A medvepiac meghatározása

Tartalomjegyzék

• Mi az a medvepiac?
• Világi és ciklikus medvepiacok
• A medve és a bika elnevezése
• Mi okozza a medvepiacot?
• A medvepiac fázisai
• Bear Market vs. korrekció
• Rövid eladás a medvepiacokon
• Helyezi és inverz ETF-eket
• Valódi világ példák

Mi az a medvepiac?

A medvepiac olyan helyzet, amikor az értékpapírok árai legalább 20% -kal esnek a legutóbbi csúcsokhoz képest, széleskörű pesszimizmus és negatív befektetői érzelmek közepette. A medvepiacok jellemzően egy olyan teljes piac vagy index csökkenésével járnak, mint például az S&P 500, de az egyes értékpapírok vagy áruk úgy tekinthetők, mintha medvepiacra kerülnének, ha tartós időtartamon keresztül legalább 20% -os csökkenést tapasztalnak - általában két hónap vagy annál tovább.

Az Egyesült Államok legfontosabb piaci mutatói 2018. december 24-én estek a medvepiac területére. Az Egyesült Államokban a legutóbbi meghosszabbított medvepiac 2007 és 2009 között alakult ki a pénzügyi válság idején, és körülbelül 17 hónapig tartott. Az S&P 500 értékének 50% -át elvesztette ebben az időben.

Mi a medvepiac? InvestoTrivia

Világi és ciklikus medvepiacok

A medvepiacok akár évekig is tarthatnak, vagy akár csak néhány hétig. A világi medvepiac 10 és 20 év között bárhol fennmaradhat, és az átlag alatti hozamokkal jellemzi tartósan. Előfordulhat, hogy a világi medvepiacokon gyűlések zajlanak, ahol a részvények vagy az indexek egy adott időszakra emelkednek, de a nyereség nem tart fenn, és az árak visszaállnak az alacsonyabb szintre.

A ciklikus medvepiac néhány héttől néhány évig tarthat.

Kulcs elvihető

• A medvepiacok olyan piacok, ahol az értékpapírok árai több mint 20 százalékkal esnek el széles körben elterjedt negatív befektetői érzet és félelem közepette. A medvepiacok lehetnek ciklikusak vagy világi. Az előbbi több héten vagy néhány hónapig tart, az utóbbi pedig akár évtizedekig is tarthat. Rövid eladás, eladási opciók és inverz ETF-ek néhány módszer, amellyel a befektetők pénzt kereshetnek a medvepiac alatt.

A medve és a bika elnevezése

A „medvepiac” kifejezés ellentétben áll a „bull piaccal”, vagy azzal a piaccal, ahol az értékpapírok árai emelkednek, vagy várhatóan emelkednek.

A medvepiac jelensége annak nevét kapja, ahogyan a medve megtámadja zsákmányát - lefelé mozgatva a mancsát. Ez az oka annak, hogy a csökkenő részvényárakkal rendelkező piacokat medvepiacoknak hívják. Csakúgy, mint a medvepiac, a bikapiac annak a nevét is kapta, amelyen a bika megtámadja a szarvát a levegőbe tolva.

Mi okozza a medvepiacot?

A medvepiac okai gyakran különböznek, de általában egy gyenge vagy lassuló vagy lassú gazdaság magával hozza a medvipiacot. A gyenge vagy lassuló gazdaság jelei általában az alacsony foglalkoztatás, az alacsony rendelkezésre álló jövedelem, a gyenge termelékenység és az üzleti nyereség csökkenése. Ezenkívül a kormány bármilyen beavatkozása a gazdaságba kiválthatja a medvepiacot.

Például az adómérték vagy a szövetségi alapok mértéke változása medvepiachoz vezethet. Hasonlóképpen, a befektetői bizalom csökkenése jelezheti a medvepiac kialakulását. Amikor a befektetők úgy vélik, hogy valami történik, akkor intézkednek - ebben az esetben a részvények eladása a veszteségek elkerülése érdekében.

A medvepiac fázisai

A medvepiacok általában négy különböző fázisban vannak.

1. Az első fázist a magas árak és a magas befektetői érzelmek jellemzik. E szakasz vége felé a befektetők elkezdenek kiesni a piacokról és profitot szerezni.A második szakaszban a részvényárak hirtelen esni kezdenek, a kereskedelem és a vállalati nyereség csökkenni kezd, és a gazdasági mutatók, amelyek valaha is voltak, pozitív, kezd átlag alatt maradni. Egyes befektetők pánikba kezdenek, amikor az érzelmek esni kezdenek. Ezt kapitulációnak nevezzük.A harmadik szakasz azt mutatja, hogy a spekulánsok elkezdenek belépni a piacra, következésképpen emeli az árakat és a kereskedési volumenet. A negyedik és az utolsó szakaszban a részvényárak továbbra is csökkennek, de lassan. Amint az alacsony árak és a jó hír ismét vonzza a befektetőket, a medvepiacok elkezdenek vezetni a bikapiacokhoz.

Bear Market vs. korrekció

A medvepiacot nem szabad összetéveszteni a korrekcióval, amely rövid távú tendencia, amelynek időtartama kevesebb, mint két hónap. Noha a korrekciók jó ideje kínálnak az értékbefektetőknek belépési pontot találni a tőzsdére, a medvepiacok ritkán kínálnak megfelelő belépési pontokat. Ez az akadály azért van, mert szinte lehetetlen meghatározni a medvepiac mélységét. A veszteségek megtérítésének felfelé irányuló csata lehet, hacsak a befektetők nem rövid eladók vagy más stratégiákat alkalmaznak a csökkenő piacokon nyereség elérésére.

1900 és 2018 között 33 medvepiac volt, átlagosan egy évente 3, 5 évente. Az egyik legújabb medvepiac egybeesett a 2007 októbere és 2009 márciusa közötti globális pénzügyi válsággal. Ezen idő alatt a Dow Jones ipari átlag (DJIA) 54% -kal esett vissza. 2018 decemberétől néhány előrejelző előrejelzi, hogy egy másik medvepiac felé haladunk.

Rövid eladás a medvepiacokon

A befektetők rövid lejáratú eladással profitálhatnak a medvepiacon. Ez a technika magában foglalja a kölcsönzött részvények eladását és alacsonyabb áron történő visszavásárlását. Rendkívül kockázatos kereskedelem, és ha nem működik, komoly veszteségeket okozhat. Rövid eladóknak kölcsön kell kölcsönözni a részvényeket egy brókertől, mielőtt a rövid eladási megbízást megtennék. A rövid eladói nyereség és veszteség összege a részvények eladása és a visszavásárlás ára közötti különbség, amelyet fedezettként hivatkozunk.

Például egy befektető egy részvény 100 részvényét rövidítheti el 94 dollárral. Az ár esik, és a részvényeket 84 USD fedezi. A befektető 10 dollár x 100 = 1000 dollár nyereséget zsebre. Ha a részvény váratlanul magasabb lesz, a befektető kénytelen lesz felvásárolni a részvényeket prémiummal, súlyos veszteségeket okozva.

Helyezi és inverz ETF-e a medvepiacokon

Az eladási opció szabadságot ad a tulajdonosnak, de nem vállal felelõsséget, hogy eladjon egy részvényt egy meghatározott áron, egy meghatározott idõpontban, vagy azt megelõzõen. Az eladási opciók segítségével spekulálhatnak a csökkenő részvényárakkal, és fedezhetők a csökkenő árak ellen a hosszú távú portfóliók védelme érdekében. A befektetőknek opciókkal kell rendelkezniük számlájukon az ilyen ügyletek lebonyolításához.

Az inverz ETF-eket úgy tervezték, hogy az értékeket a követett index ellenkező irányában változtassák. Például az S&P 500 fordított ETF-je 1% -kal növekszik, ha az S&P 500 index 1% -kal csökken. Számos tőkeáttételes inverz ETF van, amelyek kétszer és háromszor növelik a követett index hozamait. Az opciókhoz hasonlóan az inverz ETF-ek is felhasználhatók a portfóliók spekulációjára vagy védelmére.

Példák a medvepiacokra a valós világban

A lakossági jelzálogkötelezettség válságos válsága 2007. októberében felzárkózott a tőzsdén. Akkoriban az S&P 500 a legmagasabb pontot érte el a 1565, 15 október 9-én. világossá váltak a teljes gazdasággal kapcsolatos mulasztások.

További példák az 1929. évi nagy depresszió. További példa a dot com buborék 2000. márciusi robbantásának következményei, amelyek az S&P 500 értékének körülbelül 49% -át eltörölték és 2002. októberéig tartottak.

01:27

Tippek a nyugdíjazáshoz egy medvepiacon