Noha az utcákon vérbe vételre vonatkozó javaslatot egynél több gazdag vállalkozónak tulajdonították, ez egy szilárd megközelítés a jelentős vagyon megteremtéséhez. Egy másik gyakran idézett idézet, amelynek valódi eredetét vitatják, az, hogy a piac hosszabb ideig irracionális maradhat, mint amennyit képes fizetőképes maradni. Ez azt jelzi, hogy a vásárlás, ha pánik van a levegőben, sokkal könnyebben mondható el, mint megtenni.
Még egy klisé felidézéséhez bizonyos nehézségek vannak bizonyos esetekben, amikor elkapnak egy eső kést, vagy befektethetnek egy részvénybe, kötvénybe vagy egyéb értékpapírba, amikor annak ára csökken. Vannak azonban olyanok, akik ezt megteszik., felvázoltunk öt befektetőt, akik figyelemre méltó időzítést mutattak be azzal, hogy a hitelválság során nagy befektetéseket hajtottak végre, és jó úton vannak hatalmas haszonhoz.
Kulcs elvihető
- A 2008–2009-es pénzügyi válság következtében a piacok zuhantak, és milliárd dolláros vagyont töröltek a világ minden tájáról. A Savy-befektetők egyedülálló vételi lehetőséget elismertek, mivel sok társaság részvényeit mély engedményekre adták el. óriási nyereséget realizált magabiztos manővereikből.
A krízis
Nem igazán érti a sikeres befektetők filozófiáját és cselekedeteit anélkül, hogy először megbirkóznának a pénzügyi válsággal. Ami a baleset és az azt követő recesszió előtti eseményeknek számít, sok befektető és társaság szem előtt tartja és középpontjában áll.
A 2007-2008 közötti pénzügyi válság valószínűleg a legrosszabb, amely 1929-es tőzsdei összeomlás óta sújtotta a világot. 2007-ben az amerikai másodlagos jelzálogpiaci piac összeomlott, és sokrétű hullámokat küldött az egész piacra. A hatások az egész világon érezhetők voltak, és több nagy bank csődjét is okozhatták, köztük a Lehman Brothers-et is.
Pánik jött fel, amikor az emberek azt hitték, hogy többet veszítenek, ha nem adják el értékpapírjaikat. Sok befektető 30% -kal esett portfóliójának értékéhez. Az eladások mélypont árakat eredményeztek, törölve minden potenciális nyereséget, amelyet a befektetők általában a válság nélkül megszereztek volna. Miközben sokan ezt értékesítési lehetőségnek tekintették, voltak mások, akik ezt úgy vélik, mint egy esélyt, hogy nagy kedvezménnyel növeljék piaci pozícióikat.
Egyes befektetők a hatalmas eladást úgy vélték, mint egy esélyt arra, hogy nagy kedvezménnyel növeljék piaci pozícióikat.
Warren Buffett
(Fotó: Shutterstock)
Warren Buffett 2008 októberében egy cikket tett közzé a The New York Times op-ed részében, amelyben kijelentette, hogy amerikai részvényeket vásárol a hitelválság által okozott tőkecsökkenés alatt. Azért vásárolja, amikor vér van az utcákon, hogy "féljen, ha mások mohóak, és mohóak legyenek, amikor mások félelmesek".
Buffett különösen képzett volt a hitelbeszélgetés során. Vásárlása magában foglalta 5 milliárd dolláros örökölt elsőbbségi részvényvásárlást a Goldman Sachsban (GS), amely 10% -os kamatot fizetett neki, valamint további Goldman részvények vásárlására vonatkozó engedélyeket is tartalmazott. A Goldmannek lehetősége volt az értékpapírokat 10% -os prémiummal visszavásárolni. Ezt a megállapodást mind Buffett, mind a bank között megkötötték, amikor 2008-ban megkötötték az üzletet. A bank 2011-ben véget ért a részvények visszavásárlásának.
Buffett ugyanezt tette a General Electric-szel (GE), 3 milliárd dollár értékben vásárolva örökké preferált részvényeket 10% -os kamatlábbal, három év alatt 10% -os prémiummal visszaváltva. Ezenkívül milliárdokat vásárolt a Swiss Re és Dow Chemical (DOW) konvertibilis elsőbbségi részvényeiben, amelyeknek mind likviditásra volt szükségük, hogy a zűrzavaros hitelválságon átjuthassanak. Ennek eredményeként Buffett milliárdokat keresett magának, de rendkívül nehéz időszakon keresztül segített ezen és más amerikai cégek irányításában is.
John Paulson
(Fénykép: Adobe Stock)
A fedezeti alapkezelő, John Paulson a hitelválság során hírnévre tett szert, amikor látványos téttel fogadta az Egyesült Államok lakáspiacát. Ez az időszerű tét a cégének, a Paulson & Co.-nak, a becslések szerint 2, 5 milliárd dollárt tett a válság alatt. 2009-ben gyorsan váltotta a sebességváltókat, hogy a későbbi behajtásra fogadjon, és több milliárd dolláros pozíciót hozott létre a Bank of America (BAC), valamint körülbelül 100 millió dolláros pozíciót a Goldman Sachs-ban. Akkoriban nagyszabású tétele volt az aranyra, és jelentős beruházásokat végzett a Citigroupba (C), a JP Morgan Chase-be (JPM) és egy maroknyi más pénzügyi intézménybe.
Paulson 2009-es teljes fedezeti alap-hozama tisztességes volt, ám hatalmas nyereséget mutatott a nagy bankokban, amelyekbe befektetett. A hitelezési válság idején szerzett hírnév milliárd további eszközöket és jövedelmező befektetési menedzsment díjakat hozott elő neki és vállalkozásának egyaránt.
Jamie Dimon
(Fotó: Thinkstock)
Jamie Dimon, bár nem valódi egyéni befektető, a félelem előnyeit élvezte a hitelválság alatt, hatalmas nyereséget hozva a JP Morgan számára. A pénzügyi válság tetején Dimon bankja mérlegének erősségét felhasználva megszerezte a Bear Stearns-t és a Washington Mutual-t, amelyeket két pénzügyi intézmény tönkretett az amerikai lakáscélú hatalmas fogadások miatt. A JPMorgan 2008. március elejétől 10 dollár részvényért, vagyis értékének körülbelül 15% -áért megvásárolta a Bear Stearns-t. Az év szeptemberében a WaMu-t is megvásárolta. A vételár szintén a WaMu értékének egy töredéke volt az év elején. A JP Morgan részvényei a 2009. márciusi mélypont óta majdnem megháromszorozódtak és meglehetősen gazdagá tették a részvényeseket és vezérigazgatójukat.
Ben Bernanke
(Fotó: AP)
Jamie Dimonhoz hasonlóan, Ben Bernanke sem egyéni befektető. De a Federal Reserve (Fed) vezetőjeként ő volt a kormány élén, amely a Fed számára létfontosságú időszaknak bizonyult. A Fed intézkedéseit mind az Egyesült Államok, mind a globális pénzügyi rendszerek megóvása érdekében megtették, de a bizonytalansággal szembeni bátor fellépés a Fed és az adófizetők számára jól működött.
Egy nemrégiben írt cikk arról számolt be, hogy a Fed nyeresége 2010-ben 82 milliárd dollár volt. Ez körülbelül 3, 5 milliárd dollárt tartalmazott a Bear Stearns (AIG) eszközeinek megvásárlásából, 45 milliárd dollárból 1 milliárd dolláros hozamot tett jelzálogkölcsön-fedezetű (MBS) vásárlásokból, és 26 milliárd dollár az államadósság tartásáról. A Fed mérlege megháromszorozódott a 2007-es becsült 800 milliárd dollártól a pénzügyi rendszer depressziójának elhárításához, de úgy tűnik, hogy a nyereség szempontjából szépen alakult ki, most, hogy a körülmények inkább normalizálódtak.
Carl Icahn
(Fotó: Thinkstock)
Carl Icahn egy másik legendás alap befektető, aki csillagászati tapasztalattal rendelkezik a nehéz helyzetben lévő értékpapírokba és eszközökbe történő befektetésekben a visszaesések során. Szakterülete elsősorban a cégek és különösen a szerencsejáték cégek felvásárlása. A múltban három Las Vegas-i szerencsejáték-tulajdonságot szerzett pénzügyi nehézségek során, és izgalmas nyereséggel értékesítette azokat, amikor az ipari feltételek javultak.
Annak bizonyítására, hogy Icahn ismeri a piaci csúcsokat és a mélyedéseket, 2007-ben eladta a három ingatlant körülbelül 1, 3 milliárd dollárért - ez az eredeti befektetés sokszorosa. A hitelválság alatt újból megkezdte a tárgyalásokat, és kb. 155 millió dollárral, vagyis az ingatlan becsült költségeinek körülbelül 4% -ával fedezte a csődbe került Fontainebleau-i vegasi ingatlant. Icahn a befejezetlen ingatlan értékesítését 2017-ben közel 600 millió dollárért adta el két befektetési vállalkozásnak, az eredeti befektetésének majdnem négyszeresét haladva.
Alsó vonal
A perspektíva megőrzése válság idején kulcsfontosságú megkülönböztető tényező a fent említett befektetők számára. A JP Morgan és a Fed minden bizonnyal nagy intézmények, amelyeket az egyes befektetők nem remélhetnek, hogy saját portfóliójukba másolnak, de mindkettő tanulságokat kínál arra, hogy miként lehet pánikba kerülni a piacot. Amikor a normáltabb körülmények visszatérnek, a hozzáértő befektetők jelentős haszonnal járhatnak, és azok, akik képesek megismételni korábbi sikereiket a későbbi visszaesések során, gazdagok lesznek.
