Az év végéhez közeledve az adóveszteség értékesítésének hulláma valószínűleg meg fogja elérni azokat az állományokat, amelyek már az év folyamán le vannak állítva, és így tovább tovább csökken a részvényárak. Azok a befektetők, akik ezeket a vesztes részvényeket le akarják dobni, fontolgathatják tehát ezt korán, mielőtt az adóveszteség könyvelésének általános rohama elõtt megtörténik.
Különösen négy olyan jól ismert részvény, amelyek 2019-ben már meredeken csökkennek, valószínűleg az adóveszteség értékesítésének elsődleges célpontjai, egy Barron-jelentés szerint. Ezek a december 2-i záráshoz kapcsolódó éves veszteségeikkel: Macy's Inc. (M) -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7%, az Abiomed Inc. (ABMD) -40, 9%. Összehasonlításképpen: az S&P 500 index 24, 2% -kal növekedett.
Kulcs elvihető
- A legyőzött készleteknek nagyobb az ütközés az adóveszteségből adódó eladások miatt. Ezen készletek tulajdonosai fontolgathatják a korai értékesítést.Ha a nagy vesztesek gyakran januárban visszapattannak, ez nem biztos.
Jelentőség a befektetők számára
A tudományos kutatások azt mutatják, hogy az adott évben jelentős csökkenést szenvedő készletek gyakran januárban visszatérnek, miután az adóveszteség csökkent és az alkuvadászok vásárolni kezdtek. Valójában néhány befektető rámutathat a General Electric Co. (GE) nemrégiben bemutatott példájára, amely közel 35% -kal zuhant 2018. november végétől decemberig, az árat pedig 57% -kal csökkentette az év során. Ezután 2019 januárjában 34% -kal nőtt, ami jóval jobb, mint az abban a hónapban az S&P 500 8% -os nyeresége.
A GE visszapattanása azonban szezonális tényezőkön túl sokkal inkább szerepet játszott, az előrejelzés az, hogy ezt nem lehet tipikus esetnek tekinteni. Többek között az új vezérigazgató, Larry Culp új lépései a cash flow javítása és az adósság csökkentése érdekében, nyilvánvalóan inspirálták a befektetők bizalmát. Egy másik tényező a 2018. január utolsó napján 2018. január utolsó napján kiadott, 2018. január utolsó napján kiadott, a várakozásokat meghaladó eredményjelentés a The Motley Fool szerint.
Itt egy pillantás 3 lehetséges nagy vesztesekre.
A Macy's vezető országos áruházlánc, amely a kiskereskedelem növekvő online versenyével szemben szenvedett. A 2019 harmadik negyedévi eredmény visszatartó tényező volt: az üzlet eladásai 3, 5% -kal csökkentek 2018 azonos időszakához viszonyítva, és a vezetés csökkentette a 2019. pénzügyi évre vonatkozó iránymutatásait. "Az általuk eladott termékek és a környezet, amelyben eladja őket, nem igazodnak egymáshoz. azzal, amit a fogyasztók akarnak ”- mondta Neil Saunders, a GlobalData Retail kutató cég ügyvezető igazgatója a Wall Street Journal-nak.
A 3M egy változatos ipari termékekkel foglalkozó vállalat, amelynek legismertebb fogyasztói termékei közé tartozik a Scotch Brand Tape és a Post-it Notes. 2019 harmadik negyedévi eredményei azt mutatták, hogy piacának mintegy 33% -ában esik vissza az egy évvel korábbi bevétel, összesen 1, 3% -kal esik vissza, miután kizártuk a devizák ingadozásait és az akvizíciók hatásait. A kínai eladások 9, 4% -kal csökkentek, és a gyengeségek elsősorban az autó- és elektronikai piacok voltak. Mike Roman vezérigazgatója, Mike Roman "Kínában, az autóiparban és az elektronikában folytatódó lágyság elvárásán alapulva" elmondta: "2, 05 - 2, 15 dollár közötti jövedelmet és 1 - 3 százalékos szerves árbevétel-előrejelzést várunk el" 3M-ig. A GAAP EPS 2, 27 dollár volt 2018 negyedik negyedévében.
Az Abiomed orvosi készülékekkel foglalkozó vállalat. A társaság részvényeseit megsértették a MassDevice.com szerint a kutatás, amely jelentősen megnövekedett vérzés, akut vese sérülés, stroke és halál kockázatát hordozza azon betegek körében, akiket az Impella szívpumpaival, nem pedig ballonpumpával kezeltek. Abiomed megkérdőjelezi a tanulmány érvényességét.
Előretekintve
A befektetők a részvények elvesztésével kapcsolatos komplex döntésekkel szembesülnek az év vége felé. Ha alapvető okokat látnak a visszatérés elvárására, nevezetesen a jobb jövedelem kilátásokra, dönthetnek úgy, hogy tartanak. Ha nem, akkor az eladás akkor is indokolt, ha nincs szükség adóveszteség elszámolására. Harmadik alternatíva: decemberben történő eladás, 2019-es adóvesztés elismerése, majd később a készlet visszavásárlása. Annak elkerülése érdekében, hogy elkerüljék az eladási szabályt, amely érvénytelenítené az adóveszteséget, az ilyen visszavásárlást több mint 30 nappal később kell megtenni, mire az ár esetleg nem vonzó szintre emelkedett.
