Az arányok felbecsülhetetlen eszközek lehetnek a döntéshozatalban azokra a vállalatokra, amelyekbe érdemes befektetni. Az iparágban ezeket az egyedi befektetők és a profi elemzők használják, és a mutatók különféle arányai vannak. A pénzügyi mutatókat általában négy kategóriába sorolják:
- Jövedelmezőségi mutatókLikviditási mutatókSzolvenciaarányokÉrtékelési mutatók
, megvizsgáljuk az egyes kategóriákat, és példákat mutatunk az egyszerű felhasználási arányokra, amelyek segítségével könnyen megismerheti azokat a vállalatokat, amelyekbe érdemes befektetni.
Nyereségességi mutatók
A jövedelmezőség kulcsfontosságú elemzési elem, amikor egy társaságba történő befektetést fontolgatják. Ennek oka az, hogy önmagában a magas bevételek nem feltétlenül jelentik magas bevételt vagy magas osztalékot. Általában a jövedelmezőség-elemzés célja az üzleti termelékenység több szempontból történő elemzése néhány különböző forgatókönyv felhasználásával. A jövedelmezőségi mutatók betekintést nyújtanak abban, hogy a társaság mennyi profitot generál, és hogyan kapcsolódik ez a profit más fontos információkhoz a társaságról.
Néhány kulcsfontosságú jövedelmezőségi mutató a következő:
- Bruttó fedezetKészpénzarányKészpénz-átalakítási ciklusMűködő pénzáramlási mutatóKegyenletek forgalmaKészletforgalomMunka tőkeforgalom
A jelenlegi és a gyors arányok nagyszerű módszerek a vállalkozás likviditásának felmérésére. Mindkét arány nagyon hasonló.
A jelenlegi mutatót úgy számítják ki, hogy a forgóeszközöket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Mivel a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek a következő 12 hónap tevékenységét képviselik, ez az arány betekintést nyújthat a cég rövid távú likviditásához. A magasabb forgóeszköz-mutató kedvező, mivel azt mutatja meg, hogy hányszor fedezhetik a forgóeszközök a rövid lejáratú kötelezettségeket.
A gyors arány alapvetően ugyanaz. Ez az arány kivonja a készleteket a forgóeszközökből. Ez jobb betekintést nyújt a vállalkozás rövid távú likviditásába azáltal, hogy a forgóeszközöket szűkíti a készletek kizárása érdekében. Ismét a magasabb gyorsarány jobb.
Szolvenciaarányok
A fizetőképességi mutatókat, más néven tőkeáttételi mutatókat a befektetők használnak annak érdekében, hogy képet kapjanak arról, hogy a társaság mennyire képes kezelni hosszú távú pénzügyi kötelezettségeit. Mint várhatóan egy adóssággal súlyozott társaság valószínűleg kevésbé kedvező befektetés, mint egy olyan könyv, amelynek minimális tartozása van a könyveiben.
A legnépszerűbb fizetőképességi mutatók közé tartozik:
- Adósság az összes eszközhözTőke a saját tőkénNövetelt kamatKövetkezési fedezeti rátaNéves jövedelem a kötelezettségekhez
Az ár-jövedelem (P / E) arány az egyik legismertebb értékelési arány. Összehasonlítja a társaság részvényárfolyamát a részvényenkénti eredményével. Más értékelési arány elemzésekhez hasonlóan az ár és a jövedelem aránya azt a prémiumot mutatja, amelyet a piac hajlandó fizetni.
A P / E arányt a következőképpen kell kiszámítani:
Ár a keresethez = Részvényre jutó eredmény (EPS) Egy részvényre jutó piaci érték
Ez az arány minden társaság jövedelmét könnyen összehasonlítható mértékűvé alakítja. Alapvetően azt mondja meg, hogy mennyi befektető hajlandó fizetni az 1 dolláros bevételért az adott társaságban. Minél magasabb az arány, annál több befektető hajlandó költeni. De ne gondold, hogy egy vállalat magasabb P / E aránya szükségszerűen azt sugallja, hogy részvényeinek túlára van. A különböző iparágak lényegesen eltérő P / E arányokkal rendelkeznek; tehát fontos összehasonlítani a vállalat P / E arányát az iparágéval.
Amit tudnod kell
Az arányok összehasonlító pontok a vállalatok számára. Felmérik az iparágon belüli készleteket. Hasonlóképpen, ma egy társaságot mérnek a múltbeli számokkal szemben. A legtöbb esetben az is fontos, hogy megértsük a mutatókat meghatározó változókat, mivel a vezetés rugalmasan változtathat stratégiáján, hogy részvény- és vállalati arányát vonzóbbá tegye. Általában az arányokat nem külön-külön használják, hanem más arányokkal kombinálva. Ha jó elképzelése van a korábban említett négy kategória mindegyikének arányáról, átfogó képet ad a társaságról különböző szögekből, és segít felismerni a lehetséges vörös zászlókat.
Alsó vonal
Az arányok kiszámításához szükséges információ könnyen megtalálható, mivel minden egyes szám vagy szám megtalálható a társaság pénzügyi kimutatásaiban (amelyek megtalálhatók a vállalat weboldalán vagy a legtöbb tőzsdei jegyzési webhelyen). Miután megkapta a nyers adatokat, csatlakoztathatja azokat közvetlenül a pénzügyi elemző eszközökhöz, és megadhatja ezeket a számokat az Ön számára.
Mindenki szeretne élen járni a befektetésben, de az egyik legjobb eszközt az új befektetők gyakran félreértik és elkerülik. A mutatók megértése, valamint az ezek kiszámításához szükséges összes információ megismerése nagyobb bizalmat kölcsönözhet befektetési döntéseinek és potenciálisan segíthet a nagy veszteségek elkerülésében.
