A nagy bank alapok eladták az árszintet, amely mindössze két héttel volt a 2016. évi elnökválasztás után, és az elkövetkező hónapokban lebomolhat, és beléphet a medvepiacokra. A legmagasabb szintű kereskedelmi szereplők jobban viselkednek, mint a kevésbé ismert intézmények, de mindkét szegmens küzd a növekvő kamatlábakkal, az alacsony üzleti beruházásokkal és a romló lakáspiaccal. Várható, hogy a nagy fiúk felzárkózzanak, ha a kereskedelmi háborúk jelzik a többéves gazdasági expanzió végét.
A banki alapok hirtelen emelkedtek a választásokat követő hetekben, és van még szabad hely, mielőtt feladják az abban a gyümölcsöző időszakban elküldött nyereség utolsó részletét. Ezek az alapok azonban hónapok óta gyengén viselkednek, és nincs oka azt hinni, hogy 2019-ben növekedni fognak az USA és a világgazdaság lassulásának növekvő esélyei miatt. A dolgok természetesen egyik napról a másikra megváltozhatnak, ha az Egyesült Államok és Kína felnőttekként viselkednek, és megállapodásokat kötnek a kereskedelemről és a szellemi tulajdonról.
Forrás: TradingView.com.
Az SPDR S&P Bank ETF (KBE) 2013 és 2016 között működött, annak ellenére, hogy az évtizedek óta legerősebb bikapiac. 2016 novemberében született, de 2017-ben rosszul teljesített, rövid, de függőleges rally-impulzus után oldalirányban csiszolva. A 2018-ra történő előrelépés gyorsan véget ért, a tartós visszaesésben csapdák a bikák, amelyek októberben támogatást találtak a 2017. szeptemberi alacsony szintre. Az árszínvonal azóta óriási, mivel az ellenállás az 50 napos exponenciális mozgó átlagnál (EMA) ugrál, amelyet egy eladás követ, amely most már teszteli az előző alacsonyabb szintet.
A maradék bikák szerencséjére a 2016. december óta alkalmazott oldalsó minta hiányosnak tűnik, és valószínűleg 2019. első negyedévében állítja elő a helyreállítási hullámot. Ugyanakkor ez a kard mindkét irányt csökkenti, mivel a 46, 50 dollárra való visszatérés befejezheti egy a fej és a vállak tetején, egy történelmi bontás előtt, amely kezdeti hátrányos célként kitölti a választások utáni napi hiányt 35 dollárnál.
Forrás: TradingView.com.
Az SPDR S&P Regionális Bank ETF (KRE) szinte azonos mintát faragott meg, bár ezek az eszközök hosszú korrelációs időszakon mennek keresztül, ami arra utal, hogy a makrotémák kötelezik a sorsukat. Riválisától eltérően, ez az alap 2017-ben minden idők csúcsát elérte, amelyet széles körű optimizmus támasztott alá, miszerint a Trump költségvetési politikája jelzálogkölcsön-emeléssel és egészséges üzleti kiadásokkal javítja a helyi szintű nyereséget.
Sajnos a magasabb kamatlábak és a tarifális beszélgetés mindkét tevékenységet tompítják, és széles körű visszavonulást idéznek elő. Az alap 2018. októberében szintén tesztelte a 2017. szeptemberi alacsonyabb szintet, és visszatért erre a kritikus támogatási szintre, miután nem sikerült felállítani az 50 napos EMA-ellenállást. Ennek ellenére az egyensúlyi volumen (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója azt mutatja, hogy a közelmúltban növekedett a vásárlási nyomás, amely támogathatja a végső visszapattanást a bontás előtt.
Forrás: TradingView.com.
A Citigroup Inc. (C) részvényei a nagy kereskedelmi bankok leginkább áhítatos mintázatát faragták, és ezt szorosan figyelemmel kell kísérni, mivel a jelenlegi árszinten való visszapattanás az ágazat egészére eshet. 2017 januárjában elérte a körútot a 2015-ös 61 dolláros csúcsra, és olyan kereskedési tartományba esett, amely a fogantyút egy csészében és a fogantyú kitörési mintájába faragta. Az állomány 2017 júniusában új csúcsra emelkedett, és egészséges ütemben hozzáadott pontokat a 2018. januári kilenc éves csúcshoz, 80, 70 dollárra.
Az állomány ezután egy sor alsó és legmagasabb szintre gördült fel, ezzel a hét elején megtörve a poharat és a kezét. Ez az árművelet jelentõs bontást vagy eladási csúcspontot jelölhet, amely csapdába ejti a túlsúlyban lévõ medveket. A tét magas, mivel egy megerősített bontás kiegészíti az eladási jelek mosodai listáját, amely arra enged következtetni, hogy a kereskedelmi és regionális bankok 2019-ben belépnek a medvepiacokra.
Alsó vonal
A bankok 52 hetes mélypontokat tesztelnek a 2018 januári felülmúlás után, és lebonthatják, és többéves visszaesésekbe léphetnek.
