Major költözik
A Bank of America egyik fontos elemzője, Merrill Lynch ma lerontotta a Boeing Company-t (BA) azzal a megnövekedett elvárással, hogy a 737 Max visszaadása az égbolthoz sokkal többet igényel, mint a szoftverfrissítések. A hír ma 5% -kal csökkentette az állományt.
Azt állítanám, hogy a veszteségeket súlyosbítja az a tény, hogy a Boeing állomány elérte a márciusi rés alsó szintjével megegyező ellenállási szintet. Az úgynevezett "elhalt macska visszapattanása" egy hátrányos rés, amelyet egy rövid, az ellenálláshoz való visszapattanás követ, majd egy esés.
Amikor a kereskedők egy mozdulatot egy halott macska visszapattanására hívnak fel, ez önmegvalósító próféciává válhat. A legtöbb nagy kereskedő tudja, hogy a hátrányos hézagok gyakran ellenállási szintet hoznak létre, ezért feltételezik, hogy a rés aljára való visszatekintés után egy újabb összeomlás kockázata nagyon magas. Ezért minden negatív hír, amely egybeesik a „visszafordulással”, túlméretes reakciót válthat ki azokkal a kereskedőkkel szemben, akiket már a probléma jeleinél késztettek eladásra.
Sajnos a Boeing veszteségei túlmértékben befolyásolják a Dow Jones ipari átlagot (DJIA). Ahogy a Chart Advisor korábbi kiadásaiban megvitattam, a DJIA gyenge index, mivel a részvényárfolyam súlyozza, amelynek semmi köze sincs az értékhez. Ha a Boeingnek rossz napja van, akkor hatalmas hatással lesz a DJIA-ra, mivel ez szintén a legdrágább részvény, és a DJIA index mintegy 11% -át képviseli.
Ennek ellenére, a DJIA kérdése ellenére, azt hiszem, hogy továbbra is számít, mivel oly széles körben figyelik a lakossági befektetők körében. Az Egyesült Államokban az összes részvény csaknem fele egyedi befektetők tulajdonában van, és ha ezek nagy része csak a DJIA ismeri, akkor a gyenge teljesítmény befolyásolhatja a kritikus népesség befektetői hangulatát.
Egy rossz nap, amelyet a Boeing leminősítése okozott, nem hozza létre a medvepiacot, de ha a Boeing komolyabb hanyatlásnak indul, hetekig vagy hónapokig húzhatja a DJIA-t. Ha ez megtörténik, akkor a befektetői hangulat befolyásolhatja, és növekszik az extra volatilitás kockázata.
S&P 500
A Boeing az S&P 500-ban is szerepel, de mivel az index értékre súlyozott, a Boeing az index értékének csupán 0, 85% -a. Ez azt jelenti, hogy az S&P 500 pontosabban tükrözi a nagy kapitalizációjú készletek teljes teljesítményét.
Az S&P 500 az április 1-jei kitörés óta lassan magasabbra emelkedik, ami normális viselkedés. A kibővített bika trendeket a történelmileg a napi kereskedési tartomány arányos csökkenése kísérte. Amint az a következő táblázatból látható, az átlagos valódi tartomány (ATR) mutatója csökken, mivel az index március 26-án megismételte a fordított fej és a vállak kitörését.
Noha a volatilitás csökkenése pozitív jel, az S&P 500 továbbra is konszolidált egy növekvő ékmintázatban, amely rövid távon ellenállásként működhet. Nem lennék meglepve, ha a befektetők rövid időre szünetet tartanak, míg arra várnak, hogy megnézhessék a jövedelmek megjelenését, amikor a nagy bankok pénteken jelentkeznek a JPMorgan Chase & Co. (JPM) és a Wells Fargo & Company (WFC) részvételével.
:
Az általános elektromos készlet leszakad a JPMorgan leminősítése után
7 készlet, amelyet a Boeing válsága befolyásolt
5 ok, amiért az Goldman azt mondja, hogy a visszavásárlások tiltása rossz a készletekre
Kockázati mutatók - Brexit és a font
A fő piaci kockázati mutatók nyugodtak maradtak a múlt hónapban a hozamgörbe inverziója óta. Ez nem azt jelenti, hogy nincsenek jelek a gyengeségről, de ez azt jelzi, hogy a befektetőknek nem tűnik, hogy a közeljövőben jelentős átalakítások történnek.
Figyelték a brit fontot (GBP) a gyengeség jeleit illetően, mivel a Brexit továbbra is a legjelentősebb bukás kockázata. A GBP állandóan stabil volt az euróhoz (EUR) viszonyítva, amint az a következő ábrán látható. Ha a kereskedőket aggódnák a Brexit-tárgyalások két frontja (az egyik az Egyesült Királyság és az EU között, a másik pedig a Parlament konkurens frakciói között), látnunk kellett volna az EUR / GBP árfolyam-emelkedést, amikor a GBP gyengül.
A héten ezt az árfolyamot figyelni fogom, hogy jelezze-e a nagyobb szünetet. Ez az ár-aktivitás gyengülő GBP-re és növekvő szkepticizmust jelezne, hogy a legrosszabb esettel a Brexit-forgatókönyv elkerülhető. Theresa May, az Egyesült Királyság miniszterelnöke, az Egyesült Királyság Munkáspártjának vezetőjével, Jeremy Corbynnel tárgyal egy kompromisszumos Brexit-tervről, amelyet valószínűleg szerdán fognak megvitatni az EU vezetõivel. Ha a piac nem kedveli az egyik tárgyalás előrehaladását, akkor látnunk kell, hogy az korábban megjelenik az EUR / GBP árfolyamban.
:
A Fed a múlt héten 20 milliárd dollárt vezetett le a bankrendszerből
Visszavonhatja a nyereséget a túlzott pénzügyi pótlólagos ETF-ek felhasználásával
A piacok kilépnek a túltermelt területről
Alsó sor - Készletek, amelyek valószínűleg továbbra sem maradnak jövedelem előtt
Mivel a keresési szezon annyira közel esik a felfutáshoz, a kereskedőknek nem szabad túlzottan aggódniuk a mai lassú piac miatt. A Brexittel kapcsolatos váratlanul rossz hír elárulásakor azt várom, hogy a részvények változatlanok maradnak, vagy akár kissé negatívak, mivel az árak konszolidálódnak az S&P 500 ékmintáján, és a befektetők pénteken és jövő hétfõn várják a bankjelentések elindítását.
