A hagyományos befektetésekkel ellentétben a kereskedelem rövid távra összpontosít. A kereskedő a részvényeket nem a fokozatos felértékelés érdekében, hanem gyors megfordulás céljából vásárolja meg, gyakran egy előre meghatározott időtartamon belül: néhány nap, egy hét, hónap vagy negyedév. És természetesen a napi kereskedelem, ahogy a neve is sugallja, a legrövidebb időkerettel rendelkezik. Az elemzés napokra, órákra és akár percekre is felosztható, és a kereskedelem napjának időpontja fontos szempont, amelyet figyelembe kell venni.
Van a hét legjobb napja a részvények vásárlásához? Vagy a legjobb nap a készlet eladásához? Van-e évszak a legjobb idő a részvények vásárlására? Mi lenne egy legjobb hónap a készletek vásárlásához vagy kirakásához?, megmutatjuk, hogyan kell a napi, heti és havi trendeknek megfelelően eldönteni a kereskedelmi döntéseket.
Kulcs elvihető
- Az elemzés bontható napokra, órákra és akár percekre is, és a kereskedelem napjának időpontja fontos szempont lehet, amelyet figyelembe kell venni. A nap közepe a legtöbb kereskedési nap legnyugodtabb és stabil időszaka..A kereskedési nap utolsó óráiban a volatilitás és a volumen újra növekszik. Vannak olyanok, akik úgy vélik, hogy egyes napok szisztematikusan jobb hozamot kínálnak, mint mások, ám hosszú távon nagyon kevés bizonyíték áll rendelkezésre egy ilyen, egész piacra kiterjedő hatásról.
A legjobb időszak a készletek vásárlásához (vagy eladásához)
Először reggel, a piaci volumen és az árak megvadulhatnak. A nyitvatartási idő azt az ablakot jelöli, amelyben az összes sajtóközlemény piaci tényezői az előző záró harang óta bevezetik, ami hozzájárul az áringadozáshoz. Lehet, hogy egy képzett kereskedő képes felismerni a megfelelő mintákat és gyorsan profitálni, de egy kevésbé képzett kereskedő súlyos veszteségeket szenvedhet. Tehát ha kezdő vagy, érdemes elkerülni a kereskedelmet ezen ingadozó órákban - vagy legalábbis az első órán belül.
A tapasztalt napi kereskedők számára azonban az első 15 perc a nyitó csengő után az elsődleges idő, általában a nap legnagyobb ügyleteinek kínálata az eredeti tendenciák szerint. A teljes 9: 30-10: 30 ET időszak a nap egyik legjobb napja a napi kereskedelemnek, a legrövidebb idő alatt a legnagyobb mozgást kínálva - egy hatékony kombináció. Húzza ki 11:30 óráig, ha még egy órát kíván kereskedni. Sok professzionális napi kereskedő akkor abbahagyja a kereskedelmet, mivel akkor fordul elő, hogy a volatilitás és a volumen csökken. Ha ez megtörténik, az ügyletek hosszabb ideig tartanak, és a költözések kisebbek, kevesebb volumentel.
Ha olyan napi kereskedési index határidős ügyfelek, mint az S&P 500 E-Minis, vagy egy aktívan kereskedett index ETF, például az S&P 500 SPDR, akkor már 8:30 órától (forgalomba hozatalt megelőzően) megkezdheti a kereskedést, majd 10 körül kb. 30:00. A részvényekhez hasonlóan a kereskedelem 11:30 óráig folytatódhat, de csak akkor, ha a piac továbbra is lehetőséget kínál.
A nap közepén a legtöbb kereskedési nap legnyugodtabb és stabil időszaka van. Nem, nem az, hogy a kereskedők ebédszünetben vannak. Ez az a napszak, amikor az emberek további híreket várnak. Mivel a nap sajtóközleményeinek nagy részét már figyelembe vették a részvényárakban, sokan figyelik, hogy a nap hátralévő részében hol lehet a piac. Mivel az árak ebben az időszakban viszonylag stabilak, a kezdők számára jó ideje a kereskedések lebonyolítása, mivel a művelet lassabb, és a hozamok kiszámíthatóbbak lehetnek.
A kereskedési nap utolsó óráiban a volatilitás és a volumen újra növekszik. Valójában a napközbeni általános tőzsdei szokások azt mutatják, hogy az utolsó óra hasonló lehet az elsőhöz: éles visszaváltások és nagy lépések, különösen a kereskedés utolsó néhány percében. 15:00 és 16:00 között a napi kereskedők gyakran megpróbálják bezárni pozíciójukat, vagy esetleg megkísérelnek csatlakozni egy késői napi rally-hoz abban a reményben, hogy a lendület továbbviszi a következő kereskedési napra.
A hét legjobb napja a készletvásárláshoz: hétfő
Vannak olyanok, akik úgy vélik, hogy egyes napok szisztematikusan jobb hozamot kínálnak, mint mások, ám hosszú távon nagyon kevés bizonyíték áll rendelkezésre egy ilyen, piacra kiterjedő hatás elérésére. Az emberek mégis úgy vélik, hogy a munkahét első napja a legjobb. Hétfő effektusnak hívják. A tőzsde évtizedek óta átlagosan hétfőn esni hajlandó. Egyes tanulmányok ezt jelentős mennyiségű rossz hírnek tulajdonították, amelyeket gyakran adnak át hétvégén. Mások rámutatnak a befektetők komor hangulatára, hogy vissza kellene menniük a munkába, ami különösen nyilvánvaló a hétfői kereskedés korai óráiban. Mivel a hétfői hatást nyilvánosságra hozták, és a piacon terjedt az információ, a hatás nagyrészt eltűnt. Az alábbi ábra azt mutatja, hogy míg 2018-ban átlagosan hétfőn mutattak negatív hozamot az S&P 500-ra, a hatás nagyon csekély.
Ennek ellenére, ha részvényvásárlást tervez, akkor valószínűleg jobb, ha hétfőn csinálja, mint a hét bármely más napján, és esetleg egyes akciókat készíthet a folyamat során.
A hét legjobb napja a készlet eladása: péntek
Ha hétfő lehet a hét legjobb napja a részvények vásárlásához, ebből következik, hogy péntek valószínűleg a legjobb nap az áruk eladására - mielőtt az árak hétfőn esnek. Ha érdekli a shortolás, akkor péntek lehet a legjobb nap a rövid pozíció megszerzéséhez (mivel a részvények ára általában pénteken magasabb), és hétfő lenne a legjobb nap a shortolás fedezésére. Az Egyesült Államokban a háromnapos hétvégék előestéjén lévő péntek különösen kedvezőek. A hosszú ünnepi hétvégét megelőző általában pozitív érzések miatt a tőzsdék hajlamosak emelkedni ezen megfigyelt ünnepek előtt.
Mi a legjobb hónap a készletek vásárlásához?
A piacok az évforduló körül, valamint a nyári hónapokban általában erőteljes hozamokkal rendelkeznek, míg szeptember hagyományosan lefelé mutató hónap. Az októberi átlagos hozam történelmileg pozitív, annak ellenére, hogy 1929-ben és 1987-ben 19, 7% -kal és 21, 5% -kal esett vissza. Az alábbi ábra az S&P 500 havi átlagos hozamát mutatja az 1928 és 2017 közötti időszakban:
Tehát egy kereskedő fontolóra veheti egy nagymértékű belépést a részvénypiacra szeptemberben, amikor az árak általában esni kezdenek, hogy készen álljanak az októberi felbukkanásra.
Van még valami, amelyet januári effektusnak hívnak. Az új év elején a befektetők bosszút állva visszatérnek a részvénypiacokra, és felfokozzák az árakat - különösen a kis kapitalizációjú és az értékpapírokkal foglalkozó részvények -, a "Hosszú távú készletek: A pénzügyi piaci hozamok és a hosszú távú végleges útmutató" szerint. Jeremy J. Siegel befektetési stratégiái ". De ismét, mivel az ilyen potenciális rendellenességekre vonatkozó információk eljutnak a piacra, a hatások általában eltűnnek.
Tehát a szezonalitás szempontjából december vége bizonyult megfelelő időnek a kis sapkák vagy értékpapírok vásárlására, amelyek a következő hónap elején várják a növekedést. Van még egy előnye: sok befektető év végén tömegesen kezd eladni részvényeket, különösen azok, amelyek értéke csökkent, hogy adóbevallásukhoz tőkeveszteséget követeljenek. Tehát ismét az év utolsó kereskedési napjai kínálhatnak néhány olcsón.
A hónap legjobb napja a befektetéshez
Nincs minden hónap egyetlen napja, amely mindig ideális a vásárláshoz vagy az eladáshoz. Ugyanakkor hajlamos a készletek havi fordulóján növekedni. Ez a tendencia elsősorban a befektetési alapok felé irányuló időszakos új pénzáramlásokhoz kapcsolódik minden hónap elején. Ezen felül az alapkezelők megkísérelik, hogy mérlegeik minden negyedév végén szépnek tűnjenek, olyan részvények vásárlásával, amelyek az adott negyedévben jól teljesítettek. A részvényárak általában a hónap közepén esnek.
Tehát egy kereskedőnek hasznára válhat az időzítő készlet vásárlása egy hónap középpontja közelében - például 10-től 15-ig. A készletek eladásának legjobb napja valószínűleg a hónap fordulója körüli öt napon belül lenne.
Alsó vonal
Ezek a javaslatok a részvények kereskedelmének legjobb időpontjáról, a hét legjobb napjáról a készletek vásárlásához vagy eladásához, valamint a készletek vásárlásához vagy eladásához a legjobb hónapok természetesen az általánosítások. Kivételek és rendellenességek vannak, a hír eseményeitől és a változó piaci feltételektől függően. A kemény és gyors szabályhoz legközelebb esõ, hogy a kereskedési nap elsõ és utolsó órája a legforgalmasabb, és a legtöbb lehetõséget kínálja - de ennek ellenére sok kereskedõ is jövedelmezõ szabadidõben. Ugyanakkor tudományos bizonyítékok azt sugallják, hogy a piaci ütemezés minden olyan mintája, amelyben következetesen rendellenes hozamokat lehet generálni, általában rövid élettartamú, mivel ezeket a lehetőségeket gyorsan elválik és a piacok hatékonyabbak lesznek, mivel a kereskedők és a befektetők egyre inkább megismerik a mintákat.
