A Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) egy holdingtársaság, amelyet Warren Buffett milliárdos vezet. A székhelye Omaha, Neb., Buffett szülőhelye. 1965-től (amikor a Buffett átvette) és 2017-ig a társaság átlagosan éves alapon növekedett egy részvényre jutó könyv szerinti érték 19, 1% -kal, szemben az S&P 500 9, 9% -ával azonos időszakban. Nyilvánvaló, hogy a Berkshire Hathaway rendkívül jövedelmező volt tulajdonosai és érdekelt felei számára. És ez a négy vállalat az egyik legértékesebb portfóliójában.
1. Lásd a Cukorka
1972-ben a See's Candies 30 millió dollár árbevételt generált, adózás előtti nyeresége 5 millió dollár volt, és mindezt csak 8 millió dolláros vagyonnal valósította meg. Ebben az évben a Buffett 25 millió dollárért megvásárolta a társaságot - valójában 17 millió dolláros prémiumot fizetett az édességgyártónak, figyelembe véve annak értékét. Az akvizíció a Warren Buffett első alkalommal történő vásárlását jelentette, amely a hosszú távú jövedelmezőség és nem a jelenlegi nettó vagyon alapján történt.
1972-től 2015-ig a See's Candies 1, 9 milliárd dolláros kollektív adózás előtti eredményt hozott, amely a kezdeti beszerzési ár 76-szorosa. Abban az időben a Berkshire Hathaway mindössze 40 millió dollárt fektetett be a cég növekedéséhez. 2017 év végén ez a profit alig több mint 2 milliárd dollárra nőtt. Alapvetően a See's Candies minden befektetett 1 dollárért legalább 2 dollárt hozott Berkshire Hathaway-nek.
2. GEICO
Warren Buffett nagy biztosításnak tekinti a biztosítótársaságokat. 1951-ben, 21 éves korában nettó vagyonának 75% -át fektetett be a GEICO többségi részesedésébe. Ugyanebben az évben a GEICO csak nyolcszor kereskedett a bevételeivel, annak ellenére, hogy a társaság 1945-től 1950-ig 400% -kal növelték az aláírt díjakat.
A GEICO 1951 és 1994 között nagyon sikeresnek bizonyította a Berkshire Hathaway-t, és 1995-ben a Buffett megszerezte a társaság fennmaradó részét. Ami a GEICO-nak olyan kiváló teljesítményt nyújt Berkshire Hathaway számára, a vállalat működési teljesítménye; mindig hatalmas nyereséget szerez a biztosítási kötvényeken, kevesebbet költ az igényekre és egyéb költségekre, mint a díjakat. Ez úszót generál, amelyet Buffett felhasználhat befektetésre. A GEICO tovább növekszik; 1996-ban az USA hetedik legnagyobb autóbiztosítója, 2018-tól pedig a második legnagyobb autóbiztosító.
3. Berkshire viszontbiztosítás
Ajit Jain, a holdingtársaság biztosítási tevékenységekkel foglalkozó alelnöke által felügyelt Berkshire Hathaway viszontbiztosítási csoport Buffett egyik legjövedelmezőbb üzletága. Buffett szerint Jain - aki 1985-ben csatlakozott a Berkshire Hathaway-hez - több pénzt keresett a társaság számára, mint maga Buffett. A Berkshire-viszontbiztosítás a Berkshire Hathaway-nek 37 milliárd dolláros tőkebefektetést biztosít.
Míg a legtöbb biztosítótársaság, mint például a GEICO, alacsony áron és a kockázatvállalási nyereség lemondásával állítja elő a tőzsdét, a Berkshire viszontbiztosítás másképp teszi: Úgy képes létrehozni úszót, miközben növeli a jegyzési nyereségét. 2017-től a Berkshire Reinsurance körülbelül 5 milliárd dollár nyereséget generált a Berkshire Hathaway számára, miközben további 22 milliárd dollárt generált költségmentes úszón, amelyet Buffett ezután más vállalkozásokba fektethet be.
4. Burlington északi Santa Fe
A Burlington Northern Santa Fe (BNSF) nem olyan nagy készpénz tehén, mint a See's Candies vagy a GEICO, ám ez egy milliárd dolláros aluljáró sofőr a Berkshire Hathaway számára. A társaság 2017. évi 21, 4 milliárd dolláros konszolidált bevételével Észak-Amerika egyik legnagyobb teherfuvarozási hálózata 48 000 alkalmazottal, 28 500 mérföldnyi pályával 28 államban és több mint 8000 vonattal. A vasút évente elegendő szenet szállít ahhoz, hogy az USA-ban termelt villamos energia 10% -át előállítsa
Ezenkívül a társaság szivacsként működik a Berkshire Hathaway által a biztosítási leányvállalataitól származó úszó számára. Buffett a BNSF-t használja ennek a pénznek a tárolására, különösen akkor, ha az alternatív biztosítások hozama alacsony. Alapvetően Buffett befektetheti kiegészítő tőkéjét a BNSF-be, miközben azt akarja, hogy máshol telepítse, és magasabb hozamot érjen el, mint a legmagasabb besorolású kötvények.
