A vállalati kötvény alapok befektetnek a magánszektorbeli társaságok által kibocsátott kötvényekbe. A vállalati kötvények olyan fix kamatozású értékpapírok, amelyek a kamatfizetéseket teljesítik a kötvény teljes futamideje alatt, majd a lejáratukkor fizetnek tőkét. Ezek a kötvények lehetnek befektetési vagy nem befektetési kategóriájúak, a hozamok tartományát teremtve a nemteljesítési kockázat különbségei miatt.
Kulcs elvihető
- A vállalati kötvényekkel foglalkozó befektetési alapok a befektetők számára a magánvállalatok által kibocsátott vállalati kötvényeket teszik ki anélkül, hogy az alapul szolgáló kötvényekbe történő közvetlen befektetéshez kapcsolódó tranzakciós díjak merülnének fel. A vállalati kötvényalapok eltérő nemteljesítési kockázati profilokkal rendelkeznek attól függően, hogy az általuk befektetett kötvények többsége befektetési osztályba tartozik, vagy pedig nem befektetési fokozatú. A felső vállalati kötvény befektetési alapjai között szerepel a Delaware Extended Duration Bond Fund C osztály (DEECX), a Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), a Calvert hosszú távú jövedelem alap A. osztály (CLDAX) és a Lord Abbett A jövedelem (LAGVX)..
A vállalati kötvény-befektetési alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kényelmesen hozzáférhessenek a fix kamatozású értékpapírokhoz anélkül, hogy időt fektetnének és fizetnék az egyes kötvények vásárlásának tranzakciós költségeit.
A Moody szezonált AAA vállalati kötvényhozam-adatai szerint 2018 végén a befektetési szintű vállalati kötvények átlagos hozamuk 4, 25% volt. Ez lényeges növekedést jelent a 2017-es 3, 51% -os átlagos hozamhoz képest.
Az alábbi öt vállalati kötvény-befektetési alapot érdemes feltárni.
A Delaware meghosszabbított kötvényalapú C osztály (DEECX)
Az 1998. szeptember 15-én létrehozott Delaware Extended Duration Bond Fund C osztály (DEECX) a Delaware Investments, a Macquarie Group részlege. A DEECX nettó eszközállományának legalább 80% -át befektetési osztályú, hosszú lejáratú vállalati kötvényekbe fektet be. Az állam és az önkormányzati kötvények az alap juttatásának 17% -át, illetve 2% -át igénylik.
Az alap kötvényállományát a Standard & Poor's BBB és annál magasabb besorolással, a Moody hitelintézete pedig a Baa3 és annál magasabb besorolással értékeli. A DEECX 182 értékpapírral rendelkezik, amelyek magukban foglalják a JPMorgan Chase, a Pepsico és a Duke Energy által kibocsátott vállalati kötvényeket.
Az alap átlagosnál hosszabb, 13, 4 éves futamideje miatt érzékeny a piaci kamatlábak változására.
2019. november 8-án a DEECX négycsillagos minősítést kapott a Morningstar-tól, 1, 57% -os költségaránnyal és 21, 67% -os hozammal.
Ezt az alapot azoknak kedvelik, akik magas színvonalú vállalati kötvényekkel való kitettséget keresnek, és akik kedvelik a kamatlábkockázatot és a volatilitást.
A Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)
A Fidelity Corporate Bond Fund eszközeinek több mint 80% -át befektetési fokozatú külföldi és hazai vállalati kötvényekbe fekteti be, olyan kamatlábkockázattal, mint a Barclays USA hitelkötvény-indexe. A fennmaradó eszközöket elosztják az államkötvények és a készpénz között. Az FCBFX legnagyobb részesedése a Bank of America, a Barclays és a Morgan Stanley által kibocsátott kibocsátások.
A DEECX-szel ellentétben ez az alap rövidebb lejáratú vállalati kötvényeket tart, átlagosan 6, 9 éves futamidővel. Ezért az alap hozamai kevésbé érzékenyek a kamatlábak változására és kevésbé ingatagok, ami valamivel alacsonyabb hozamok rovására történik.
2019. november 8-án az FCBFX háromcsillagos besorolást kapott a Morningstar-tól, 0, 45% -os költségarányt és 14, 16% -os hozamot hozott.
Ez az alap a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akik rövidebb futamidejű és kevesebb kamatlábkockázat-érzékeny befektetési osztályú vállalati kötvényeknek kívánnak kitettséget.
A Calvert hosszú távú jövedelem alap (CLDAX)
A Calvert Hosszú távú jövedelmezőségi A osztály célja a hozam maximalizálása az amerikai dollárban denominált vállalati, kormányzati és önkormányzati kötvényekbe történő befektetéssel, befektetési osztályú hitelminőséggel.
Más alapokhoz képest a CLDAX valamivel alacsonyabb a vállalati kötvények koncentrációja, megközelítőleg 54% -os allokációval. Vagyonának fennmaradó részét az amerikai államkötvények (31%), az értékpapírosított kötelezettségek (10%), valamint néhány készpénz és önkormányzati kötvény között oszlik meg. Az alap eszközeinek közel 16% -a egyetlen amerikai államkötvénybe fektet be, ennek 2045-re jár le.
2019. november 8-án a CLDAX kétcsillagos besorolást kapott a Morningstar-tól, 0, 92% -os költségarányt és 20, 70% -os éves hozamot kapott.
Az alap a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akik amerikai államkötvényeket akarnak tartani a nemteljesítési kockázat csökkentése érdekében.
Fedezett kötvényalap F osztályú részvények (ISHIX)
Fedezett kötvényalapú „F” osztályú részvények befektetési osztályú és nem befektetési fokozatú vállalati kötvényekbe fektetnek be. A vállalati kötvények az alap eszközeinek több mint 90% -át teszik ki, míg az állam kötelezettségei az alap részesedésének kevesebb mint 5% -át teszik ki.
Az ISHIX portfóliójának 27% -át magas hozamú, 71% -át befektetési osztályú kötvényekhez rendeli. Az alap spekulatív minőségű kötvényeknek való kitettsége miatt a hozamai nagyobb mulasztási kockázatnak vannak kitéve, mégis kedvező piaci feltételek mellett az alap felülmúlhatja társait.
2019. november 8-án az ISHIX kétcsillagos besorolást kapott a Morningstar-tól, 0, 86% -os költségarányt és 12, 84% -os hozamot hozott.
Az ISHIX megfelel azoknak a befektetőknek, akik olyan befektetési osztályú és spekulatív kötvények kitettségét keresik, amelyek kedvező kötvénypiaci feltételek mellett valószínűleg magas hozamot hoznak.
Ha nem biztos a fizetésképtelenség kockázatánál, a befektetőknek emlékezniük kell arra, hogy minél hosszabb a kötvény lejárata, annál nagyobb az áringadozás mértéke.
Lord Abbett A jövedelem (LAGVX)
A Lord Abbett jövedelem A befektetési alap mind befektetési, mind magas hozamú vállalati kötvényekbe fektet be, nagyobb hangsúlyt fektetve a befektetési kategóriájú spektrum alacsonyabb tartományába eső kötvényekre.
Az alap részesedésének körülbelül 65% -át vállalati kötvényekre, körülbelül 24% -át értékpapírosított fix kamatozású eszközökre fordítja.
2019. november 8-án az LAGVX négycsillagos minősítést kapott a Morningstar-tól, 0, 77% -os költségarányt és 11, 85% -os hozamot ért el.
A LAGVX a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek a számára, akik portfólióikat diverzifikálni akarják magas hozamú kötvényekkel, amelyek befektetési szintű kibocsátásokra összpontosítanak, BBB hitelminősítéssel.
