Tartalomjegyzék
- 1. Szükséges bevonási szint
- 2. Mi az időkeret?
- 3. Várható megtérülési ráta
- 4. Diversifikáció
- 5. Kilépési stratégia
- Alsó vonal
A pénz indításkor történő befektetése jelentős megtérülést eredményez, de ez nem kockázatmentes vállalkozás. Nincs garancia arra, hogy egy fiatal vállalkozás felszáll, és ha kudarcot vall, a befektetők semmivel sem járhatnak el. Mielőtt angyal befektetésbe merülne, kockázatitőke-kapitalistává válna, vagy egy induló vállalkozásba fektessen be egy közösségi finanszírozási platformon keresztül, számos kulcsfontosságú kérdés felmerül a befektetők számára.
Kulcs elvihető
- Tehát az unokatestvéred vagy a régi kollégium szobatársad azért jött hozzád, hogy fektessen be az új induló vállalkozásba, amely valóban vonzónak tűnik papíron. az átvilágítás elvégzéséhez. A befektetéstől függően előfordulhat, hogy aktív szerepet kell vállalnia az új társaságban. Vegye figyelembe a várható időkeretet, a beruházás megtérülését és azt is, hogy hogyan fog végre pénzt keresni.
1. Milyen szintű bevonásra van szükség?
Az indulási szintbe történő bevonás mértéke közvetlenül megfelel a befektetés típusának. Például, ha egy vállalkozásba befektet egy induló vállalkozásba, például egy kockázatitőke-vállalkozáson keresztül, akkor korlátozottan lépne kapcsolatba a start-up vezetõ csapattal. Az angyal befektető viszont egy nagyon más forgatókönyvet néz ki.
Angyal befektetésekkel a befektető részesedést kap a társaságban, ami azt jelenti, hogy lehetősége van részvételre a döntéshozatalban a startup vezetése mellett. Összehasonlításképpen: egy induló közösségi finanszírozási kampányt finanszírozó befektető szintén részesedési részesedést kap, de nem lenne ugyanolyan ellenőrzési körük, mint egy angyal befektető. Végső soron fontos tisztázni, hogy mekkora vagy milyen kevés részvételt szeretne, amikor pénzt ruház át egy induló vállalkozásra.
2. Mi az időkeret?
Minden egyes napi sikertörténetnek százai vannak, ha nem több ezer induló vállalkozásuk vesz igénybe éveket, hogy profitot szerezzen. A befektetés hosszú távú játék, de fontos, hogy legyen valamilyen ötlete az idővonalról, hogy összehasonlíthassa személyes elvárásaival. Míg egyes befektetők számára valószínűleg tíz évet várnak a hozam elérésére, mások esetleg szeretnék pénzt visszahozni öt éven belül.
Az indulás eredményeinek értékelése megkönnyítheti a beruházási horizont hosszúságának megközelítését. A vállalat potenciáljának megítélésének egyik módja az égési sebesség. Ez egyszerűen az, hogy mennyi pénzt költöttek havonta. Ha az indulás még mindig korai szakaszában van, de a kiégési arány kivételesen magas, ez jele lehet annak, hogy a befektetők hosszabb ideig várnak, hogy megkapják a kifizetést.
3. Mi a várható megtérülési ráta?
Az angyal- és kockázatitőke-befektetéseket gyakran a vágy segíti a vállalkozók sikerében, ám a pénzkeresés lehetősége szintén része a fellebbezésnek. Az egyes indulásokkal kapcsolatos potenciális befektetési megtérülés (ROI) elemzése elengedhetetlen azoknak a befektetőknek, akik a jövedelem maximalizálására koncentrálnak. A hozam ismét a beruházás típusától függ.
Egy angyal befektető számára tipikus az éves hozam előrejelzése a 30–40% tartományban. A kockázatitőke-kapitalisták viszont magasabb kockázatot vállalnak, ami magasabb várható hozamhoz vezet. A tömeges közösségi finanszírozás ugyanolyan magas kockázatú befektetési stratégia, és mivel még mindig viszonylag új, az átlaghozam megtérülése nehéz.
A hozam becslésekor ügyeljen arra, hogy ne hagyja figyelmen kívül a befektetéshez kapcsolódó díjakat vagy költségeket. Például lehetnek éves kockázatitőke-befektetéssel kapcsolatos kezelési díjak. A közösségi finanszírozású platformok díjat számítanak fel a befektetőknek a szolgáltatásuk igénybevételéért. Minél magasabbak egy adott beruházás költségei, annál csökken a hozam.
4. Hogyan befolyásolja a befektetés a diverzifikációt?
A diverzifikáció minden szilárd befektetési portfólió mércéje, és az elsődleges cél a kockázat minimalizálása a hozam korlátozása nélkül. Az induló beruházás mérlegelésekor a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy ez hogyan befolyásolja általános eszközösszetételüket és kockázati szintet. A megfelelő egyensúly megtalálása azonban trükkös lehet.
A részvényekkel az eszközosztályok egyértelműen meg vannak osztva, amelyek megkönnyítik a kockázat eloszlását. Az induló vállalkozások eltérő gondolkodásmódot igényelnek, mivel alapvetően ez egy hiányzó javaslat. Általános szabály, hogy minél több induló vállalkozó fektet be pénzt, annál nagyobb a esélye a célhozam elérésének. Ugyanakkor a befektetési dollár túl vékony eloszlása visszafordulhat, ha nincs győztes a csomagban.
5. Van-e egyértelmű kilépési stratégia?
Minden beruházáshoz szükség van egy határozott kilépési stratégiára, de ez különösen fontos az induló vállalkozásoknál. A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy mikor és hogyan tudják visszavonni kezdeti befektetésüket, az esetleges kapcsolódó nyereségekkel együtt. Például egy angyal befektetőnek tudnia kell, hogy mikor tudják eladni részvényeiket. Ezért ismét fontos tudatában lenni az idevágó időnek, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy kiléphet-e egy olyan helyen, ahol kényelmesebbé válik.
Alsó vonal
Az induló vállalkozásokba történő befektetés kiváló alkalom a befektetők számára portfóliójuk bővítésére és a vállalkozó sikeréhez való hozzájárulásra, ám az induló vállalkozásokba történő befektetés nem bizonytalan. Annak ellenére, hogy egy vállalatnak erős pénzforgalmi előrejelzései lehetnek, a papíron jól néz ki, valószínűleg nem jelenik meg a való világban. A befektetők nem engedhetik meg maguknak, hogy az induló beruházás kutatása során időt fordítsanak az átvilágítás elvégzésére.
