Mi az engedélyezett befektetés?
Az engedélyezett befektetés olyan vagyonkezelő, vagy megbízott, aki az írásbeli utasításokat megbízva követi.
SZABÁLYOZÁS Engedélyezett befektetés
Az engedélyezett befektetéseket állami törvények vagy bizalmi eszközök diktálhatják, amelyek célja a vagyonkezelőn belül engedélyezett befektetések fajtáinak és összegének korlátozása. A múltban egyes államok „törvényes listákat” készítettek a befektetésekben, amelyeket trösztökben lehetett végrehajtani, bár manapság sok állam eltörölte ezeket a szabályokat. A legtöbb esetben az engedélyezett befektetési lista megakadályozza az agresszív vagy spekulatív befektetéseket, és biztosítja a bizalom konzervatív kezelését.
Az engedélyezett beruházások szerepének alaposabb áttekintése
Amikor az egyén létrehoz egy vagyonkezelőt, három kulcsfontosságú szerepe van: az adományozó, a vagyonkezelő és a kedvezményezettek. Általában az adományozó az, aki felállítja a bizalmat. Az adományozó finanszírozza a bizalmat, és a kedvezményezettek pénzt vagy egyéb eszközöket kapnak ebből a vagyonból. A bizalom létrehozásakor tartalmaz egy engedélyezett befektetési listát. Ez a lista útmutatást nyújt a befektetési típusokhoz, amelyeket a vagyonkezelői alapokkal lehet végrehajtani annak biztosítása érdekében, hogy a befektetési eredmények megfeleljenek a kedvezményezett kívánságainak. Például a bizalom lehetővé teheti a részvénybefektetéseket, hogy növekedést biztosítson, és a kötvényeket, hogy bizonyos stabilitást biztosítson a bizalmi portfólióban. A kockázatosabb befektetések, például a magántőke azonban nem engedélyezettek.
A vagyonkezelő felelőssége, hogy betartsa az érintett vagyonkezelői számla engedélyezett befektetéseinek listáját. A támogatók maguk vagyonkezelők, vagy harmadik felek, például megbízható családtagok, ügyvédek, könyvelők, bankok vagy harmadik felek vagyonkezelőjei vállalhatják a felelősséget. Különös figyelmet kell fordítani a vagyonkezelők megválasztására, tekintettel a bizalmi eszközök kezelésében játszott kritikus szerepükre. Az adományozó és a kedvezményezettek nem befolyásolhatják a vagyonkezelőt olyan beruházások végrehajtására, amelyek nem szerepelnek az engedélyezett listán.
A vagyonkezelőknek megbízottként kell viselkedniük a bizalom kedvezményezettjei és a vagyon tekintetében. Miközben a vagyonkezelők jogilag birtokolják a vagyonkezelésben lévő eszközöket, jogi és etikai szempontból kötelesek arra is, hogy a kedvezményezettek érdekében járjanak el, akik méltányos tulajdonjoggal rendelkeznek az ingatlanra, a vagyonkezelő befektetési döntéseit és a menedzsmentet irányító általános szabályok szerint. vagyonkezelő eszközök. Ezeket a szabályokat mind az államok, mind a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) és az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) szabályozzák, és általában választottbírósági vagy törvényszéki bíróságok választják meg.
