A Morningstar adatai szerint az elmúlt években pénzvíz robbant az intelligens béta-ETF-ekben és más alapokban, amelyeknek összesen 800 milliárd dolláros vagyonuk van a világon, a 2018-as évtől kezdve. A pénzügyi tanácsadók és a befektetők egyre inkább előnyben részesítették ezt a tényezővel súlyozott befektetési stratégiát, mert a magasabb díjak ellenére is felülmúltak, amint azt a Financial Times részletes története ismerteti.
Az intelligens béta következő nagy kihívása
Ezek az intelligens béta-ETF-ek, amelyek a hosszú bikapiac során sikeresen fejlődtek, megtehetik a végső próbát, ha az elhúzódó USA-Kína kereskedelmi háború, a gyenge vállalati jövedelem és más erők a szélesebb piacot tartós hanyatláshoz vezetik. Shawn Parker, az Ameriprise Financial tanácsadója azonban nem aggódik. Azt találtuk, hogy még ha valamivel többet fizet is az intelligens béta-ETF-ért, a teljesítmény csillagszerű volt, mindkét oldalról felfelé, talán valamilyen lendület előnye miatt, és hátrányos helyzetbe is, talán alacsony volatilitás miatt előnye ”- mondta Parker az FT-nek. "Tehát az eredmények bátorítanak minket."
Az intelligens béta-eszközök teszik ki a Parker által kezelt alapok kb. Egyharmadát, az ügyfelek átlagos átlagának 7% -ának majdnem négyszerese a 2019. évi FT 400-as tőzsdei jegyzékben.
Faktországi befektetés a növekedésen
- Az intelligens béta-ETF-ek alapindexet vesznek és módosítják a piacot felülmúló tényezők alapjánAz intelligens-béta-ETF-ek eszközei 2012-től évente 30% -kal növekedtek. A Smart béta alapok 2018. évi AUM-ban körülbelül 800 milliárd dollárt tettek ki. A pénzügyi tanácsadók az ügyfelek átlagosan 7% -át kiosztják. „AUM az intelligens béta alapokban
Magasabb díjak „Érdemes megtenni”, a volatilitási kockázatok
Ez a befektetési stratégia a passzív és az aktív befektetés keveréke, ahol az intelligens béta-tőzsdén forgalmazott alapok egy alapindexet vesznek, és módosítják azt a tényezők alapján, amelyek célja a szélesebb piac teljesítésének elősegítése az FT-nként.
Parker szerint az ügyfelek számára, akik újak az intelligens béta-ETF-ekben, különösen azok számára, akik elsősorban a befektetési alapokkal foglalkoztak, Parker szerint van „tanulási görbe” az oktatásukban. A díjak magasabbak a szokásos indexkövetési ETF-ekhez képest, ám ezek „megérik”, mondja.
Növekvő népszerűségük és az átlagot meghaladó teljesítményük ellenére nem mindegyik van annyira optimális az intelligens béta-ETF-ekre, köztük Rob Arnott, a Research Affiliates alapítója és elnöke, az intelligens béta-befektetés úttörője. Arnott azt mondta az FT-nek, hogy az intelligens béta „szörnyen rosszul” fordulhat, mivel a teljesítményt üldöző befektetők áradása „intelligens béta összeomláshoz” vezethet.
Előretekintve
A Boston Consulting Group szerint, amire a Barron által hivatkozott, az intelligens béta-ETF-ek körüli csillogás valószínűleg elhalványul az eszközök 2012-es év óta tartó, 30% -os éves növekedése után. Néhány legnagyobb cég az intelligens béta-alapokat metszi kínálatából. Például a pénzügyi óriás State Street Advisors nemrégiben megváltoztatta új indexeinek súlyozását, a tényező alapú befektetéstől a hagyományos tőzsdei kapitalizációig.
