részvényindex irányában. Ez azt jelenti, hogy a részvényindex beállíthatja az irányváltást.
Szélességi mutatók kiszámítása
Számos szélességi mutató létezik, mindegyik saját formulával és számítási módszerrel rendelkezik. Néhány szélességi mutató kumulatív, minden nap hozzáadott vagy levonva az előző értékből. Mások nem halmozódnak, minden nap vagy időszak biztosítja a saját adatpontját.
Az egyik legegyszerűbb légzésmutató az Advance / Decline Line. Ez egy kumulált mutató, ahol a nettó előlegeket (az előrehozott készletek száma - a csökkenő készletek száma) hozzáadják vagy levonják a korábbi értékből.
Mit mond egy szélességi mutató?
A szélességi mutatók a kereskedők és a befektetők számára átfogó képet nyújtanak a piacról. A részvénypiacot általában részvényindexek segítségével vizsgálják meg.
Például az S&P 500 index Advance / Decline Line egy összesített útmutatása annak meghatározására, hogy több készlet növekszik-e vagy csökken az idő múlásával. Ez a számítás az index összes részvényének általános befektetői érzelmét mutatja.
A szélességi mutatókat elsősorban két célra használják:
- Piaci érzék - A szélességi mutatók segítségével meghatározható, hogy egy piac valószínűleg emelkedik-e vagy esik-e. Trend erőssége - A szélességi mutatók segíthetnek meghatározni a bullish vagy a medve trend erősségét.
Sok különféle mutatószám létezik, amelyeket a kereskedők és a befektetők felhasználhatnak elemzésük során.
Néhány más népszerű szélességi mutató, az Advance / Decline vonalon kívül, a következők:
- Fegyverindex (TRIN), amely megvizsgálja az előrehaladás és a csökkenő részvények arányát, megosztva az előrehaladás és a csökkenő mennyiség arányával. Cikini oszcillátor, amely mind a volumen, mind az ármozgások alapján oszcillál. csökkenő készletmennyiség. Felfüggesztés / csökkenés Mennyiség szórás, amely felfelé növekszik, levonva a csökkentett mennyiséget.
Sok más szélességi mutató is létezik.
A kereskedők és a befektetők eltérő szélességi mutatókat használhatnak különböző célokra. Például az On Balance Volume a vásárlási és eladási nyomást a mennyiségi szempontból vizsgálja, nem pedig pusztán az árra nézve, míg a McClellan összesítő index egy összetettebb képletet foglal magában, amely tényleges vételi és eladási jeleket generál.
Néhány szélességi mutató, például a Chaikin oszcillátor és az Egyensúlyi Hangerő, alkalmazható egyes készletekre vagy akár egyéb eszközökre is. Más szélességi mutatókat - mint például az előre- / visszautasítási sor vagy a fegyverindex - csak az indexek alapján számítják ki.
A kereskedők a piaci szélességi mutatókat a technikai elemzés más formáival - például a diagrammintákkal és a műszaki mutatókkal - együtt használják a siker esélyeinek maximalizálása érdekében. Például, ha az Advance / Decline vonal csökkenni kezd, miközben az S&P 500 továbbra is emelkedik, a kereskedők szorosan figyelni fogják, hogy az S&P 500 áttörjön egy növekvő trendvonal alá, megszakadjon a támogatás alatt, vagy hogy a műszaki mutatók medve váljanak. Ez segít megerősíteni, hogy az ár valószínűleg csökkenni kezd, és ezért a kereskedő kiléphet hosszúságból, vagy rövid pozíciókat kezdeményezhet.
Szélesség-mutató példa
Az alábbi ábra két szélességi mutatót, az egyensúlyi hangerőt és az erőindexet mutat, az SPDR S&P 500 ETF (SPY) diagramján.
StockCharts.com
Az Erõindex (alul) február elején erõs medve érzelmeket mutat a piaci esés során, és viszonylag gyenge bullish érzelmeket mutat az egész idõszakban. Az egyensúlyi hangerő mutatja a bullish volumenet a februári és márciusi fellendülés során, és mérsékelt volumenet a következő hónapokban. Ezek a mutatók arra utalnak, hogy a piac április és június között viszonylag semleges.
A különbség a szélességi mutatók és a műszaki mutatók között
A szélességi mutatók a műszaki mutatók tágabb területén egy részhalmaza. Míg a szélességi mutatók megkísérlik felmérni a részvény vagy az index mozgásában való részvételt és erőt, addig a műszaki mutatóknak sokkal nagyobb célja van. A műszaki mutatók felhasználhatók a mennyiség vagy ár elemzésére, kereskedelmi jelek generálására vagy a támogatás és az ellenállás meghatározására.
A szélességi mutatók használatának korlátozása
A szélességi mutatók nem mindig jelzik a visszafordítást. Nem mindig erősítik meg az ármozgást, annak ellenére, hogy az ár ugyanazon az irányban mozog.
A legtöbb szélességi mutató hajlamos bizonyos helyzetbeli rendellenességekre. Míg a kereskedők általában arra törekednek, hogy növekedjen a mennyiség, mivel az árak tovább mozognak, ez nem mindig történik meg. A trendek nagyon hosszú ideig tarthatnak, ha csökken a mennyiség vagy akár csökken a részvény részvétel, ami a szélességi mutatók eltéréséhez vezet, de nem feltétlenül vezet az ár megfordulásához.
Bizonyos szélességi mutatók számítási módszerük miatt páratlan leolvasásokat is generálhatnak. Az egyensúlyban a volumen jelentősen ugrálhat vagy csökkenhet, például ha hatalmas volumenű nap van, de az ár csak kissé magasabb vagy alacsonyabb. Az ár alig mozgott, de a mutató nagyon sokat mozgathatott.
