A szerda napi piaci kommentár webináriumán elemzőink megvitatták az árfolyamok fontosságát, mivel ezek a korai figyelmeztető jelzést mutatnak a tőzsdei árfolyamok felé. A részvénybefektetők általában nem tudják, hogy a japán jen és az amerikai tőzsde magas inverz korrelációt mutat. Ha a jen emelkedik, nagy esély van arra, hogy a készletek elhalványulnak vagy csökkennek. Ezzel szemben, ha a jen értéke csökken, a készletek valószínűleg növekedni fognak.
A jen / részvények kapcsolatát a kockázati elvárások okozzák
A két eszköz közötti negatív korreláció azért van, mert sok befektető jenet kölcsönöz (hasonló hatású, mint a rövidítés), hogy magasabb hozamú eszközöket vásároljon, mint például az amerikai részvények. Ezért, ha sok jen hitelfelvétel (rövidítés) történik, akkor jó eséllyel nőnek a készletek és a valuta esik. A jen egy úgynevezett „biztonságos menedék” befektetés is a geopolitikai kockázatok idején, amely általában növeli értékét, és míg az állományokat bizonytalanság sújtja.
A kapcsolat nem tökéletes tükörkép, ezért a kereskedők ezt hasznosnak találják. Ha a jen értékének növekedése megindul (általában az árukészletek jellemzően medve), a piaci reakció kissé késleltethető, és ez a jel értékes figyelmeztetés lehet, amely 2018 januárjában történt a februári piaci korrekció előtt. Hasonlóképpen, ha a jen értéke esik, miközben a készletek lassúak vagy kissé hullámosak, jó jel annak, hogy a piacok rövid távon támogatást találhatnak, és magasabbak lehetnek.
Ez egy fontos koncepció a héten való megértéshez, mivel a befektetők aggódnak a törökországi olaszországi olasz és olaszországi terjedés miatt bekövetkezö pénzügyi terjedés miatt. A készletek szerdán szétváltak, ám végül magasabbra záródtak egy Fed-perces jelentést követően. A jen azonban nem adta fel nyereségét, amikor a készletek helyreálltak, ami kissé aggasztó. Egy nap nem mutat tendenciát, de ha a jen továbbra is emelkedik, a befektetőknek figyelmeztetniük kell őket.
