A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) a befektetési táj jelentős részévé váltak, és népszerűsége folyamatosan növekszik. Az a tény, hogy az ETF-eket kereskedési és eladási lehetőségekkel lehet kezelni a kereskedési nap folyamán, sok indexes ETF alacsony árának és átláthatóságának köszönhetően sok egyedi befektető és pénzügyi tanácsadó számára választotta őket befektetési termékként.
Az ETF-ek mint 401 (k) válogatás
Az ETF-k számos előnyt kínálnak a befektetők számára. Ezen előnyök némelyike azonban 401 (k) beállításnál irreleváns.
Az a képesség, hogy a kereskedési nap folyamán kereskedni tudnak velük, nem valószínű, hogy vonzó lesz azoknak a munkáltatóknak, akik nem akarják, hogy a munkavállalók napközben a számítógépükön üljenek, vagyis a gazdaságukat nézzék vagy kereskedjenek.
A platformtól függően a valósidejű kereskedelem lehetősége a résztvevők tervezésére is rendelkezésre áll, vagy nem, mivel sok 401 (k) szolgáltató összesíti az ügyleteket az üzleti nap végén.
Mindenesetre a nyugdíjazási terveket nem igazán a napi kereskedésre tervezték. Állítólag hosszú távú befektetések lennének.
Számos ETF felépítése miatt adóhatékonyságot kínál. Ez nem releváns jellemző az adóhalasztott nyugdíjazási tervben, mint például a 401 (k).
Az ETF-ek végül befektetési alapok. Ha választási lehetőségei között szerepel egy ETF vagy bármilyen befektetési alap, amely véleménye szerint nagyszerű választás a portfólió számára, nincs ok arra, hogy ne válassza ezt.
Minden ETF 401 (k) termék
A mai napig az ETF-ek nem léptek be jelentősen a 401 (k) piaci piacba. A Robo-tanácsadó, a Betterment 401 (k) -es terméket hozott forgalomba. Az alapszolgáltatásában kínált összes ETF portfóliót kezeli, 401 (k) résztvevő számára. A társaság magasabb all-in költségeket ígér 60 bázispontért az adminisztrációért és 10 bázispontért az ETF költségeiért. Ez a díj 10 bázispontra csökken olyan tervek esetén, amelyek eszközösszege legalább 1 milliárd dollár.
Noha ez a megközelítés bizonyos mértékig vonzódhat a piacon, a 401 (k) -es tervekben szereplő ETF-ek körülvevő hype éppen ilyen hype. A Charles Schwab Corp. összes ETF 401 (k) terméket forgalomba hozott, és az eddigi eredmények határozottan vegyesek.
Index befektetési alapok
Általában véve, a sima vaníliaindex-alapok kínálják az alacsony ETF-termékek költségeit és stílusának tisztaságát. Például a Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI) rendkívül alacsony ráfordítási aránya 0, 05%. A Vanguard Total Stock Market Index befektetési jegy verziójának kiadási aránya szintén 0, 05%.
A Vanguard esetében az ETF egyszerűen egy kiegészítő befektetési osztály a befektetési alapjaikban. Noha igaz, hogy egyes szolgáltatók között ETF-árháború zajlik, ez csak akkor számít, ha az eladó ETF-eket az Ön vállalata kínálja a terv résztvevőinek.
Komplexitás és a költségek nyilvánosságra hozatala
Az ETF-ek használata sokkal nehezebbé teszi a költségek nyilvánosságra hozatalát a tervszponzorok számára a sok ETF felépítése miatt.
Az egyik probléma az ajánlattétel-kérés spredák, amelyek a kereskedési nap folyamán változhatnak. Noha nem része az ETF költségszerkezetének, ez költségeket jelent a résztvevők számára.
A napközbeni kereskedelem kérdése szintén problematikus lehet. Ennek eredményeként a résztvevők ugyanazon részesedés esetében a nap végi értékei eltérőek lehetnek.
A valóság az, hogy a résztvevők beszélnek egymással, és minden ilyen helyzet felszínre kerül. Ez csak egy fejfájás, amelyre a szponzoroknak nincs szükségük.
Részes részvények
Az ETF-ek teljes részvényekkel kereskednek a különféle tőzsdékben. A 401 (k) összegű tervben a kis beruházások normák, és minden bizonnyal részleges ETF-részvényeket eredményeznének. Noha a nyilvántartási technológia ezen a ponton valamikor megoldódhat vagy tovább fog fejlődni, valószínűleg többletköltségek vannak itt valahol. A frakcionált részvények a befektetési alapoknál a normák.
ETF vagy aktívan kezelt alapok
Azon érvek között, amelyeket elolvastam az összes ETF-terv mellett, az is, hogy az index-ETF-ek olcsóbbak, mint az aktívan kezelt befektetési alapok.
Ez lehet igaz, de nem igazán releváns a nyugdíjazási számlákra. Számos kiváló, alacsony költségű 401 (k) terv kínál indexin alapok és aktívan kezelt alapok keverékét.
ETF kezelt számlák
Az a hely, ahol az ETF-k a 401 (k) -es tervben a legjobban működhetnek, a kezelt számlák területén található. Előfordulhat, hogy azokat a cél dátum szerinti alapok helyett kínálják fel, amelyek ma a legfontosabb kezelt számlák.
Ennek ellenére továbbra is a terv szponzora dönti el ezeket a számlákat, és megbizonyosodik arról, hogy megfelelőek-e a résztvevők számára. Azt is szeretnék biztosítani, hogy minősített alapértelmezett befektetési alternatívákként is felhasználhatók legyenek.
