Mi az ár-jövedelem arány?
Az ár / jövedelem (P / E) arány, amelyet néha "többszörösnek" is neveznek, a társaság részvényárfolyamát méri a részvényenkénti eredményhez (EPS) viszonyítva. A P / E értéket általában az alapvető elemzésben használják értékelési mutatóként. Az elemzők és az alapvető befektetők arra használják, hogy meghatározzák, vajon a társaság részvényárak megfelelőek-e a társaság által generált részvényenkénti eredményhez (EPS) képest.
Ha egy társaság magas P / E aránnyal rendelkezik, a befektetők hajlandók prémium árat fizetni részvényeikből a bevételeikhez viszonyítva. Például az ABC társaság P / E aránya 12. Ezért egy befektető hajlandó 12 dollárt fizetni minden jövedelem dollárért. A 2 arány azt jelenti, hogy a befektető hajlandó 2 dollárt fizetni a társaság minden jövedelme után.
Általában a magas P / E arányok azt jelzik, hogy a társaság részvényei túlértékelődnek, míg az alacsony P / E arányok azt jelzik, hogy a társaság részvényei alulértékeltek. A P / E arány önmagában nem nyújt holisztikus képet a társaság részvényeinek értékéről. Ez az arány más mutatókkal és kutatásokkal együtt lehetővé teheti a befektetők számára, hogy megalapozott és oktatott döntéseket hozzanak a társaság részvényértékéről.
Kulcs elvihető
- Az ár / jövedelem (P / E) arány egy olyan értékelési mutató, amely méri a cég részvényárfolyamát a jövedelméhez viszonyítva.A befektetők felülvizsgálják a P / E arányt annak meghatározására, hogy a társaság részvényárfolyamát alábecsülik vagy túlértékelik-e. A P / E Ez az arány azt az árat jelzi, amelyet egy befektető hajlandó fizetni a társaság jövedelmének dolláronként. Az átlagos záró P / E arány a kiskereskedelem számára 2019 januárjában 20, 54 volt.
A kiskereskedelmi szektor átlagos P / E arányának megértése
A New York-i Stern Business School közzéteszi a különféle iparágak, köztük a kiskereskedelem iparának P / E adatait. A kiskereskedelmi szektor hét kategóriába van osztva: autóipar, építőipar, forgalmazók, általános, élelmiszer- és élelmiszeripari, online és speciális üzletágak.
A NYU Stern School szerint 2019. január óta és a lezáró 12 hónapos adatok felhasználásával a kiskereskedelmi szektor átlagos P / E aránya 20, 54. Ez az érték a legalacsonyabb 11, 74-ig terjed, amely a gépjármű-kiskereskedelmi vállalatok átlaga, a 38, 96-ig, amely az online kiskereskedelmi vállalatok átlaga.
A különböző iparágak eltérően és különböző időpontokban számíthatják bevételüket, így a különböző iparágakban működő vállalatok P / E arányainak összehasonlítása valószínűleg nem megfelelő.
Az építőipari kiskereskedelmi vállalatok átlagos P / E aránya 27, 48, az általános kiskereskedelmi társaságok átlagosan 18, 48, az élelmiszer-és élelmiszerkereskedelmi vállalatok átlagosan 12, 67, a kiskereskedelmi forgalmazók átlagosan 18, 93, a speciális sorozatú kiskereskedelmi vállalatok átlagos P / E arány 15, 49.
A kiskereskedelmi szektor átlagos P / E arányát a számtani átlag segítségével számítják ki. A kiskereskedelmi szektor P / E arányát a következőképpen kell kiszámítani (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Ez az átlag magában foglalja a nagy kapitalizációjú részvényeket, például a Walmart, a Costco Wholesale Corporation, a Dollar Tree Incorporated és a Home Raktár.
