A fedezeti ügylet stratégiája az, hogy megvédje pozícióját a devizapár kedvezőtlen mozgásaitól. A Forex kereskedők hivatkozhatnak a két kapcsolódó stratégia egyikére, amikor fedezeti ügyleteket folytatnak.
Az egyik stratégia
A devizakereskedő létrehozhat egy „fedezeti ügyletet” annak érdekében, hogy teljes mértékben megvédje a meglévő pozíciókat a devizapár nemkívánatos mozgásaitól, ha egyazon valutapárt egyidejűleg tart egy rövid és egy hosszú pozíciót is. A fedezeti stratégia ezt a változatát „tökéletes fedezeti ügyletnek” nevezik, mivel kiküszöböli a kereskedelemhez kapcsolódó összes kockázatot (és így az összes potenciális profitot), míg a fedezeti ügylet aktív.
Noha ez a kereskedelem nagyon bizarrnak tűnhet, mivel a két ellentétes pozíció ellentétes egymással, ez gyakoribb, mint gondolnád. Gyakran ilyen típusú „fedezeti ügylet” akkor merül fel, amikor a kereskedő hosszú vagy rövid pozíciót tart fenn hosszú távú kereskedelemként, és ellentétesen nyit egy rövid távú kereskedelmet, hogy kihasználhassa a rövid piaci egyensúlyhiányt.
Érdekes, hogy az Egyesült Államok devizakereskedői nem engedélyezik az ilyen típusú fedezetet. Ehelyett a két pozíciót ki kell egyenlíteniük - az ellentmondásos kereskedelmet „szoros” sorrendként kezelve. Ugyanakkor a „nettósított” kereskedelem és a fedezett kereskedelem eredménye ugyanaz.
Második stratégia
A deviza kereskedő létrehozhat egy „fedezeti ügyletet” a meglévő pozíció részleges védelmére a devizapár nemkívánatos mozgása ellen a Forex opciók segítségével. A hosszú vagy rövid pozíció védelmére szolgáló forex opciók használatát „tökéletlen fedezeti ügyletnek” nevezzük, mivel a stratégia csak a kereskedelemmel járó kockázatok egy részét (és ennélfogva a potenciális profitnak csak egy részét) szünteti meg.
Nem tökéletes fedezeti ügylet létrehozása érdekében a hosszú devizapárral rendelkező kereskedő vásárolhat eladási opciókat, hogy csökkentse a lefelé mutató kockázatot, míg a kereskedő, akinek rövid a devizapárja, vételi opciós szerződéseket vásárolhat a felfelé irányuló kockázat csökkentése érdekében.
Nem megfelelő negatív kockázati fedezeti ügyletek
Az eladási opciókkal kötött szerződések feljogosítják a vevőt arra, hogy kötelezettséget vállaljanak egy meghatározott árfolyamon (eladási áron) egy előre meghatározott időpontban (lejárat dátuma) vagy azt megelőzően eladni egy valutapárt az opció eladója részére fizetés ellenében előzetes prémium.
Tegyük fel például, hogy egy forex kereskedő hosszú, ha az EUR / USD 1, 2575-nél magasabb, és arra számít, hogy a pár magasabbra fog lépni, de aggódik az is, hogy a valutapárok alacsonyabban mozoghatnak, ha a közelgő gazdasági bejelentés medve lesz. Meg tudja fedezni a kockázat egy részét azáltal, hogy vételi opciós szerződést vásárol, ahol a sztrájk ár valahol a jelenlegi árfolyam alatt van, például 1, 2550, és valamikor a gazdasági bejelentés után jár lejárattal.
Ha a bejelentés jön és megy, és az EUR / USD nem mozog alacsonyabban, akkor a kereskedő megtarthatja hosszú EUR / USD kereskedelmét, minél nagyobb és nagyobb nyereséget szerezhet, annál magasabb lesz, ám ez maga után fizeti a prémiumot, amelyet fizetett. az eladási opció szerződés.
Ha azonban a bejelentés jön és megy, és az EUR / USD alacsonyabban kezd mozogni, a kereskedőnek nem kell annyira aggódnia a medve lépés miatt, mert tudja, hogy a kockázata a pár értéke közötti távolságra korlátozódott, amikor megvette az opciós szerződést és az opció lehívási árát, vagy ebben az esetben 25 pontot (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025), plusz az opciós szerződésért fizetett prémiumot. Még ha az EUR / USD egészen 1, 2450-re esne, nem veszíthet el több mint 25 pontot, plusz a prémiumot, mert el tudja adni hosszú EUR / USD pozícióját az eladási opció eladója számára 1, 2550-es szelvényáron, függetlenül attól, hogy az adott időpontban mi a pár piaci ára.
Hibás fejjel szembeni fedezeti ügyletek
A vételi opciós szerződések feljogosítják a vevőt arra, hogy nem kötelezzék magukat egy meghatározott árfolyamon (vételár) egy előre meghatározott időpontban (lejárat dátum), vagy azt megelőzően egy opciós eladótól az opciós eladótól a fizetésért cserébe. előzetes prémium.
Tegyük fel például, hogy egy forex kereskedőnek rövidebb a GBP / USD-ja 1, 4225-nél, feltételezve, hogy a pár alacsonyabb lesz, de aggódik az is, hogy a devizapár magasabbra léphet, ha a közelgő parlamenti szavazás bullishnak bizonyul. Meg tudja fedezni a kockázat egy részét azáltal, hogy vételi opciós szerződést vásárol, amelynek sztrájk ára valahol a jelenlegi árfolyam felett van, például 1, 4275, és a lejárat dátuma valamikor a tervezett szavazás után.
Ha a szavazás jön és megy, és a GBP / USD nem mozog magasabbra, akkor a kereskedő megtarthatja rövid GBP / USD kereskedelmét, minél nagyobb és nagyobb nyereséget szerezhet, annál alacsonyabb lesz, és mindazt a díjat fizetette, amelyet fizetett. vételi opciós szerződés esetén.
Ha azonban a szavazás jön és megy, és a GBP / USD magasabbra mozog, a kereskedőnek nem kell aggódnia a bullish lépés miatt, mert tudja, hogy kockázatát a pár értéke közötti távolságra korlátozta, amikor vásárolt az opciós szerződés és az opció lehívási ára, vagy ebben az esetben 50 pont (1, 4275 - 1, 4225 = 0, 0050), plusz az opcióért fizetett díj. Még ha a GBP / USD egészen 1.4375-ig emelkedett, nem veszíthet többet mint 50 pontot, plusz a prémiumot, mert megvásárolhatja a párot, hogy fedezze rövid GBP / USD pozícióját a vételi opciótól a sztrájkon. 1, 4275 ára, függetlenül attól, hogy az adott időpontban mi a pár piaci ára.
