A bankok részvényesei brutálisan kezdték 2018 első felét, és a jelenlegi műszaki diagramok szerint a második félév nem lesz sokkal jobb. A KBW Nasdaq Bank Index (BKX) közel 11% -kal esik január végén a napközbeni legmagasabb pontról, és a műszaki diagram alapján várhatóan hozzávetőlegesen 8% -kal esik, és az index közel 17% -os csökkenést eredményez. magasságai. Számos nagy bankállomány félelmetesen hasonló medve kilátásokkal rendelkezik, mint például a JPMorgan Chase & Co. (JPM), a Bank of America Corp. (BAC) és a Citigroup Inc. (C).
Az opcionális kereskedők a bankok fogadási részesedései 7% -ot is meghaladnak, és a csoport másik meghatalmazottjában: a Pénzügyi Select Sector SPDR ETF (XLF). A műszaki és az opciós piaci elemzés ellentmond néhány előrejelzésnek, miszerint a bankok nagyobb osztalékokra és visszavásárlásokra fognak emelkedni.
Medve diagram
A BKX index műszaki diagramja a következő hetekben a jelenlegi szintről 105, 30-ról 97-re csökken. Az első medve jel az, hogy az index egy több mint két éves, 2016 februárjában kezdődő felfelé esett. A második medve jelzés az, hogy az index kritikus támogatási szinten ül 104.50 körül. Ha a műszaki támogatás meghiúsul, a műszaki támogatás következő szintje a 97.10 körüli értékre esik, amely közel 8% -kal esik vissza a jelenlegi 105, 20 szinthez képest.
Lépés lendület
A relatív szilárdsági index (RSI) január közepe óta is alacsonyabb tendenciát mutat. A diagram azt is mutatja, hogy az RSI a korábbi konszolidációs időszakban (2016 novemberétől 2017. szeptemberig) háromszor elérte a 30 vagy annál alacsonyabb eladási szintet. A konszolidáció legutóbbi időszakában az RSI csak egyszer érte el a 30-at, és arra utalhat, hogy a lendület még nem fejeződött be a banki indexből.
Az opciós kereskedők egyre inkább fogadják az ágazatot is, mivel a növekvő nyitott kamatlábak a augusztus 17-i lejáratú 25 és 26 dolláros lejárat esetén a 26 dolláros nyitott kamatot körülbelül 35 000 nyitott szerződésre, míg a 25 dolláros szerződésre növelik. május eleje óta 93 000 nyitott szerződésre nőtt. A 25 dolláros eladási opciók szerződésenként 0, 20 dollárba kerülnek, és a vételi ügyletek vásárlóinak az ETF árának 24, 80 dollárra kellene esnie, hogy még akkor is törjön, ha lejáratig megtartják. Ez megegyezik az ETF jelenlegi árának körülbelül 7, 5% -os csökkenésével, 26, 80 dollár körül.
Lassú növekedés
A bankok az elmúlt egy évben felgyorsultak a 2018. évi növekvő jövedelem-növekedési várakozások alapján, de várhatóan ezek a növekedési ráták drasztikusan lassulnak 2019-ben a legtöbb legnagyobb banknál. Például a Bank of America 2018. évi jövedelmének növekedése az előrejelzések szerint lassulni fog. több mint 39% -ról kb. 14% -ra 2019-ben, míg a Morgan Stanley (MS) várhatóan lassul a 2018. évi 31% -ról 2019-re mintegy 8% -ra.
Úgy tűnik, hogy a kedvező fogadások és a gyenge technikai táblázatok egy olyan pénzügyi szektorra mutatnak, amely 2018 második felében tovább fog elhalványulni. Az egyetlen dolog, ami megállítja a csúszást, a negyedéves eredmények, amelyek július közepén kezdődnek.
