Mi az eszközfinanszírozás?
Az eszközfinanszírozás a társaság mérlegben szereplő eszközeinek - ideértve a rövid lejáratú befektetéseket, a készleteket és a követeléseket, felhasználását pénz kölcsönt vagy kölcsön megszerzését szolgálja. A pénzeszközöket kölcsönvevő társaságnak biztosítékot kell biztosítania a hitelező számára az eszközökben.
Az eszközfinanszírozás megértése
Az eszközfinanszírozás jelentősen különbözik a hagyományos finanszírozástól, mivel a hitelfelvevő társaság eszközeinek egy részét felajánlja, hogy gyorsan készpénzhitelt kapjon. A hagyományos finanszírozási megállapodás, például a projekt alapú kölcsön, hosszabb folyamatot igényel, ideértve az üzleti tervezést, az előrejelzéseket és így tovább. Az eszközfinanszírozást leggyakrabban akkor használják, amikor a hitelfelvevőnek rövid lejáratú készpénz kölcsönre vagy működő tőkére van szüksége. A legtöbb esetben az eszközfinanszírozást igénybe vevő hitelfelvevő vállalja a követeléseket; a készleteszközök felhasználása azonban a hitelfelvétel során nem ritka.
Kulcs elvihető
- Az eszközfinanszírozás lehetővé teszi a társaságok számára, hogy kölcsönt szerezzenek a mérlegfőösszeg záloga útján. Az eszközfinanszírozást általában egy rövid távú működőtőke-szükséglet fedezésére használják.Egyes vállalatok inkább az eszközfinanszírozást használják a hagyományos finanszírozás helyett, mivel a finanszírozás a inkább magukat az eszközöket, nem pedig a banknak a vállalat hitelképességéről és a jövőbeli üzleti kilátásokról való felfogását.
Az eszközfinanszírozás és az eszközalapú kölcsönök közötti különbség
Alapszinten az eszközfinanszírozás és az eszközalapú hitelezés olyan feltételek, amelyek lényegében ugyanazra vonatkoznak, kis eltéréssel. Vagyon-alapú hitelezéssel, amikor az egyén házat vagy autót vásárol pénzt, a ház vagy a jármű a hitel fedezetéül szolgál. Ha a kölcsönt nem fizetik vissza a megadott időtartamon belül, akkor ez esedékes, és a hitelező ezután lefoglalhatja az autót vagy a házat, és eladhatja azt a kölcsön összegének kifizetése érdekében. Ugyanez a koncepció vonatkozik az eszközvásárló vállalkozásokra. Vagyonfinanszírozás esetén, ha más eszközöket használnak az egyén hitelképességének elősegítésére, ezeket általában nem tekintik a hitel összegének közvetlen biztosítékának.
Az eszközfinanszírozást általában olyan vállalkozások használják, amelyek hajlamosak hitelt kölcsönözni a jelenleg birtokukban lévő eszközökkel szemben. A követelések fedezetéül szolgálhatnak a követelések, a készlet, a gépek, sőt az épületek és raktárak. Ezeket a hiteleket szinte mindig rövid távú finanszírozási igényekre használják fel, például készpénzben a munkavállalói bérek kifizetésére vagy az eladott termékek előállításához szükséges alapanyagok megvásárlására. A társaság tehát nem új eszközt vásárol, hanem a tulajdonában lévő eszközöket használja a működő cash flow hiányának pótlására. Ha azonban a társaság fizetésképtelenné válik, a hitelező továbbra is lefoglalhat eszközöket, és megkísérelheti azokat eladni, hogy megtérítse a hitel összegét.
Biztosított és nem fedezett kölcsönök eszközfinanszírozásban
Az eszközfinanszírozást a múltban általában végső megoldásnak tekintették; ennek a finanszírozási forrásnak a megbélyegzése azonban az idő múlásával csökkent. Ez elsősorban a kisvállalkozásokra, az induló vállalkozásokra és más olyan vállalkozásokra igaz, amelyekben nincs tapasztalat vagy hitelképesség, hogy alternatív finanszírozási forrásokra jogosultak legyenek.
Kétféle kölcsönfajtát lehet megadni. A legelterjedtebb típus a biztosított kölcsön, amelynek során egy társaság kölcsönfelvételt készít, és zálogjoggal fedezi az eszközt. A hitelező a vállalkozás hitelképességének helyett a zálog alá vont eszköz értékét veszi figyelembe. Ha a kölcsönt nem fizetik vissza, a hitelező lefoglalhatja azt az eszközt, amelyet zálogjogként ígértek. A fedezetlen hitelek nem tartalmaznak kifejezetten biztosítékot; a hitelezőnek azonban általános követelése lehet a társaság vagyonával szemben, ha a visszafizetést nem teljesítik. Ha a társaság csődbe kerül, akkor a biztosított hitelezők általában nagyobb arányban részesítik követeléseiket. Ennek eredményeként a biztosított hitelek általában alacsonyabb kamatlábakat tesznek vonzóbbá, és vonzóbbá teszik azokat az eszközök finanszírozását igénylő vállalatok számára.
