A deviza- vagy forex-kereskedelem egyre népszerűbb piac a befektetők és a spekulánsok számára. A piacok hatalmasak és likvidek, a kereskedelem 24 órán keresztül zajlik, és még egy kis kereskedő számára is óriási tőkeáttétel érhető el. Ezenkívül lehetőség van kereskedelemre az országok és a gazdaságok viszonylagos vagyonával szemben, szemben a vállalatok sajátosságaival.
TUTORIAL: A sikeres kereskedelem top 10 szabálya
Sok vonzó tulajdonság ellenére a devizapiac hatalmas, bonyolult és könyörtelenül versenyképes. A nagy bankok, kereskedőházak és alapok uralják a piacot, és minden új információt gyorsan beépítenek az árba, és a pénznemek kereskedői számára csak annyira lehetetlen tudni, hogy kivel kereskednek egy adott pillanatban.
A deviza nem az felkészületlen vagy tudatlan piac. A külföldi valuták alapvető tényleges kereskedelme érdekében a kereskedőknek ismeretekkel kell rendelkezniük a hét fő valuta vonatkozásában. Ennek a tudásnak nemcsak az ország jelenlegi gazdasági statisztikájáról kell tartalmaznia, hanem az adott gazdaságok alapjairól és a pénznemeket befolyásoló különleges tényezőkről is. (A font a világ egyik legnépszerűbb kereskedelme alatt álló valuta, és ezeket a tényezőket nagymértékben befolyásolja. Nézze meg az 5, a brit fontot befolyásoló jelentést .)
Bevezetés az ausztrál dollárhoz Ausztrália nem különösebben nagy ország, és 2009-től a GDP-ben a 13. hely volt a világon, kevesebb mint egytizedének az Egyesült Államok méreténél, az 50-nél a népesség és a 19-nél. az export értéke szempontjából. Ennek ellenére az ausztrál dollár a piacon az öt leggyakrabban forgalmazott valuta egyike. Érdekes módon az Aussie dollár 1983 óta csak szabadon lebegő valuta.
Ausztrália a 3 G-nek - geológia, földrajz és kormányzati politika - köszönheti népszerűségét a valutakereskedők körében. A geológia gazdag természeti erőforrásokat adott a társaságnak, amelyek iránt nagy a kereslet, ideértve az olajat, az aranyat, a mezőgazdasági termékeket, a gyémántokat, a vasércet, az uránt, a nikkelt és a szént. A földrajz a vállalatot választási kereskedelmi partnerként határozta meg sok gyorsan növekvő ázsiai gazdaság számára, szinte kielégíthetetlen erőforrásigénnyel. A kormányzati politika meglehetősen stabil magas kamatlábakat, stabil kormányzatot és gazdaságot, a devizapiacokon való beavatkozás hiányát, valamint az üzleti élet és a jogállamiság nyugati megközelítését eredményezte, amely a régióban nem mindig volt jellemző.
A világ minden fő kereskedelmi valutáját a kibocsátó ország központi bankja ellenőrzi (vagy legalábbis erősen befolyásolja). Az ausztrál dollár esetében ez az Ausztrál Reserve Bank (RBA). Az RBA meglehetősen konzervatív intézmény, és nem gyakorolt szokást a valutapiac nagyon gyakori beavatkozására. Sőt, bár szinte az összes tartalékbank felhatalmazással rendelkezik az infláció ellenőrzésére, az RBA ezt meglehetősen komolyan veszi, és Ausztráliában gyakran a legmagasabb kamatlábak vannak a fejlett világban.
Ennek ellenére még azok a viszonylag magas árak sem voltak elegendőek, hogy megakadályozzák a lakásbuborék Ausztráliában. Érdemes megjegyezni, hogy az RBA-t gyakran megkérdőjelezi az áruciklus kiszámíthatatlansága és annak a megye kereskedelmi mérlegére és tőkeszámlájára gyakorolt hatása.
Az ausztrál dollár mögött álló gazdaság A GDP (USA dollárban kifejezve) alapján Ausztrália jóval lemarad a fő pénznemek között, a 13. legnagyobb gazdasággal. A fejlett országok közül Ausztrália az árukra való nagymértékű támaszkodása miatt hajlik végre. A bányászat (beleértve az energiát is) az ország GDP-jének több mint 5% -át képviseli, nagy hangsúlyt fektetve a nikkelre. A mezőgazdaság szintén kritikus elem, mivel a GDP körülbelül 12% -a a mezőgazdasághoz (és a kapcsolódó ágazatokhoz) kötődik, a a kimenet országon kívülre kerül.
Ausztrália erőforrás-gazdagságának nem volt egyetemesen pozitív hatása az ország gazdaságra. Még a nyolcvanas évek elején nyúló gazdasági liberalizációs politikával Ausztráliának sem sikerült fejlesztenie a virágzó hazai feldolgozóipart. Ehelyett az országnak nagy folyó fizetési mérleg hiánya és meglehetősen magas a külföldi adóssága. Ausztrália is szenvedett saját nemzeti lakásbuborékának, és Ausztrália a fejlett világban a legmagasabb kamatlábak közé tartozik. (A megfigyelt tényezők és mutatók ismerete segít lépést tartani a deviza versenyképes és gyorsan változó világában. Lásd: A Forex piacot befolyásoló gazdasági tényezők .)
A "helyes" devizaárfolyamok kiszámítására tervezett ausztrál dollár gazdasági modellek vezetői közismert pontatlanok a reál piaci árfolyamokhoz viszonyítva, részben azért, mert a gazdasági modellek jellemzően nagyon kis számú gazdasági változón alapulnak (néha csak egyetlen változó, például a kamatlábak). A kereskedők azonban a gazdasági adatok sokkal szélesebb körét építik be kereskedelmi döntéseikbe, és spekulatív kilátásaik maguk is mozgathatják a kamatlábakat, ugyanúgy, mint a befektetõk optimizmusa vagy pesszimizmusa az alapok által javasolt érték fölé vagy alá mozgathatja az állományt.
A legfontosabb gazdasági adatok a GDP felszabadítását, a kiskereskedelmi értékesítést, az ipari termelést, az inflációt és a kereskedelmi egyenlegeket tartalmazzák. Ezek rendszeres időközönként jelennek meg, és sok bróker, valamint számos pénzügyi információforrás, például a Wall Street Journal és a Bloomberg, szabadon hozzáférhetővé teszi ezeket az információkat. A befektetőknek figyelembe kell venniük a foglalkoztatással, a kamatlábakkal (ideértve a központi bank tervezett üléseit is) és a napi hírfolyamokkal kapcsolatos információkat is - a természeti katasztrófák, a választások és az új kormányzati politikák mind jelentős hatással lehetnek az árfolyamokra.
Ausztrália esetében azonban vannak más tényezők is, amelyeket szintén figyelni kell. Ausztrália gazdaságát az alapanyagok hajtják (mind a fémek, mind a gabonafélék), és a növénytermesztésről, az időjárásáról, a betakarításokról, az aknák termeléséről és a fémárakról szóló jelentések mind mozgathatják az Aussie dollárt. Szerencsére ezeket az adatokat nem nehéz megtalálni - Ausztrália Mezőgazdasági és Erőforrásgazdaságtan és Tudományok Irodája (ABARES) rendszeres jelentéseket készít, amelyek szabadon elérhetők az interneten.
E vonal mentén az ausztrál dollár erőssége szorosan kapcsolódik az ázsiai kitettséghez és az áruciklushoz, valamint egy kissé anticiklikus helyzethez viszonyítva a többi fő valuta devizájához viszonyítva. Kínában, Indiában és kisebb mértékben Japánban a természeti erőforrások iránti kereslet az elmúlt ciklusokban felvetette az Aussie-dollárt, csak később eshet vissza, amikor az alapanyag-kereslet csökken.
Általánosságban elmondható, hogy a magasabb nyersanyagárak recessziós (vagy legalábbis inflációs) nyomást keltenek a legtöbb fejlett gazdaságban. Tehát, amikor a magas erőforrás-árak a kereskedőket az európai, észak-amerikai és japán gazdaságok egészségével és növekedésének fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmakhoz vezetik, az ausztrál gazdaság általában egészségesebbnek tűnik. Ez az ausztrál dollárt kedvező alternatívaként határozza meg azon kereskedők számára, akik hosszú távon várják el az árucikkek kitettségét és / vagy az ázsiai erőforrások iránti igényt, miközben elmaradnak azokról az országokról, amelyek valószínűleg szenvednek a magasabb input költségek miatt.
Az ausztrál dollár egyedi tényezői A kamatlábak és az infláció ellenőrzése Ausztráliában az országot is nagyon bonyolítja az alapanyagok és a viszonylag kicsi hazai ipari bázis. Ez a második világháború utáni legtöbb történelem során nagy és tartós folyó fizetési mérleg hiányhoz vezetett. Noha Ausztrália adóssága a GDP százalékában nem túl nagy, az államháztartási kiadások növekedése ezt potenciális aggodalomra helyezi.
Ausztrália valuta szintén ritkán anticiklikus és ingatag. A legtöbb fejlett gazdaság legtöbbje egymással párhuzamosan kereskedik (legalábbis részben a közöttük fennálló kiterjedt kereskedelmi kapcsolatok miatt), de Ausztrália gazdasága más. Ausztrália viszonylag kevés termelést termel a kivitel szempontjából, és az ország legnagyobb része az ázsiai növekvő gazdaságokba irányul. Ugyanakkor, míg Ausztrália bizonyos fokú függetlenséget élvez a többi nagy világgazdaságtól, egészsége sokkal szorosabban kapcsolódik az áruk árához, és az ottani volatilitás a múltban nagy volatilitást váltott ki a valuta területén.
A Carry Trade Australia gyakran a japán jenből származó szállítási ügyletek másik fele. Mivel a japán kamatlábak annyira alacsonyak, az ausztrál kamatlábak olyan magasak, és a régiók többé-kevésbé fedik egymást az időzónák szempontjából, az ausztrál dollárban denominált eszközök vonzó részesedést jelentettek a szállítmányozók számára. Ez a kapcsolat miatt a kamatláb-változásokkal kapcsolatos spekulációk bármelyik országban aránytalanul nagy hatással lehetnek a valutára. (Ez a stratégia akkor is visszatérítést nyújthat, ha a devizapár nem mozog centtel. Nézze meg a 101. devizapiaci ügyleteket.)
Regionális tényezők Ausztrália gyakran kiemelkedik régiójában rendkívül stabil kormányával és általában üzleti vállalkozását támogató környezetével. Ennek ellenére Kína növekedése befolyásolja Ausztrália szerepét a régióban; Kína életképes célpont a délkelet-ázsiai befektetők számára, akik eszközöket szeretnének saját országukon kívülre mozgatni. Kína és India szintén jelentős hatással van Ausztrália kereskedelmére és gazdasági teljesítményére. India és Kína egyaránt az Ausztráliában gyártott termékek nagy importőrei, Ausztrália viszont az ezekben az országokban gyártott gépek és fogyasztási cikkek nagy importőre.
Az alsó sorban alkalmazott valutaárfolyamokat közismert nehéz megjósolni, és a legtöbb modell ritkán dolgozik rövidebb ideig. Míg a közgazdasági alapú modellek ritkán hasznosak a rövid távú kereskedők számára, a gazdasági feltételek alakítják ki a hosszú távú tendenciákat.
Ausztrália meglehetősen gazdag ország, de kicsi, és nagymértékben függ a mezőgazdasági és bányászati nyersanyagoktól. A magas kamatlábak és a nem versenyképes költségek megnehezítik az ausztrál vállalkozások versenyét, és az országnak nincs erős gyártási infrastruktúrája. Ezt szem előtt tartva, az ausztrál dollár valószínűleg továbbra is folytatja kereskedelmét az alapanyagárak, a legfontosabb ázsiai erőforrás-importőrök állapota és magas kamatlábak alapján. Noha Ausztrália államának a gazdasági helyzetnek aggódnia kell az ausztrálok számára, nem valószínű, hogy az ausztrál dollár elhalványul a fontosságától, még akkor is, ha a kínai jüan jelentősebbé válik a régióban.
