A legtöbb befektető természetéből adódóan "hosszú lesz" (vásárol részvényeket). Természetesen kevés befektetõ rövidíti le a részvényeket (téttel áll a visszaesésükre), gyakran azért, mert nem tudják, mit kell keresni. Egyes befektetők úgy vélik, hogy a rövidítés folyamata kissé ellentétes intuícióval a tradicionális befektetési folyamathoz képest, mivel sok részvény megérti az idő múlását. Ez azt jelenti, hogy sok pénzt kell keresni a rövidítéssel, és megadunk egy listát azokról a jelekről, amelyek azt mutatják, hogy mikor lehet az állomány érett esni.
Rövid eladás.
Műszaki trendek
Nézze meg a tőzsdei diagramot, amelyre rövidítésre gondol. Mi az általános tendencia? A készlet felhalmozódás vagy eloszlás alatt áll?
Nem ritka, hogy hanyatló állományok hosszabb ideig folytatják kereskedelmét ugyanazon mintázat szerint. Számos kereskedő különféle technikai mutatókat fog használni az alsó lépés megerősítésére, ám szükség lehet egy egyszerű trendvonal rajzolására ahhoz, hogy a kereskedő jobb képet kapjon a befektetés irányáról.
Más technikai mutatók, például a mozgó átlag, szintén felhasználhatók a hanyatlás előrejelzésére. Számos kereskedő figyelni fogja, hogy az eszköz ára a fő mozgó átlag alatt csökkenjen-e, hogy valószínű hanyatlásra utaljon, mivel az olyan állományok, amelyek esnek a nagyobb mozgó átlag alatt, mint például a 200 napos mozgó átlag, általában folytatják származásukat.
Becslések Ratcheted Down
Amikor egy vállalat elmulasztja negyedéves bevételi becsléseit, a vezetés általában megpróbálja elmagyarázni a befektetőknek, hogy mi történt konferenciahívásban vagy sajtóközleményben. Ezt követően a Wall Street elemzői jelentést készítenek és brókereiknek terjesztik. Ez a folyamat gyakran sok időt vehet igénybe - néha órákat vagy napokat -, ami örökkévalóságnak tűnik a Wall Street kronológiájában.
A figyelmes kereskedők gyakran arra törekszenek, hogy készleteket készítsenek valahol a tényleges kiadás és az elemző által a jelentés elkészítéséhez szükséges idő között. Ne feledje, hogy amikor a brókerek megkapják ezeket a jelentéseket, akkor valószínűleg kiszállítják ügyfeleiket a készletből, vagy legalábbis csökkentik pozíciójukat.
Adóvesztés-eladás a horizonton
A negyedik negyedévben meg kell jegyezni, hogy az 52 hetes kereskedési tartomány alsó végén kereskedő vállalatok gyakran még alacsonyabban kereskednek. Ennek oka az, hogy az egyének és a befektetési alapok veszteségeik egy részét az év végéig akarják könyvelni, hogy kihasználhassák az adókedvezményeket. Ezért az ilyen típusú részvények jó jelöltek lehetnek a kereskedők számára, akik profitot szereznek az év vége felé történő alacsonyabb mozgásból.
Bennfentes eladás
Számos oka van annak, hogy egy bennfentes eladhatja részvényeit. Ez magában foglalhatja egy házvásárlást vagy egyszerűen csak a vágyat, hogy valamilyen nyereséget könyveljen el. Ha azonban számos bennfentes ember nagy mennyiségben értékesíti az állományt, bölcs lépés lehet ezt a jövőbeli dolgok előmozdítójának tekinteni. Ne feledje, hogy az exec-ek rendkívüli betekintést nyújtanak vállalataikba. Használja ezeket az információkat előnyei érdekében, és ennek megfelelően időzítse el a rövid eladásokat.
A romló alapok
Nem kell találnia egy olyan társaságot, amely a csőd szélén van, hogy sikeresen lerövidítse készletét. Időnként csak a társaság általános alapelveinek enyhe romlását kell látnia a nagy részvénytulajdonosok számára, például a befektetési alapok számára, hogy megunja és elidegenítse a részvényeket.
Keressen olyan vállalatokat, amelyek csökkenő bruttó fedezettel rendelkeznek, nemrégiben csökkentették a jövőbeli jövedelem-iránymutatást, elveszítették a fő ügyfeleket, rendkívüli mennyiségű rossz sajtót kaptak, látták, hogy pénzeszközeik egyenlege csökken, vagy számviteli problémák merültek fel. Más szóval, a befektetőknek mindenkor tisztában kell lenniük a „csótányelmélettel”. Vagyis ahol van egy (probléma), akkor valószínűleg egy csomó még több.
Kiemelkedő készletek / követelések
Ez a legalacsonyabb alapvető kérdések körébe tartozik, de hangsúlyozni kell, mivel a növekvő készletek és a követelések a társaság lejtőn történő leginkább nyilvánvaló jelei.
A leltárkészletek növekedése nem lehet rossz dolog, ha egy vállalat nemrégiben hozott létre új terméket, és ennek elmaradásával készíti elő a termék eladását. Ha azonban egy társaság ok nélkül megmutatkozik egy jelentős készlet-ugrással, az azt jelzi, hogy könyveiben áruk elhalványultak, és esetleg nem értékesíthetők. Ezeket viszont le kell írni, és káros hatással lesznek a soron belüli jövedelmekre.
A követelések növekedése rossz jel, mivel azt jelzi, hogy a társaságot nem fizetik időben az ügyfelek. Ez a jövőbeni jövedelmet is kiszorítja. Ha ezeknek az adósságoknak végül beszedhetetlennek bizonyul, akkor azokat valamikor le kell írni.
Csökkenő ágazati trendek
Míg egy társaság alkalmanként nagyobb tendenciát mutat, addig a legtöbb vállalkozás egy adott ágazatban vagy az iparban relatív paritáson kereskedik. Ez azt jelenti, hogy az egyik társasággal szembeni keresleti és kínálati problémák valószínűleg másutt is érintik egy úton. Használja ezt az információt saját javára. Telefonhívásokat kezdeményezhet a cég szállítóival és / vagy ügyfeleivel. Megerősíthetik, hogy a vállalat ugyanazokat a problémákat (vagy lehetőségeket) látja-e, mint ugyanazon ipar vagy ágazat többi szereplője.
Alsó vonal
A befektetőknek nemcsak tisztában kell lenniük azzal, hogy a rövid eladás lehetőséget ad kézzelfogható nyereség elérésére, hanem arra is, hogy a jelek figyelmeztethetik a befektetõt, amikor egy részvény hamarosan esni fog. Ez a tudás mérhetetlenül jobb befektetővé teszi Önt.
