A félvezetők részvényei március óta hirtelen visszahúzódtak, miután az elmúlt öt évben 209% -kal emelkedtek a tegnapi befejezésig. Ezért hagyta sok befektető kíváncsi, hogy folytatódhat-e a nagy haszon. Weston Twigg szerint, aki a KeyBanc Capital Markets félvezető és ipari technológiai kutatócsoportját vezeti a KeyBanc Capital Markets-nál, a válasz igen hangos igen. A félvezetők iránti kereslet erős, mivel a kifinomult chipek kulcsfontosságú elemei az egyre növekvő számú eszköznek, az okostelefonoktól az autóig terjedve. És annak érdekében, hogy lépést tudjon tartani ezzel a kereslettel, a félvezető-gyártók növelik a forgácsgyártáshoz használt berendezések ráfordításait.
Ennek a keresletnek a kihasználása érdekében a Twigg javasolja a berendezés számos gyártójának a Barrononként: Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), KLA-Tencor Corp. (KLAC), MKS Instruments Inc. (MKSI), A Teradyne Inc. (TER) és az Entegris Inc. (ENTG).
Megnövelt kiadási előrejelzések
A Twigg arra számított, hogy a chipek gyártói 2018-ban 5% -kal növelik a tőkebefektetésekkel kapcsolatos kiadásaikat, ám ezt 8% -ra növelte. A kereslet még gyorsabban nőhet. "Ebben az évben még nagyobb a kereslet, potenciálisan 10% -ra." - mondta Twigg Barrononként. "Úgy tűnik, hogy a forgácsgyártók ragaszkodnak a terjesztési tervükhöz, a logikai berendezések viszonylag állandó igénye mellett, az öntödék kissé lágyak az 1H-ban, de valószínűleg javulnak a 2H-ban" - mondja Barron-nak.
A SEMI World Fab február 28-i előrejelzése szerint a félvezető gyártóberendezésekre fordított kiadások 2018-ban 9% -kal növekednek, amelyet 2019-ben 5% -os növekedés követ. Ez 2016-ban 11% -os növekedést és 38% -os ugrást jelent. 2017-ben. Ez a teljes világméretű kiadást több mint 60 milliárd dollárra növeli 2018-ban. A perspektíva szempontjából a fent felsorolt hat társaság a Yahoo Finance adatai szerint összesen körülbelül 34 milliárd dollár éves bevételt eredményez.
Legutóbbi készletteljesítmény
Hat ajánlásához az április 12-i záró dátum óta, az YTD nyereségük csökken az YTD magas záró árai, a határidős P / E arányok és a PEG arány alapján az ötéves várható növekedési ráták alapján, a Yahoo Finance szerint:
- Alkalmazott anyagok: + 10, 6%, -8, 4%, 12, 1x, 0, 67Lam kutatás: + 12, 2%, -9, 9%, 12, 4x, 0, 49KLA-Tencor: + 4, 4%, -10, 8%, 12, 5x, 0, 92MKSI Eszközök: + 24, 5%, -6, 1%, 13, 4x, 0, 95Teradyn: + 4, 6%, -12, 4%, 14, 3x, 1, 23Entergris: + 21, 1%, -2, 8%, 18, 0x, 1, 15
A régóta működő tech alapkezelő, Paul Wick azt mondta, hogy "a félvezetők olcsó módszer a technológia legjobb világegyetemének sokféle lejátszására". (További információ: 5 részvény a legforróbb technikai trendekkel kapcsolatban: Wick .)
Tőkeköltési boom
Jelenleg Dél-Korea, a Samsung Electronics Co. Ltd. (005930.Dél-Korea) óriási chipgyártó vezetésével, a legjobban a FAB-berendezésekre költi a régiót. 2019-re azonban a SEMI olyan projektekkel foglalkozik, amelyek Kínában az agresszív terjeszkedési tervekkel Dél-Koreát megelőzik, mint a legnagyobb kiadót, Tajvan pedig a harmadik helyen marad. "A SEMI a globális iparági szövetség, amely az elektronikai ipar gyártási ellátási láncát szolgálja" - írja weboldalán.
Különösen Twigg megjegyzi, hogy a félvezetők gyártói költenek a dinamikus véletlen hozzáférésű memória (DRAM) chipek gyártási kapacitásának bővítésére, hivatkozva a Samsungra különösen agresszív jellegűekre - állítja Barron. A Forbes leírása szerint a DRAM chipek széles körben használt árucikk, amelyek árait a kereslet és a kínálat szabályozzák.
Másrészről, Twigg megjegyzi, hogy a Samsung kihasználatlanul fejlett organikus fénykibocsátó dióda (OLED) kijelzők gyártására képes, így megállította a terjeszkedést. Ez kockázatot jelent az alkalmazott anyagok számára, de kicsi, mivel az OLED piac a bevételeinek mindössze 7% -át teszi ki, és a Barrononkénti elmondása szerint 2019-re teljesítendő rendelések elmaradtak.
