A Porter öt erőből álló JPMorgan Chase elemzése (NYSE: JPM) rámutat arra, hogy a legerősebb erők, amelyeket a társaságnak figyelembe kell vennie, az iparági riválisok versenye, a fogyasztók alkupozíciója és a helyettesítő termékek veszélye. A beszállítók tárgyalási ereje kevesebb erő, és az iparágba való belépés veszélye minimális.
A Porter öt erõ modellje
A Michael Porter által kifejlesztett öt erők modellje olyan üzleti elemző eszköz, amely megvizsgálja öt elsődleges erő relatív erejét, amelyek gyakorlatilag bármely iparágban szabályozzák a versenyt. A Porter öt erő elemzése az iparág vezető vállalatainak versenyszintjét veszi figyelembe, majd négy további tényezőt veszi figyelembe, amelyek befolyásolják az iparágot és az abban rejlő társaságok sikerét: a beszállítók alkuereje, a fogyasztók vagy ügyfelek alkuereje, a fenyegetés új iparági belépők és a helyettesítő termékek által jelentett veszély.
A JPMorgan Chase áttekintése
A JPMorgan Chase jelentős globális bank-holding és pénzügyi szolgáltató vállalat. Ez egy univerzális bankvállalat, amely kereskedelmi, lakossági és befektetési banki szolgáltatásokat nyújt. Ez az Egyesült Államok négy legfontosabb pénzközponti bankja, valamint a Wells Fargo, a Bank of America és a Citigroup. A több mint 2, 3 trillió dolláros vagyonnal rendelkező JPMorgan a világ 10 legnagyobb bankjának egyike. A JPMorgan részvényeinek piaci felső határértéke 210 milliárd dollár. A társaság bank holdingtársaságként működik, és számos leányvállalattal rendelkezik, amelyek a társaság négy fő vállalkozási területén működnek: lakossági bank, kereskedelmi bank, vállalati és befektetési bank, valamint vagyonkezelés. A rendszeres lakossági, kereskedelmi és befektetési banki szolgáltatások mellett a JPMorgan kincstári szolgáltatásokat, akkreditíveket kínál belföldi vagy nemzetközi fizetésekhez, devizát, alapkezelést és magánbanki szolgáltatásokat.
Verseny az iparági versenytársak részéről
Az iparágon belüli verseny a legerősebb Porter öt erőből a JPMorgan Chase számára. A társaság heves versennyel néz szembe hazánkban a másik három nagy pénzközponti bank és globálisan más nagy multinacionális bankvállalatok, például a HSBC és a Barclays között. Az ipar egyik eleme, amely fokozza a verseny fontosságát, a viszonylag alacsony átállási költségek, amelyekkel a fogyasztók szembesülnek, különösen a lakossági és a kereskedelmi bankok területén. A nagy bankok, akárcsak a fő mobiltelefon-társaságok, folyamatosan bővítik az ajánlatokat, hogy az ügyfeleket vonják el más bankoktól.
A JPMorgan három fő módon foglalkozik az iparági versennyel. Elsősorban hosszú, elismert öröksége és tapasztalata alapján próbálja megkülönböztetni magát a piacon. Célja, hogy az élvonalban maradjon, az ügyfelek kényelme, valamint olcsó és élvonalbeli szolgáltatások nyújtása mellett. Korábbi története a kisebb bankok felvásárlása volt, és így kiküszöbölte a potenciális versenyt a piacról.
A fogyasztók alkupozíciója
A fogyasztók általános tárgyalási ereje fontos tényező, amely befolyásolja az iparágat. Az egyéni fogyasztók, különösen a lakossági banki piacon, viszonylag kevés tárgyalási erővel bírnak, mivel bármelyik számla elvesztése minimális hatással van a JPMorgan eredményére. Összességében azonban a fogyasztók alkupozíciója nagyobb, mivel a bank nem engedheti meg magának, hogy a betétesek tömeges hibáit szenvedje. A vállalati és a magas nettó értékű egyéni (HNWI) ügyfelek viszonylag nagyobb tárgyalási erővel bírnak, mivel a jelentős számlák elvesznek, és a bevételi források jelentősen befolyásolhatják a bank jövedelmezőségét.
A JPMorgan elsősorban az ügyfelek alkupozíciójának kérdésével foglalkozik, vonzó ajánlatok kiterjesztésével a potenciális új ügyfelek számára. Folyamatosan arra törekszik, hogy a meglévő ügyfelek további számlákat nyújtsanak és kiegészítő szolgáltatásokra iratkozzanak fel, ami hatékonyan növeli a fogyasztók átváltási költségeit, mivel nehezebbé teszi számukra pénzátutalásuk átvitele egy másik bankba.
A helyettesítő termékek veszélye
A helyettesítő termékek veszélye megnőtt a bankiparban, mivel az iparágon kívüli vállalatok elkezdtek olyan speciális pénzügyi szolgáltatásokat nyújtani, amelyek hagyományosan csak a bankoktól voltak elérhetők. Az ilyen helyettesítő termékekre példa lehet a fizetési feldolgozási és átutalási szolgáltatások, például a PayPal és az Apple Pay, az előre fizetett betéti kártyák és az online társ-hitelezők, mint például a Prosper.com vagy a LendingClub.com. Ezeknek a helyettesítő szolgáltatásoknak a behatolása mind a JPMorgan, mind a többi nagy bank számára jelentős bevételt fizet.
A JPMorgan olyan kezdeményezésekkel válaszolt, amelyek magában foglalnak egy részleget, amely a kisvállalkozások hitelezésére összpontosít, és létrehozza saját digitális pénztárca szolgáltatását, a Chase Pay-t.
A beszállítók tárgyalási ereje
A bank két fő szállítója a betétesek, akik az elsődleges tőkeforrást szolgáltatják, és az alkalmazottak, akik a munkaerő-forrást szolgáltatják. A betéteket illetően a helyzet alapvetően megegyezik a fogyasztók alkupozíciójában meghatározott helyzettel. Az egyes betétesek, kivéve a nagyvállalati vagy a HNWI betéteseket, viszonylag csekély tárgyalási erővel bírnak, ám összességükben alkupozíciójuk jelentős.
A JPMorgan ennek a piaci erőnek a kezelésére irányuló megközelítése ismét szorgalmas munka az új ügyfelek vonzása érdekében, és annak megnövelése, hogy a meglévő betétesek miként tartják a pénzeszközöket és hozzáférjenek a szolgáltatásokhoz a JPMorganon keresztül. A munkaerő-beszállítók alkupozíciója tekintetében az egyes beszállítók kevés alkupozícióval rendelkeznek, kivéve a főbb végrehajtó alkalmazottakat. A JPMorgannek tárgyalási képességével kell foglalkoznia vonzó fizetési és juttatási csomagokkal, a legjobb alkalmazottak megtartása érdekében.
Az iparágba új belépők veszélye
Az új belépők veszélye az iparágban jelentős erőként viszonylag csekély. Bármelyik társaság, amely közvetlenül a JPMorgan-nal vagy a többi nagy amerikai pénzközponti bankkal próbál versenyezni ugyanazon a szinten, jelentős akadályokkal néz szembe. A potenciális új belépők számára az elsődleges akadályok a hatalmas tőkemennyiség, a jelentős márka identitás kialakításához szükséges időtartam, valamint a bankok működésére vonatkozó számos és nehézkes kormányzati rendelet.
A jövőben azonban a JPMorgan és más nagy bankok valószínűleg egyre növekvő verseny fenyegetésekkel néznek szembe az iparban, amelyet a fejlődő gazdaságok, például Kína fő bankjai okoznak, amelyek végül inkább nemzetközi szinten versenyeznek.
