A pénzügyi szolgáltatási ágazat hatalmas - vezet a világon a bevételek és a részvénypiaci kapitalizáció szempontjából. A nagy konglomerátumok uralják ezt az ágazatot, de magában foglalja a kisebb vállalatok sokféle körét is.
A legtöbb piaci tendencia valamilyen hatással van a pénzügyi szolgáltatási ágazatra, de nagyon kevés olyan tendencia van olyan jelentős, hogy jelentős befolyást gyakoroljon. A pénzügyi szolgáltató társaságok teljesítménye történelmileg szorosan kapcsolódik a kamatlábakhoz és más makrogazdasági mutatókhoz. Ez különösen igaz a bankokra, amelyek az ágazat legnagyobb részét teszik ki.
Ahhoz, hogy megnézhesse, mi vezet a pénzügyi szolgáltatások bevételéhez, fontos megérteni, hogy mely vállalatok teljesítik a pénzügyi szolgáltatásokat, és mikor vannak ezek a szolgáltatások a legnagyobb keresletben.
Hogyan bontható le a pénzügyi szolgáltatási ágazat?
A pénzügyi szolgáltatási szektor nyolc kisebb alszektorra bontható. Ezek közül messze a legnagyobb a bankok, amelyek a szektor teljes értékének valamivel több mint felét teszik ki. A bankipar egy kissé válság utáni utazásra lépett be a 2008-2009-es összeomlás után, és a kiberbiztonság kérdéseivel is foglalkoznia kellett. Ennek ellenére a bankrendszer továbbra is a globális gazdasági rendszer kritikus része, és a gazdasági növekedés valószínűleg magasabb bankjövedelmeket von maga után.
A fennmaradó hét alágazat közül a biztosítási szolgáltatók a legnagyobbok. Ez magában foglalja az egészségbiztosítást, az ingatlan- és balesetbiztosítást, valamint az életbiztosítást. Következő méretük a tőkepiac és az ingatlanbefektetési alapok (REIT).
A fennmaradó négy alágazat együttesen alig alkotja a pénzügyi szolgáltatások iparának alig több mint 10% -át. Ezek diverzifikált pénzügyi szolgáltatások, fogyasztói finanszírozás, ingatlanszolgáltatások, valamint takarékosság és jelzálogkölcsönök.
A pénzügyi jövedelmezőség legfontosabb mozgatórugói
A legtöbb pénzügyi szolgáltató társaság nagy hitelezők és befektetők; portfóliójuk teljesítményét más szektorok bevételei vezérlik. Amikor a gazdaság egészséges és a vállalkozások bővülnek, a megnövekedett bevétel egy része tőkefizetésként tér vissza a bankoknak. A bankok nyeresége általában csökken, amikor a gazdaság küzd.
A jegybanki politika óriási szerepet játszik a pénzügyi szolgáltatási ágazatban. A tőkekövetelményeket a központi bankok határozzák meg, és a kamatlábak elősegítik a rövid és hosszú távú kamatlábak arbitrázsának lehetőségeit. Ha magas kamatkülönbözetek vannak, az ágazat jól teljesít. Az alacsony kamatozású politikák arra is ösztönzik a vállalkozásokat és az egyéni fogyasztókat, hogy pénzt vegyenek igénybe, ami a bankrendszeren keresztül zajlik.
A befektetői bizalom befolyásolja a befektetési szolgáltatók jövedelmezőségét. Vagyonkezelő társaságok, magántőke-társaságok és egyéb kapcsolódó szolgáltatások befektetőkre támaszkodnak, akik kereskedni akarnak. Fontos a tranzakciók sebessége. Ugyanez a koncepció alkalmazható a jelzálogkölcsön-társaságokra és a lakáshitelekre.
A pénzügyi válságot követő években számos új szabályozás, felügyelet és számviteli standard került bevezetésre a pénzügyi szolgáltatási ágazat számára. A világ minden tájáról több mint 1000 pénzügyi szolgáltató vezetői által készített 2013. évi felmérés rámutatott, hogy az ágazatban működő vállalatok közel 90% -a „kihívást jelent a szabályozási változások kezelésében”.
Pontosan nem ismert, hogy ezek a változások milyen hatással lesznek az ágazat jövedelmezőségére, de köztudott, hogy a szabályozás betartása nem költségmentes. A jövőbeli növekedésnek a kormányzati beavatkozás kihívásai ellenére is meg kell valósulnia.
