A készpénz az üzleti élet eleme, és a vállalkozásnak elegendő pénzt kell generálnia tevékenységéből annak érdekében, hogy fedezze költségeit, és elegendő pénze maradjon a befektetők visszafizetésére és az üzlet növekedéséhez. Miközben egy társaság kiszoríthatja bevételeit, pénzforgalma áttekintést nyújt valódi egészségéről.
A készpénz király
Ha elegendő készpénzt generál, akkor egy vállalkozás kielégítheti mindennapi üzleti igényeit és elkerülheti az adósságbevételeket. Ily módon az üzleti vállalkozás nagyobb ellenőrzést gyakorol tevékenysége felett. Abban a helyzetben, amikor egy vállalkozásnak adósságot kell vállalnia költségeinek fedezésére, valószínű, hogy adósai beleszólhatnak a vállalkozás működésébe. Ha ellentétes vélemények vannak a vezetés véleményével szemben, ez akadályozhatja azt, ahogyan a vezetés megvalósítja az üzleti elképzelését.
Anélkül, hogy az ügyfelek igényeinek kielégítésére megfelelő készpénzt generálna, egy vállalkozás számára nehéz lesz olyan rutin tevékenységeket folytatni, mint például a beszállítók fizetése, a nyersanyagok vásárlása és az alkalmazottak fizetése, nem is beszélve a befektetésekről. És elegendő készpénzzel kell rendelkeznie az osztalék kifizetéséhez és a befektetők boldogságának megőrzéséhez. Egyes vállalatok készpénzüket is felhasználják részvény-visszavásárlásokra a befektetők jutalmazása érdekében.
A készpénzkezelés fejlesztése
Még akkor is, ha egy társaság nyereséget szerez, ha több bevételt generál, mint amennyit költségek merülnek fel, akkor a sikerhez helyesen kell kezelnie a cash flow-ját. A társaság cash flow-ja hozzákapcsolódik működéséhez vagy üzleti tevékenységéhez, befektetési tevékenységeihez (például tőkeberendezések vásárlásához vagy eladásához) és finanszírozási tevékenységeihez (például adósság- vagy tőkefinanszírozás felvétele vagy az ilyen finanszírozás visszafizetése). A készpénz, amelyet egy vállalat működéséből termel, az alaptevékenységéhez kapcsolódik, és a legjobb lehetőségeket nyújtja a cash flow kezelésére.
A jobb készpénzkezelés lehetőségeit kínáló területek között szerepel a követelések, a tartozások és a készletek. Ha egy társaság megkülönböztetés nélkül nyújtana hitelt, anélkül, hogy megbizonyosodna ügyfeleinek hitelképességéről, és nem követné volna el a késedelmes fizetéseket, az lassabb és kisebb mértékű készpénzbeáramlást, valamint a be nem fizetett számlákat eredményezne. Ezért fontos a hitelpolitikának és a késleltetett kifizetések nyomon követésének. Másrészről, amikor a tartozások tartoznak, a készpénzkezelésnél jobb, ha a szállítók később fizetnek, mint korábban. Ugyancsak fontos, hogy ne legyen túl sok készpénzt lekötve a készletekben, hanem a készleteknek elegendő mennyiségű készlete legyen a vállalkozás azonnali szükségleteihez.
Megtalálja a megfelelő egyensúlyt
A megfelelő egyensúly fennáll a túlságosan sok készpénztartás, az elővigyázatosság és a nem megfelelő ellátás között. Ha egy vállalkozás túl sok készpénzzel rendelkezik, akkor hiányzik a lehetősége a készpénz befektetésére és további bevételszerzésre. Másrészt, ha nem rendelkezik megfelelő készpénzkészlettel, kölcsön kell költenie a pénzt, és kamatot fizetnie, vagy eladnia kell likvid befektetéseit a szükséges készpénz előállításához. Ha az üzleti vállalkozás azt várja, hogy jobb megtérülést érjen el befektetéseinél, mint amennyit a kamatot fizet kölcsöntőkéjéből, akkor dönthet úgy, hogy befekteti a többlet készpénzét, és kölcsönfizeti a tevékenységeihez szükséges kiegészítő pénzt. A társaság mérlegének elemzésekor bizonyos mutatók, például a vállalkozás sav-teszt aránya vagy a leglikvidebb forgóeszközök (ideértve a készpénzt, a követeléseket és a forgalomképes értékpapírokat) aránya a rövid lejáratú kötelezettségekkel, áttekintést adnak a társaság pénzgazdálkodásáról. Míg az egynél nagyobb hányad a jó forgóeszköz-helyzetet jelzi, egy nagyon magas arány azt jelezheti, hogy a cég túl sok pénzt vagy más likvid eszközt tart.
Alsó vonal
A társaságnak megfelelő cash flow-kat kell generálnia üzleti tevékenységéből a túlélés érdekében. Amellett, hogy tevékenységeiből készpénzt generál, egy vállalkozásnak kezelnie kell készpénzes helyzetét is úgy, hogy megfelelő mennyiségű készpénzt tartson fenn azonnali és hosszú távú igényeinek kielégítéséhez.
