Mi az a 125% -os hitel?
A 125% -os kölcsön olyan kölcsön - általában jelzálog -, amelynek kezdeti hitelösszege megegyezik a kezdeti ingatlanérték 125% -ával. Például, ha otthona 300 000 dollárt ér, akkor egy 125% -os kölcsön 350 000 dollárt kölcsönözhet.
Ezek a kölcsönök először az 1990-es években váltak általános jellegűvé. Eredetileg a magas hitelképességű és példaértékű hiteltörténetű hitelfelvevők számára irányultak jelentős kamatlábak, akár kétszeresére a szokásos jelzálogkölcsönöknél.
Hogyan működik a 125% -os hitel?
A technikai finanszírozásban a 125% -os hitel hitel-érték aránya (LTV) 125%.
A kölcsön hitelezői kockázatának elsődleges mérőszáma a hitel nagysága az alapul szolgáló ingatlan értékéhez viszonyítva (LTV arány). A 125% -os hitel egy viszonylag kockázatos kölcsön, összehasonlítva a 100% -nál kisebb LTV arányú kölcsönökkel: A hagyományos jelzálogkölcsönöknél a kölcsön nagysága nem haladja meg az ingatlan értékének 80% -át. Ezért a hitelezők által alkalmazott kockázatalapú árképzési módszer szerint a 125% -os LTV arányú kölcsön magasabb kamatlábbal jár, mint a 100% vagy annál alacsonyabb LTV arányú kölcsönnél.
Mivel ezek összege nagyobb, mint a jelzálogkölcsönben szereplő ingatlan értéke, a 125% -os hitel magasabb kamatlábbal jár, mint a hagyományos kölcsönök.
A háztulajdonosok 125% -os kölcsönt kérhetnek refinanszírozási lehetőségként, hogy jobban hozzáférjenek tőkéhez. Motivációjuk az lehet, hogy a kölcsönt felhasználják más, magasabb kamatlábakkal járó adósságok, például hitelkártyák fizetésére. A jelzálog viszonylag alacsony kamatlába azt jelentené, hogy kisebb kifizetéseket és alacsonyabb tőke egyenleget eredményezne, ami gyorsabban növeli a tőket.
Példa a 125% -os kölcsönökre
A 2007-08 közötti pénzügyi lakhatási válság idején a hitelek szerepe a háztulajdonosok segítésében volt. Az ország egész területén az ingatlanpiacok összeomlása, amelyet a másodlagos jelzálogkölcsönök összeomlása indított el, sok ember „víz alatti” maradt, vagyis több pénzt költöttek a jelzálogkölcsönükön, mint amennyit az otthon valóban megértett. Nem volt hallhatatlan olyan háztulajdonosokat találni, akik eladósodtak olyan jelzálogkölcsönök kifizetésére, amelyek olyan kamatlábakat és tőkeösszegeket tartalmaznak, amelyek már nem tükrözik a lakások értékét, amelyekért fizettek. A lakásértékek csökkenésével a háztulajdonosok valószínűleg refinanszírozni akartak, de ahhoz, hogy minősüljenek, számukra meg kellett volna fizetniük a ház saját tőkéjének bizonyos százalékát. A drasztikus piaci változások megnehezítették a refinanszírozás biztosítását; ráadásul a meglévő jelzálogkölcsönökbe történő folyamatos befizetés azt jelentené, hogy nem tudnák megtéríteni veszteségüket, még akkor sem, ha megpróbálnák eladni a házat.
A szövetségi otthoni megfizethető refinanszírozási programot (HARP) 2009 márciusában hozták létre, hogy segítséget nyújtson. Ez lehetővé tette a háztulajdonosok számára, akiknek a lakása víz alatt volt, de akik egyébként jó állapotban voltak és jelenlegi voltak a jelzálogkölcsönökkel, refinanszírozási kérelmet nyújtottak be. A HARP-n keresztül azok a háztulajdonosok, akik otthonuk értékének akár 125% -át tartoztak, alacsonyabb kamatú refinanszírozási lehetőségeket kereshetnek, hogy segítsék őket adósságuk megfizetésében és szilárdabb pénzügyi alapokon való részesülésben. Eredetileg azok a háztulajdonosok, akik ezen a százaléknál többet tartoztak, nem tudtak pályázni, ám végül még a 125% -os LTV-felső határt is eltávolították, lehetővé téve még több háztulajdonos számára, hogy HARP kölcsönöket igényeljen.
Miután többször meghosszabbították, a HARP program 2018 decemberében véget ért.
