A befektetés trükkös lehet, még akkor is, ha úgynevezett "biztonságos" befektetésekre, például kötvényekre van szükség. Amikor egy társaság kötvényt bocsát ki, akkor a cserébe kapott pénz kölcsönként fizetendő, és azt idővel vissza kell fizetni. Sok befektető úgy választja meg a kötvényeket, mint hosszú távú befektetést, mert állítólag az éves kamatbevétel mellett garantálják a befektetés megtérülését.
Ha azonban kötvényekbe fektet be, akkor figyelje meg ezt a három fő jelet, hogy azonnal ideje eladni.
1. A kamatlábak emelkednek
A kötvénypiac legjelentősebb eladási jele az, amikor a kamatlábak jelentősen emelkednek. Mivel a kötvények értéke a nyílt piacon nagymértékben függ más kötvények kamatlábaitól, a kamatlábak emelkedése azt jelenti, hogy a jelenlegi kötvények - az Ön kötvényei - valószínűleg elveszítik értéküket. Mivel az újabb kötvények kibocsátása magasabb kamatlábakkal történik, ami tükrözi a megnövekedett nemzeti kamatlábat, az alacsonyabb kamatozású régebbi kötvények piaci árai csökkenni fognak, hogy kompenzálják az új vevők viszonylag alacsony kamatfizetését.
A hallgatók, elemzők és bárki, aki a közösségi média számlájával rendelkezik, spekulálhatnak arról, hogy miként és mikor fogják a Federal Reserve emelni a kamatlábakat. Ha eladja kötvényeit, amint valaki a "túra" szót jelzi, akkor ugrálhat a fegyverrel. Ehelyett figyeljen figyelemmel a szövetségi nyílt piaci bizottság (FOMC) üléseit követõ bejelentésekre. A FOMC ezen üléseken dönt az Egyesült Államok kamatlábainak jövőjéről, ezért vegye komolyan a FOMC minden végleges bejelentését. Amikor a piaci konszenzus az, hogy a kamatlábak emelkedése a sarkon van, ideje elmenni a piacra.
Hacsak nem állítják be a kötvények lejáratig tartását, annak ellenére, hogy közelgő jövedelmezőbb lehetőségek állnak rendelkezésre, a fenyegető kamatláb emelkedésnek egyértelmű jelnek kell lennie. Van egy kis figyelmeztetés a rövid lejáratú vagy a lejárathoz közeledő részesedésekre. Ha olyan kötvényeket vagy egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat birtokol, amelyek lejárati ideje kevesebb, mint egy év, akkor a kamatlábkockázat minimális, mivel a befektetés hozama ilyen közel van, és a kuponfizetések nagyrészt kimerültek.
2. A kibocsátó szervezet instabilnak tűnik
A kötvényállomány felszámolásának másik jó oka az, ha a kibocsátó szervezet hirtelen pénzügyi stabilitássá válik, hatalmas veszteséget szenved, amely veszélyezteti annak képességét, hogy a jövőben jövedelmező maradjon, vagy jogi kérdésekbe ágyazódjon be. Mivel a kötvények vonzereje szerint garantált jövedelmet generálnak, a kibocsátó szervezet hitelessége és fizetőképessége elsődleges szempont. Ha például a kötvényeket kibocsátó kormány vagy társaság csődöt hirdet ki, akkor valószínűleg csak a befektetés egy részét téríti meg.
Vizsgálja meg azoknak a vállalatoknak vagy kormányoknak a pénzügyi adatait, amelyek rendszeresen kibocsátották kötvényeit - vagy győződjön meg arról, hogy pénzügyi tanácsadója ezt megteszi -, és komolyan fontolja meg az eladást, ha úgy tűnik, hogy lefelé mutató spirál felé haladnak. Noha pénzt tud keresni bizonyos részletekben, ha egy kötvénykibocsátó nem teljesíti az alapjait, egyszerűbb és ésszerűbb megoldás a részesedése felszámolása az igazi baj kezdete előtt, és a biztonságosabb termékbe történő újbóli befektetés.
3. A piaci ár rendkívül magas
Akárcsak a tőzsdei kereskedők, az aktív kötvény-kereskedők gyakran keresnek műszaki mutatókat a vételi és eladási jelekhez. A hozam maximalizálása érdekében fontos, hogy szabályokat állapítson meg arról, hogy mekkora profitot vár el, és mekkora veszteséget hajlandó vállalni. Bár a kötvények lejáratig tartása mérsékelten jövedelmező lehet, valószínűleg nagyobb nyereséget generálhat az eladással, ha a piaci érték magas, főleg, ha már több éve tartja a kötvényt, és részesült előnyben a kuponfizetésekből.
Ha figyelemmel kíséri a kötvény átlagos piaci árát mind rövid, mind hosszú távon, meghatározhatja azokat a pillanatokat, amikor a kötvény ára a legmagasabb, és eladhatja, mielőtt visszamenne az átlag felé. Akárcsak a készletek elemzése, az interaktív ábrázoló eszköz használata ezt megkönnyíti. Keresse meg azokat a pillanatokat, amikor a rövid távú egyszerű mozgó átlag (SMA) átlép a hosszú távú SMA-n. Ez azt jelzi, hogy a kötvény jelenlegi eladási ára az elmúlt napokban következetesen magasabb volt, mint az Ön által választott hosszú távú időszakban.
Természetesen minden kereskedelem előtt el kell végeznie a költség-haszon elemzést. Ha az eladással generált hozamidőszak-hozam egyenlő vagy annál nagyobb, mint ha a lejáratig tartotta volna, akkor valószínű, hogy ideje eladni.
