Mi az aktuáriusi értékelés?
A biztosításmatematikai értékelés a nyugdíjalap eszközeinek és a kötelezettségeknek a becslése egyfajta típusa, befektetési, gazdasági és demográfiai feltevések felhasználásával a modell számára a nyugdíjalap finanszírozott státusának meghatározásához. A feltételezések statisztikai tanulmányok és tapasztalt megítélés keverékén alapulnak. Mivel a feltételezések gyakran hosszú távú adatokból származnak, a szokatlan rövid távú körülmények vagy a váratlan tendenciák időnként eltéréseket okozhatnak az előrejelzésektől.
Kulcs elvihető
- Az aktuáriusi értékeléseket egy meghatározott juttatási nyugdíjalap feltöltött státuszának felmérésére használják.Eltérően a piaci értékekkel, az aktuáriusi értékek statisztikai következtetéseken és feltételezésen alapulnak, amelyek be vannak építve egy modellbe. változások és az infláció.
A biztosításmatematikai értékelés megértése
Számos változó bekerül a biztosításmatematikai értékelési modellbe. Az eszközoldalon a biztosításmatematikusnak feltételeznie kell a munkáltatói hozzájárulások mértékét, valamint a részvények és kötvények (1. és 2. szintű eszközök) és egyéb eszközök (3. szintű nem likvidek) portfóliójának befektetési növekedési rátáját. A fizetési kötelezettségek kiszámítása sokkal összetettebb.
Az biztosításmatematikusnak feltételezéseket kell tennie, de nem kizárólag a diszkontrátára, a munkavállalói járulék mértékére, a bérek növekedési rátájára, az inflációs ráta, a halálozási arány, a szolgálati nyugdíjkorhatár, a fogyatékkal élő nyugdíjkorhatár és a tagszámlák kamatai tekintetében. Ha az összes hosszú távú feltételezés ésszerű, akkor reális finanszírozási (vagy finanszírozott) arányt lehet levezetni. A finanszírozási ráta egyenlő az eszközökkel a kötelezettségek felett, 1, 00-nál vagy 100% -nál nagyobb arányban, ami azt jelzi, hogy a nyugdíjtartalékok elegendőek a kötelezettségek fedezésére.
A biztosításmatematikai értékelés következményei
A biztosításmatematikai értékeléseket mind a magán, mind az állami szektorban végzik. Az US Steel a 2016. évi éves bejelentésben közölte, hogy finanszírozási aránya 2016. december 31-én 0, 88 volt, vagyis 88% (a terv eszközei 5, 48 milliárd dollár, elosztva a 6, 21 milliárd dolláros kötelezettségekkel). A társaságnak nem volt elegendő terv eszköze e kötelezettségek teljesítéséhez.
Egyes államok nehéz formában vannak, amelyek nagyrészt a munkavállalók bérének meredeken magasabb kötelezettségei miatt vannak. (Az állami alkalmazottakkal folytatott korábbi tárgyalások nagyobb nyugdíjfizetési garanciákat eredményeztek.) Az állam által kiadott átfogó éves pénzügyi jelentésekből (CAFR) származó, a Bloomberg LP által összeállított 2016. évi adatok azt mutatják, hogy az amerikai államok medián finanszírozási aránya csak 71% volt abban az évben. New Jersey-ben a legrosszabb arány körülbelül 31% volt, míg Wisconsin volt az egyetlen állam 100% -on.
