Tartalomjegyzék
- Vásárlás jobb
- A készlet értékesítése nehéz
- Soha ne próbálja időzíteni a piacokat
- A vásárlás hibája volt
- Amikor a készlet drámai módon emelkedik
- Értékesítésre eladni
- Értékesítés pénzügyi célokra
- Alsó vonal
A készletekkel történő pénzszerzés mindössze két kulcsfontosságú döntést igényel: Vásárlás a megfelelő időben és az eladás a megfelelő időben. Mindkettőnek meg kell szereznie a jövedelmet. Csak három jó ok van az eladásra:
- A készlet vásárlása elsősorban tévedés voltA részvényár drámai módon emelkedettA készlete buta és fenntarthatatlan árat ért el
Olvassa el tovább az értékesítés mindhárom okát. Először azonban fontolja meg néhány általános hibát, amelyek elkerülhetők a vásárlás és eladás során.
Vásárlás jobb
A befektetések megtérülését először a vételár határozza meg. Azt lehet állítani, hogy nyereség vagy veszteség származik abban a pillanatban, amikor azt megvásárolják. A vevő csak nem ismeri, amíg eladják.
Noha a megfelelő áron történő vásárlás végül meghatározhatja a megszerzett nyereséget, a megfelelő áron történő eladás garantálja a nyereséget, ha van ilyen. Ha nem eladja a megfelelő időben, akkor a megfelelő időben történő vásárlás előnyei eltűnnek.
Mikor kell eladni készleteket
A készlet értékesítése nehéz
Sokunknak nehézségekbe ütközik az állomány eladása, és ennek oka a veleszületett hajlandóság hajlandósága.
Itt egy teljesen általános forgatókönyv: 25 dollár értékű részvényeket vásárol azzal a szándékkal, hogy eladja, ha eléri a 30 dollárt. Az állomány eléri a 30 dollárt, és úgy dönt, hogy még néhány további pontot eltarthat. Az állomány eléri a 32 dollárt, és a kapzsiság meghaladja a racionalitást. Hirtelen a részvényárfolyam 29 dollárra esik vissza. Mondja magának, hogy csak várjon meg, amíg eléri a 30 dollárt. Ez soha nem történik meg. Végül engedelmeskedsz a csalódásnak, és veszteségesen eladhatod, amikor eléri a 23 dollárt.
A kapzsiság és az érzelmek legyőzték az ésszerű ítéletet. Úgy kezelte a tőzsdét, mint egy automata, és elveszett. A veszteség 2 dollár volt egy részvénynél, de valószínűleg 7 dollár nyereséget keresett volna, amikor a részvény elérte a legmagasabb értéket.
Lehetséges, hogy ezeket a papírveszteségeket nem lehet figyelmen kívül hagyni, mint aggodalomra okot adni, de ez a befektető okán adódik, hogy eladja vagy nem értékesíti.
Az emberi természet eltávolításához az egyenletből a jövőben fontolja meg egy limitrendet, amely automatikusan eladja az állományt, amikor eléri a célértéket (kivéve a hiányos helyzeteket).
Nem is kell figyelnie, hogy az állomány felfelé és lefelé megy. Értesítést kap, amikor az eladási megrendelését benyújtják.
Soha ne próbálja időzíteni a piacokat
Az időben történő eladáshoz nincs szükség pontos piaci időzítésre. Kevés befektető vásárol valaha az abszolút alján, és eladja az abszolút csúcson.
Warren Buffett nem tudta megtenni. Ő és más legendás részvényválasztók az áron történő vásárlásra és a magasabb áron történő eladásra összpontosítanak.
És ez a három jó okhoz vezet minket, hogy egy részvényt eladjunk.
A vásárlás hibája volt
Valószínűleg már megvizsgálta az adott készletet, mielőtt megvette volna. Később arra következtethet, hogy analitikai hibát követett el. Ez a hiba alapvetően érinti az üzletet, mint megfelelő befektetést.
Ezt az állományt el kell adnia, még akkor is, ha veszteséget jelent.
A sikeres befektetés kulcsa az, hogy az adatokra és az elemzésre támaszkodik, Mr. Market érzelmi hangulatváltozása helyett. Ha ez az elemzés valamilyen okból hibás, akkor eladja az állományt és folytassa a továbblépést.
A részvényár eladás után emelkedhet, ami arra készteti magát, hogy másodszor kitalálja magát. Vagy a beruházás 10% -os vesztesége a legokosabb befektetési lépés lehet, amelyet valaha tett.
Természetesen nem minden elemzési hiba azonos. Ha egy vállalkozás nem teljesíti a rövid távú bevételi előrejelzéseket, és a részvényárfolyam leereszkedik, ne reagáljon túlzottan és eladja, ha az üzlet megalapozottsága változatlan marad. De ha azt látja, hogy a vállalat elveszíti piaci részesedését a versenytársak számára, ez hosszú távú gyengeség jeleit és jó eladási indokot jelenthet.
Amikor a készlet drámai módon emelkedik
Nagyon valószínű, hogy az újonnan vásárolt készlet drámai módon növekszik rövid idő alatt, valamilyen okból. A legjobb befektetők a legalacsonyabb befektetők. Ne vegye fel a gyors emelkedést annak megerősítésére, hogy okosabb vagy, mint a teljes piac. Add el.
Az olcsó részvények számos okból, például mások általi spekuláció miatt, nagyon gyorsan drágává válhatnak. Vegye ki nyereségét, és lépjen tovább. Még jobb, ha ez a készlet jelentősen csökken, fontolja meg újra a vásárlást. Ha a részvények növekedése folytatódik, nyugodjon meg a régi mondásban: "Senki sem megy el, ha profitot könyvel."
Értékesítésre eladni
Ez nehéz döntés, részben művészet és részben tudomány.
Az állomány bármely részvényének értéke végül a társaság jövőbeni cash flow-jainak jelenértékén alapul. Az értékelés mindig bizonyos fokú pontatlanságot eredményez, mivel a jövő bizonytalan. Ez az oka annak, hogy az értékbefektetők a befektetés során nagymértékben támaszkodnak a biztonsági mozgástér koncepciójára.
Jó ökölszabály az eladás megfontolása, ha a vállalat értékelése jelentősen magasabb lesz, mint társainál. Természetesen ez a szabály számos kivétellel. Például, ha a Procter & Gamble (PG) 15-szeres jövedelemmel kereskedik, míg Kimberly-Clark (KMB) 13-szoros jövedelmet kereskedik, akkor nem indokolt PG-t eladni, ha figyelembe vesszük a PG sok termékének nagy piaci részesedését.
Egy másik ésszerűbb értékesítési eszköz az eladás, ha a vállalat P / E aránya jelentősen meghaladja az elmúlt öt vagy 10 év átlagos P / E arányát. Például az internetes fellendülés csúcsán a Walmart részvények P / E-jének 60-szoros jövedelme volt. A Walmart minősége ellenére a részvénytulajdonosoknak mérlegelniük kellett az eladást, a potenciális vásárlóknak pedig másutt kell keresniük.
Ha a vállalat bevétele csökken, ez általában a csökkenő kereslet jele. Először nézd meg az éves bevételi számokat, hogy megnézhesd a nagy képet, de ne támaszkodj csak ezekre a számokra. Nézd meg a negyedéves számokat. A nagy olaj- és földgázipari társaságok éves bevételi száma évente lenyűgöző lehet, de mi van, ha az energiaárak az utóbbi hónapokban csökkentek?
Ezenkívül, amikor azt látja, hogy egy vállalat csökkenti a költségeket, ez gyakran azt jelenti, hogy a vállalat nem virágzik. A legnagyobb mutató a létszám csökkentése. A jó hír az, hogy a költségcsökkentést kezdetben pozitívnak fogják tekinteni, ami gyakran részvényhozamhoz vezet. Ezt nem úgy kell tekinteni, mint lehetőséget további részvények vásárlására, hanem inkább mint esélyt arra, hogy kilépjen a pozícióból bármilyen későbbi értékcsökkenés előtt.
Értékesítés pénzügyi célokra
Analitikai szempontból ez valószínűleg nem „jó” ok, de ennek ellenére ok. A készletek eszköz, és vannak esetek, amikor az embereknek készpénzt kell fizetniük vagyonukba.
Függetlenül attól, hogy kezdőpénzt jelent egy új vállalkozás számára, fizet a főiskolára, vagy otthont vásárol - a döntés inkább az egyén pénzügyi helyzetétől, nem pedig a készlet alapjaitól függ.
Alsó vonal
Minden olyan eredmény, amely nyereséget eredményez, jó eladás, különösen, ha a mögöttes érvek megalapozottak. Ha az eladás veszteséget eredményez, és megértjük, miért történt ez a veszteség, akkor ez is jó eladásnak tekinthető. Az eladás csak akkor rossz döntés, ha az adatok és az elemzés helyett érzelem diktálja.
