Járadékok vs kötvények: mi a különbség?
A járadékok és a kötvények egyaránt népszerű lehetőségek azoknak a befektetőknek, akik szeretnének biztosítani a nyugdíjba vonulás folyamatos jövedelmét. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, fontos tudni, hogy ezek különböznek
Kulcs elvihető
- A járadék bevételi forrást biztosít egy bizonyos időszakra vagy az életre. Kötvény esetén egy befektető pénzt kölcsönz és rendszeres kamatfizetést kap meghatározott időtartamra; akkor a tőkebefektetést visszatérítik. Általában véve a kötvények magasabb hozamot fizetnek, mint a járadékok, de ez nem mindig igaz.
A járadékok és a kötvények a befektetők számára népszerű módszerek a jövedelemszerzéshez. Mindkettőt a "fix kamatozású" eszközosztály tagjainak tekintik. A kötvényeket gyakrabban használják, mivel úgy kereskednek, mint a részvények a piacon. Ennek ellenére sok pénzügyi szakértő azt állítja, hogy a járadékok jobb módja a jövedelemszerzésnek a nyugdíjkorban, mivel a kifizetések az élettartamig tartanak.
életjáradékok
Járadékok:
- Pénzügyi termékek, amelyek havonta fizetnek egy bizonyos időszakon keresztül, gyakran az élet garantált jövedelménekként, főként nyugdíjasok jövedelmének felhasználásávalEz életbiztosító társaságok készítik és értékesítik
A járadékok hosszú távú szerződések egy biztosítótársasággal. Pénzt fektet be, akár átalányösszegként, akár idővel. Cserébe rendszeres kifizetések formájában kapsz jövedelmet. A járadékoknak több típusa létezik, és a fizetés megkezdésének időpontja alapján bonthatók fel:
- Azonnali járadék. Egyösszegű, egyszeri összeget fizet a biztosítótársaságnak, és ígéri, hogy fizet az élete hátralévő részében, vagy más meghatározott időszakra. Ahogy a neve is sugallja, az azonnali járadék fizetni kezd, mihelyt finanszírozta. Általában ilyen típusú járadékot vásárol, ha nyugdíjba vonul, vagy közel áll be, és állandó jövedelmet akar. Halasztott járadék. Ezek hasonlóak az azonnali járadékokhoz, kivéve azt, hogy a jövedelemáramlás csak a "járadékos" (azaz a befektető) által választott későbbi időpontban kezdődik. Általában a befektetők ezt a járadékot vásárolják meg, ha adó-halasztott alapon akarnak pénzt megtakarítani.
A járadékok a kifizetések kiszámításának módjától is függnek:
- Rögzített járadék. Ezek rendszeres időszakos fizetéseket nyújtanak. Változó járadék. A kifizetések attól függnek, hogy milyen jól teljesítenek az alapba történő befektetések. Rögzített index. A kifizetések egy adott index, például az S&P 500 változása alapján változnak.
Bármely típusú járadék esetén eldönti, hogy mikor vonja vissza a jövedelmet. Általában ez a nyugdíjazás idején. A havi járadékfizetés több tényezőn alapul, beleértve:
- Kamatlábak a járadék vásárlásánálA befizetett összegösszegének életkoránál nemeAz a fizetés garantált időtartama
Míg a hagyományos életbiztosítás védelmet nyújt, ha a vártnál hamarabb elmúlik, addig a járadék védi, ha a vártnál hosszabb ideig él. A járadékban lévő nyugdíjas választhat olyan közös életmódot, amely folytatja a túlélő házastársnak történő kifizetéseket. A nyugdíjas havi ellátási összege alacsonyabb lesz a kompenzáció érdekében.
Járadékok: előnye és hátránya
Mint minden befektetés esetében, a járadékoknak vannak előnyei és hátrányai, amelyeket figyelembe kell venni bármilyen döntés meghozatala előtt.
Előnyök
-
Jövedelem az életért, függetlenül attól, meddig élsz.
-
Tax-halasztani. Addig nem fizet adót, amíg vissza nem vonja a pénzt.
-
Garantált kamatlábak rögzített járadékokkal. A változó járadékok kifizetése attól függ, hogy a beruházások hogyan teljesítenek.
Hátrányok
-
Magas díjak. Az előzetes eladási díjak és az éves költségek összeadhatók.
-
Likviditás hiánya. Ha idő előtt visszavonul, akkor tartozhat egy merev átadási díjjal.
-
A kivonásokat rendes jövedelemként adóztatják.
A járadékok előnyei
A járadékok számos különálló előnyt kínálnak. Közülük vezetővel garantált jövedelem az egész életre, még akkor is, ha 100 év felett él.
A járadék vásárlása és a kifizetések beérkezése közötti időtartamot felhalmozási szakasznak nevezik. Hozzáadhat egy járadékhoz, mielőtt elosztást folytatna. A járadék ebben a fázisban bekövetkezett növekedése adóhalasztott. Még jobb, ha ezt a növekedést addig nem adóztatják, amíg be nem vonják a pénzt jövedelemként.
A járadékok hátrányai
A járadékok gyakran magas eladási költségekkel és magas éves költségekkel járnak. A díjak még magasabbak lehetnek, ha aktívan kezelt alapokkal rendelkeznek, vagy ha különleges lovasokat vesznek ki a fedezet növelése érdekében. A magas költségekhez hozzáadódik az átadási díj, ha a járadékát a vásárlás utáni első néhány évben kivonja.
A járadékadók szintén hátrányosnak tekinthetők. A járadékfizetéseket ahelyett, hogy a hosszú távú tőkenyereséggel adóztatnák, mint ahogyan a hosszú távon megszerzett legtöbb befektetési jövedelmet, a járadékfizetéseket rendes jövedelemként adóztatják.
Az alacsonyabb adószintekkel rendelkező befektetők esetében a különbség nem feltétlenül jelentős. A gazdag befektetők számára ez nagy megfontolás. A rendes jövedelem legfontosabb adószintje 2019-től 37%; a hosszú távú tőkenyereséget 20% -kal adóztatják.
kötvények
A kötvények:
- Olyan adósságbefektetések, amelyek rögzített időszakra rendszeres kamatot fizetnek, majd a tőkebefektetést minden típusú befektető felhasználja, beleértve a nyugdíjasokat is, amelyeket a vállalatok, az önkormányzatok és a kormányok bocsátanak ki
Gondolj egy kötvényre, mint IOU közted és egy vállalat, önkormányzat vagy kormány között. Ön hitelezőként jár el, és a hitelfelvevő (pl. A társaság) fizeti kamatot a kötvény élettartamáért. Amikor a kötvény lejár, visszatéríti a kezdeti befektetését.
A magas színvonalú kötvények már régóta támasztják alá a konzervatív befektetõket. Állandó, ha viszonylag alacsony hozamot kínálnak, és nagyon alacsony kockázattal járnak a fő befektetés szempontjából. A nyugdíjazáskor ezeket a kamatfizetéseket gyakran használják kiegészítő jövedelemként.
Ez a legnagyobb különbség a járadékok és a kötvények között. Ha kötvényt vásárol, akkor kamatfizetést kap egy meghatározott ideig, majd visszatéríti a pénzt. A járadékok gyakran fizetnek az életed hátralévő részében, függetlenül attól, hogy hány év ez.
Kötvények: Előnye és hátránya
A járadékokhoz és más befektetésekhez hasonlóan a kötvényeknek vannak hátrányai és hátrányai is.
Előnyök
-
Megjósolható jövedelem egy bizonyos ideig.
-
Általában magasabb hozamot keresnek, mint a járadékok.
-
Könnyen megvásárolható. A kötvényeket brókeren keresztül vagy a TreasuryDirect honlapon vásárolhatja meg.
Hátrányok
-
A járadékokkal ellentétben a jövedelem véges időre szól.
-
Alapértelmezett kockázat. A társaság vagy az önkormányzat abbahagyhatja a kifizetéseket.
-
Kevesebb opció, mint járadék, hogyan és mikor kaphatók kamatbevételek.
A kötvények előnyei
A befektető számára a kötvény megvásárlása nem állandó, sőt szükségszerűen nem hosszú távú döntés. A kötvényeket három hónapra vagy 30 évre (és néha még hosszabbra) is kibocsátják. Az a befektető, aki úgy gondolja, hogy a kötvénykamatlábak hamarosan emelkedhetnek, megvásárolhat rövid lejáratú kötvényt, majd később újra befektetheti a tőkét, amikor a kamatlábak jobbak lehetnek.
A kötvények általában magasabb hozamot keresnek, mint a járadékok. Kivétel az a szerencsés ember, aki 100 vagy annál többet él. A járadék élethosszig tartó garanciája a hosszú élettartamú befektetések kiemelkedő megtérülését jelenti.
A kötvényeket könnyű megvásárolni, és kevesebb díjat és jutalékot fizetnek, mint a járadékok.
A kötvények hátrányai
A kötvények korlátozott ideig jövedelmet biztosítanak - nem az életért, mint a járadék. Újra befektetnie kell pénzét, ha továbbra is kamatot szeretne generálni.
És bár a kötvényekben kevés a tőkevesztés kockázata, ez a kockázat fennáll. Ha egy társaság csődbe kerül, vagy ha egy kormány nemteljesít, akkor a befektető tőkéje elveszhet.
Alsó vonal
A járadékok és a kötvények egyaránt állandó jövedelemforrást kínálnak. A járadékok esetén ez a jövedelem élettartama fennmaradhat. A kötvények azonban meghatározott ideig jövedelmet biztosítanak - akár három hónaptól akár 30 évig, vagy annál tovább. Természetesen, ha az egyik kötvény lejár, akkor újra befektetheti pénzét egy másik kötvénybe, így megtarthatja ezt a jövedelmet.
A járadék vásárlásakor érvényes kamatláb nagy hatással van a jövőbeni kifizetésekre. Alacsony kamatozású környezetben egyes befektetők azon gondolkozhatnak, hogy jobb-e megvárni a magasabb kamatlábakat, mielőtt járadékot vásárolnának. Talán igen, talán nem.
Mielőtt döntene, mérlegelje, mennyi ideig kívánja késleltetni a járadékból származó jövedelmet. Ha ez messze van, akkor a biztosítótársaságnak ideje lenne magasabb kamatlábbal növelni a díját - és valószínűleg többet fizet. Ha közel van, nincs valódi előnye a várakozásnak.
Sokféle típusú kötvény és járadék létezik. Kihívás lehet a nyugdíjazási portfólióhoz megfelelőt találni. Ha kétségei vannak, konzultáljon egy képzett pénzügyi tanácsadóval, aki javaslatokat tehet a jelenlegi kamatlábak, az életkor, a kockázati tolerancia és az időhorizont alapján.
