Mi az aktív kereskedelem?
Az aktív kereskedelem az értékpapírok rövid távú ármozgásokon alapuló gyors nyereségének vétele és eladása. A szándék az, hogy csak rövid ideig őrizze meg a pozíciót. Az aktív kereskedelemhez nincs pontos időmérés. A napi kereskedők, amelyek naponta tíz vagy száz üzletkötést folytatnak, nagyon aktívan kereskednének, míg a swing-kereskedők, akik néhány naponta nyitnak vagy zárnak pozíciókat, sokan úgy tekintik, hogy aktív kereskedők is.
Kulcs elvihető
- Az aktív kereskedelem megpróbál profitálni a rövid távú áringadozásoktól. Az aktív kereskedők csak rövid ideig kívánnak üzletet tartani. A napi kereskedõket, a scalpereket és a swing-kereskedõket mind aktív kereskedõknek tekintik, a scalper-ek és a napi kereskedõk inkább aktív, mint a swing kereskedők.
Az aktív kereskedelem megértése
Az aktív kereskedelem a rendkívül likvid piacokon az ármozgásokból profitál. Ezen okból kifolyólag az aktív kereskedők általában a részvényekre, a devizaügyletekre, a határidős ügyletekre és az opciókra összpontosítanak, nagy volumenű mennyiséggel, amely lehetővé teszi számukra, hogy könnyedén bejuthassanak a pozíciókba és ki tudják őket lépni.
Az aktív kereskedők általában nagy mennyiségű kereskedelmet használnak nyereségszerzésre, mivel a rövid távon valószínűsíthető áringadozások általában viszonylag kicsik. A helyzettől függően különféle rendelési típusokat is használnak. A kitörés rögzítéséhez stop parancsot használhatnak. Például, ha 50 USD ellenállás áll fenn, akkor a vétel megállítási megbízását 50, 05 USD-ra állíthatják be, amely megrendelést küld, ha az ár 50 dolláron át átszágul és eléri az 50, 05 dollárt.
A stop-loss megbízás - a veszteségek korlátozására használt stop order - segít a veszteségek kezelhetõségében, ha az ár a kereskedõvel szemben mozog.
A kedvező ár rögzítéséhez az aktív kereskedő korlátozott megbízásokat használhat. Ha egy részvény 30 dollárral kereskedik, de a kereskedő meg akarja tudni, hogy gyors áron 29, 50 dollárral vásárolhat-e, akkor 29, 50 dollárnál korlátozott vételi megbízást tehet. Hasonlóképpen, korlátozott eladási megbízást tehetnek, hogy kilépjenek a pozícióból 31 dollárnál.
Az ilyen megrendelések lehetővé teszik az aktív kereskedő számára, hogy anélkül vásároljon és értékesítsen, hogy a nap minden második részében figyeljen. Meghatározják a megrendeléseket és tudják, hogy ha az ár eléri ezeket a szinteket, akkor megrendeléseik megindulnak.
Mivel az aktív kereskedők rövid időn belül kereskednek, az alapvető vagy gazdasági szempontok általában nem játszanak szerepet a kereskedelemben. Ehelyett a technikai és statisztikai elemzés nagyobb szerepet játszik, mivel sok aktív kereskedő az árműveleteken vagy a műszaki mutatókon vagy fogalmakon alapul.
Aktív kereskedési stratégiák
Az aktív kereskedők általában három kategóriába sorolhatók. Az egyes kategóriákba tartozó kereskedők hajlamosak különböző mennyiségű és különböző időkeretű kereskedelemre, bár mind rövid távú kereskedők.
A napi kereskedés magában foglalja egy értékpapír vételét és eladását ugyanazon kereskedési napon belül, általában azzal a céllal, hogy kihasználják egy adott esemény előnyeit, amelyek várhatóan befolyásolják a részvény árát. Például egy napi kereskedő kereskedelmet folytathat az ingatag árművelettel, amely a társaság nyilatkozatát vagy a kamatlábak központi bank általi megváltoztatását követi. Ezek a kereskedők általában egy, öt vagy tizenöt perces táblázatokat használnak.
A scalping nagy mennyiségű kereskedelmet használ a kis árkülönbségek kihasználása érdekében nagyon rövid távon. A kereskedők például felhasználhatják a devizaügynököktől elérhető jelentős tőkeáttételt az apró ármozgásokból származó nyereség fokozására, a kullancs- és egyperces diagramok alapján. Számos automatizált és kvantitatív kereskedési stratégia tartozik a leforrázás kategóriájába.
A swing-kereskedelem olyan pozíciókat foglal magában, amelyeket több naptól több hétig tartanak fenn. A swing-kereskedő kihasználja az órás, négy órás és / vagy napi árdiagramokon bekövetkező ármozgásokat.
Aktív kereskedés az aktív befektetéshez képest
Miközben hasonló hangzásúak, az aktív kereskedelem és az aktív befektetés különböző piaci megközelítéseket ír le. Az aktív befektetés olyan tevékenységeket jelent, amelyeket befektetők vagy alapkezelők végeznek az értékpapír-portfólió átrendezésére. Az aktív befektetők folyamatosan keresnek alfa-értéket, amely különbség van egy aktívan kezelt portfólió megtérülése között egy index, benchmark vagy hasonló passzív befektetési stratégiával.
A passzív befektetés támogatói, az aktív befektetés ellentéte, gyakran megemlítik, hogy az aktív kereskedők ritkán lépnek túl a passzív index alapoknál. Ennek elsősorban a megnövekedett jutalékok és az aktív kereskedelem költségei vannak. Ennek ellenére sok kereskedő rendszeresen felülmúlja az indexeket, ezért az aktív kereskedelem olyan vonzó, mert magas hozammal (és magasabb kockázattal) rendelkezik.
Az aktív kereskedelem rövidebb ideig tart, mint az aktív befektetés. Noha a befektető aktív lehet, gyakran évekig szándékoznak pozíciókat tölteni. Az aktív kereskedőket sokkal rövidebb távú kereskedelem érdekli.
Példa az aktív kereskedelemre egyperces grafikonon
Az aktív kereskedők különböző stratégiákat alkalmaznak. Még a napi kereskedők körében sem valószínű, hogy bármelyik ugyanaz a kereskedelem lenne. Az alábbi táblázat bemutatja, hogy az ár-akció alapú napi kereskedő miként cserélhet egy perc periódust az SPDR S&P 500-ról (SPY).
A példában a kereskedő figyeli a trendek alakulását. Csökkenő tendencia esetén: alacsonyabbak és alacsonyabbak. Felfelé emelkedés esetén: magasabb hintamagasságok és magasabb hintamagasságok.
Várakoznak a konszolidációkra, majd erőteljes visszatérések a trend felé. Veszteséggel lépnek ki, ha az ár visszafordul szemben. Ha nyereséggel térnek el, amikor az ár ismét megszilárdul, vagy amikor az ár legalább egy percig agresszív módon kezd mozogni a trend irányában. A nyilak a kereskedelmet a nyíl irányában jelzik, míg az „x” jelöli a kereskedelem kilépését.
TradingView
Három órás időtartam alatt hét ügyletet nyitottak és zártak le, összesen 14 tranzakcióra.
Az első kereskedelem nyertes, a második vesztes, a harmadik nyertes, a negyedik kis nyereséget, az ötödik kis veszteséget, a hatodik és a hetedik mindkettő nyertesek voltak. Az aktív kereskedő, mint bármely kereskedő, egyszerűen csak megpróbál többet keresni, mint amennyit veszítenek az általuk folytatott kereskedések során. Mivel a jutalékok és díjak gyorsan felhalmozódhatnak aktív kereskedelem során, a nyereményeknek elegendőnek kell lenniük ezeknek a költségeknek a leküzdéséhez.
A megvitatott stratégia csak demonstrációs célokat szolgál.
